Облигации

Сегодняшнее размещение ID Collect навеяло на новую рубрику #организаторы — средние цены размещаемых ими облигаций в первый день, через неделю и месяц. Пока буду смотреть бумаги в которых был только один организатор

Здравствуйте, товарищи. У меня есть ИИС. Я планирую заводить туда средства и покупать ОФЗ. Есть недолгосрочная финансовая цель. Сразу завести определённую сумму не могу, её нет, так как откладываю деньги постепенно с зарплаты. В связи с этим назрел вопрос.

Существует стратегия покупки активов равными долями на равных промежутках времени. Мне она подходит. Только вот можно ли её применять к облигациям федерального займа, да и вообще ко всем облигациям?

Выбрал для себя выпуск с погашением через 3 года, как раз под цель. Но, как писал выше, сразу закупиться не могу. Могу только периодически подкупать, по 5, по 10 штук. И так до самого погашения. Как считаете, такая стратегия разнится с разовой покупкой на всю сумму в плане доходности?

Вероятно, в базовом сценарии ключевая ставка ЦБ в течение следующих 12 месяцев достигнет своего локального пика. Поэтому облигации вновь начинают входить в моду. Сегодня подготовили небольшой списочек по актуальным выпускам, которые могут быть интересны.

⚠️При этом, разделяем облигации на умеренно рисковые бумаги и рисковые. К облигациям с умеренным риском относятся муниципальные и выпуски крупных корпоратов. К рисковым же — сегмент малого и среднего бизнеса. Не советуем превышать 1-2% от портфеля по отдельной рисковой позиции.

🟡Умеренный риск:

▫️Европлан ЛК-001P-02 (RU000A1034J0)
Погашение: 17.05.2024
Доходность: 8,3% при цене 99,5%

▫️Хакасия Респ-35006-об (RU000A0JWXQ7)
Погашение: 02.11.2023
Доходность: 7,8% при цене 104,95%

▫️ОКЕЙ-001P-03 (RU000A1014B9)
Погашение: 26.11.2024
Доходность: 8,5% при цене 99,1%

🟠Рисковые:

▫️Племзавод Победа-001P-01 (КПокров1Р1) (RU000A102S23)
Погашение: 15.02.2024
Доходность: 11,8% при цене 96,5%

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Во время COVID, ФРС вливает в систему дополнительную ликвидность, чтобы сгладить последствия кризиса.

Для этого ФРС в 2020 году запустило временному линию кредитованию с помощью РЕПО. Это помогло снизить нагрузку на долг, и опустить процентные ставки. График 2 период март-май, в серой зоне спад.




Впоследствии, баланс ФРС с Марта по Май увеличился на 2 трлн. $ (график 1)

Когда прошёл год, корпорации стали выкупать обратно свои бумаги, а деньги стали возвращаться. (это видно на графике, линия обратного РЕПО пошла вверх именно с апреля 2021 года.)  Между тем, объем, возвращаемый в ФРС по линии обратного РЕПО, достиг рекордных 980 млрд долларов США. А у читывая, что потолок резервов по векселям которые могут храниться у ФРС составляет 1 трлн $, то ФРС не сможет выпускать дополнительно векселя, а значит, это все будет оказывать понижательное давление на процентные ставки. 

ПРОГНОЗ: Кривая доходности начнет снова сглаживаться, (плоская), а долгосрочные облигации пойдут к своим минимума.

( Читать дальше )

🚩Чистые процентные доходы после резервирования 0,9 млрд. (+70% г/г)
📊Чистая прибыль 184 млн. (+54% г/г)
🔹 Собственный капитал вырос до 457 млн. (+73% г/г)
💳Рентабельность активов составила 37%
📈Капитал/Чистый долг 0.71

Ссылка на отчётность: Интерфакс – Сервер раскрытия информации (e-disclosure.ru)

/Облигации МФК «Вэббанкир” входят в портфели PRObonds на 3% от активов/

По итогам 1 полугодия 2021 г. выручка компании возросла в два раза по сравнению с 1-м полугодием 2020 года, с 826,2 до 1,6 млрд рублей. Чистая прибыль тоже показала существенную положительную динамику — с 9,3 до 19,4 млн руб. (АППГ).

Данная ситуация связана как с ростом объемов металлообработки, так и с повышением цены на металл, наблюдавшимся в первом полугодии 2021 года.



( Читать дальше )

Пора отказаться от правила портфеля 60/40

Резюме

• Правило портфеля 60/40 принесло инвесторам отличные результаты за последние несколько десятилетий.
• Но с облигациями с доходностью около 0% и акциями, оцененными по завышенной цене, будущее сильно отличается от прошлого.

Исторически инвесторам рекомендовали разделить свои активы между акциями и облигациями. Рекомендуемое разделение варьируется от одного инвестора к другому, но наиболее популярным разделением является «правило 60/40», согласно которому:

• 60% уходит в акции

• 40% идет в облигации

Идея этого распределения заключается в том, что акции растут в цене и обеспечивают высокую общую доходность, в то время как облигации приносят регулярный доход и снижают волатильность портфеля. Смешивая их вместе, вы получаете лучшую доходность с поправкой на риск, чем если бы вы просто инвестировали в одно или другое.

 Больше стабильности. Больше дохода. Более высокая общая доходность

( Читать дальше )

Собираюсь обогнать SNP на горизонте 10 лет. 
Доходность 8%.
moex
Прижали батьку сильно. Пахан заокеанский решил показать батьке его место.

Сегодня, 10 августа в 14:00 (MSK), заместитель финансового директора холдинга Robocash Group Григорий Шикунов расскажет о результатах работы группы и Р2Р-площадки холдинга в 1 полугодии 2021 года. В частности, ГК смогла удвоить объем выдач во всех странах присутствия до 326.5 млн.USD, сохраняя качество кредитного портфеля. В прямом эфире Григорий прокомментирует результаты компаний холдинга, включая МФК “Займер”, а также ответит на любые вопросы инвесторов.
Внимание, это важно! Трансляция пройдет на английском языке.

Присоединиться к эфиру можно будет по ссылке: https://www.youtube.com/watch?v=Bx3o-GeZoDE