Облигации

31% годовых – ставка 25-го купона (07.05.2025 – 06.06.2025) по облигациям первого выпуска 4-01-10707-P-001P.

33% годовых – ставка 28-го купона (21.04.2026 – 21.05.2026) по облигациям второго выпуска 4-02-10707-Р-001P.

31% годовых – ставка 9-го купона (25.06.2025 – 25.07.2025) по облигациям третьего выпуска 4-03-10707-Р-001P.

31% годовых – ставка 6-го купона (22.06.2025 – 22.07.2025) по облигациям четвертого выпуска 4-04-10707-P-001P.

Ставка 31% годовых соответствует выплате в размере 25,48 рублей на облигацию за 30 календарных дней. Ставка 33% годовых соответствует выплате в размере 27,12 руб. на облигацию за тот же срок.

Приобрести облигации можно на платформе Маркетплейс ВТБ Регистратор, в магазине финансовых продуктов инвестиционной компании «НФК-Сбережения», а также на финансовом маркетплейсе «Зберополис».

Раскрытие информации:
disclosure.skrin.ru/ShowMessage.asp?id=52&eid=234743&agency=7
disclosure.skrin.ru/ShowMessage.asp?id=52&eid=234742&agency=7

( Читать дальше )

Это займы сроком до года, которые будут выдаваться клиентам для покупки определенного товара на различных торговых площадках: в магазинах мебели, стройматериалов, электроники и т. д.

«Мы видим большие перспективы этого направления и делаем ставку на POS-займы по ряду причин. Во-первых, в долгосрочной перспективе сегмент POS не будет находиться под значительным регуляторным давлением. Соответственно, у компании не будет необходимости создавать дополнительные резервы, и деньги будут направляться в работу и в наращивание выдач здесь и сейчас. Во-вторых, диверсификация продуктовой линейки позволяет нам быть более гибкими и адаптивными, охватывать новые сегменты аудитории и наращивать базу надежных и платежеспособных клиентов», — прокомментировала Олеся Киселева, управляющий директор ГК Lime Credit Group.

Подробнее — в новости на сайте компании.

/Облигации МФК «Лайм‑Займ» входят в портфель PRObonds ВДО на 2,9% от активов/

Квазивалютные облигации – тип бумаг, купон которых номинирован в иностранной валюте, но выплачивается инвестору в рублях по курсу ЦБ на дату купонной выплаты. 
Учитывая прогнозы аналитиков, курсы валют, заложенные в бюджет, и динамику мировых цен на сырье, можно ожидать неплохой апсайд на рынке валютных облигаций в ближайшей перспективе.

ГАЗПРОМ КАПИТАЛ-БО-001Р-12

Планируемый объем: 350 млн евро;
Номинал: 1000 евро;
Ставка купона: 7,75%;
Выплаты купона: 12 раз в год;
Рейтинг: ААА от АКРА;
Срок: 3 года;
Дата размещения: 15 апреля;
Амортизация: нет;
Оферта: нет;

ГАЗПРОМ КАПИТАЛ-БО-003Р-13

Планируемый объем: 200 млн долл.;
Номинал: 1000 долл.;
Ориентир купона: 8% (YTM 8,46%);
Выплаты купона: 12 раз в год;
Рейтинг: ААА от АКРА;
Срок: 3 года;
Дата сбора книги заявок: 15 апреля;
Дата размещения: 18 апреля;
Амортизация: нет;
Оферта: нет;

Продолжаю на еженедельной основе разбирать новые облигационные выпуски, которые только собираются выйти на биржу. Самое время посмотреть, какую доходность они от нас скрывают:

Самолет БО-П16  — лидер рынка жилья Московской области и Новой Москвы. Большая часть проектов Группы реализуется в рамках комплексной застройки.

Из-за возможности реинвестирования купона Доходность возрастает до 28,7% годовых при Купоне 25,5%.

• Купон: до 25,5% годовых, ежемесячно
• Рейтинг: А(RU) «Cтабильный» от АКРА
• Планируемый объем: 3 млрд рублей
• Срок: 3 года
• Оферта и амортизация: нет
• Доступен всем инвесторам

• Сбор заявок до: 17 апреля 15:00
• Дата размещения: 22 апреля

Ключевые операционные показатели за 2024 год: Объем продаж первичной недвижимости 282 млрд руб.; Общее количество заключенных контрактов 37,9 тыс.; Cредняя цена за кв.м составила 213,5 тыс. руб. (+15% г/г).

С учётом проектного финансирования долговая нагрузка может быть чуть выше — 2,20x, но и этот уровень считается приемлемым для сектора недвижимости.

( Читать дальше )

По итогам ежегодно организуемой финансовым маркетплейсом Сравни премии онлайн-сервис альтернативного кредитования Moneyman (входит в финтех-группу IDF Eurasia) вошел в шорт-лист номинантов сразу в трех категориях: «МФО года», «Микрозайм года» и «Технологичная МФО года».

Шорт-лист номинантов сформирован экспертным жюри с многолетним опытом в финансах и страховании. Оценка будет проводиться по четырем основным критериям: качество; популярность, подтвержденная доверием; реальная забота о клиентах; максимальная доступность.

Ранее сервис Moneyman уже неоднократно становился победителем Премии Сравни. Так, в 2024 году компания была признана лидером в номинации «Лучший клиентский путь в МФО» по результатам голосования экспертного совета Премии и многомиллионной аудитории клиентов Сравни.

В 2023 году компания была удостоена награды сразу в двух номинациях «Лучшая МФО» и «Скорая помощь» (эффективность и скорость ответов службы технической поддержки). Экспертное жюри отметило стабильный рост объема выданных продуктов и высокое качество клиентского сервиса.

( Читать дальше )

«Синара — Транспортные Машины» — российская компания, которая занимается производством и обслуживанием подвижного состава для железных дорог, городского и пригородного транспорта. Компания была основана в 2006 году на базе предприятий, ранее входивших в «Трансмашхолдинг» и объединяет более 30 предприятий, расположенных в России, Казахстане и Белоруссии. «Синара-ТМ» является одним из ведущих производителей подвижного состава для железных дорог в России.

Так контора говорит сама о себе, а что на самом деле....

 

 

Финансовое состояние

АО «Синара — ТМ» — средне рискованное, незакредитованное, относительно ликвидное, неэффективное предприятие. Выручка на 01.07.2024 года составила 1 015.8 млн, чистая прибыль 1 233.5 млн рублей.

На 1 рубль собственного капитала приходится 1.25 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 80%. Общая задолженность компании состоит из 30 456.3 млн рублей долгосрочных обязательств и 3 181.0 млн текущих.

( Читать дальше )

АО «Уральская Сталь»
2 156 165 000 обыкновенных акций
e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=7650&type=1

Общий долг на 31.12.2022г: 37,959 млрд руб/ мсфо 41,975 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 85,610 млрд руб/ мсфо 89,421 млрд руб
Общий долг на 30.06.2024г: 92,050 млрд руб/ мсфо 95,823 млрд руб
Общий долг на 31.12.2024г: 110,066 млрд руб

Выручка 2022г: 142,738 млрд руб/ мсфо 143,271 млрд руб
Выручка 1 кв 2023г: 31,478 млрд руб
Выручка 6 мес 2023г: 76,417 млрд руб/ мсфо 76,621 млрд руб
Выручка 9 мес 2023г: 117,552 млрд руб
Выручка 2023г: 161,788 млрд руб/ мсфо 162,244 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: 42,453 млрд руб
Выручка 6 мес 2024г: 84,028 млрд руб/ мсфо 84,264 млрд руб
Выручка 9 мес 2024г: 123,540 млрд руб
Выручка 2024г: 152,968 млрд руб

Прибыль 6 мес 2022г: 1,071 млрд руб/ Прибыль мсфо 8,703 млрд руб
Прибыль 9 мес 2022г: 4,303 млрд руб
Прибыль 2022г: 11,708 млрд руб/ Прибыль мсфо 22,220 млрд руб
Прибыль 1 кв 2023г: 8,567 млрд руб
Прибыль 6 мес 2023г: 22,022 млрд руб/ Прибыль мсфо 23,129 млрд руб

( Читать дальше )

Обзор от 15.04.2025

Лидер по объему текущего строительства в РФ ГК Самолет вновь выходит на долговой рынок с двумя жирными выпусками: фиксированным и флоатером. Купонный доход интересный, поэтому смотрим как сейчас обстоят дела у застройщика №1 по итогам 2024 года. Компания планирует привлечь совокупно в двух размещениях 3 млрд руб.

Компания хочет взять в долг у рынка, поскольку публичный долг проще управляется, не имеет ковенант, легче гасится, не имеет дополнительных отчетов, изменения ставок и прочего. Так что Самолёт можно понять.

Облигации:

Организатором обоих размещений выступает Совкомбанк, техразмещение займов запланировано на 22 апреля. Размещение на Московской бирже, ожидается первый уровень листинга. Выпуск удовлетворяет требованиям по инвестированию средств пенсионных накоплений, пенсионных и страховых резервов.

Выпуск с фиксированной доходностью БО-П16 доступен неквалифицированным инвесторам, прошедшим тест № 6 (обязательная проверка на базовые знания о финансовых инструментах, доступ к тестированию открывает брокер, количество попыток не ограничено).

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Продолжаю сравнение JetLend и высокодоходных облигаций.

⚖️ В этот раз затрону важную тему дефолтов и дефолтности.
✅ Дефолты в JetLend — не то, чем кажутся 
Поэтому нельзя сравнивать количество дефолтов в облигациях и займах на JetLend.
✅ Составил список источников, по которым можно проанализировать статистику дефолтов в облигациях.


⚖️ Могут ли облигации быть альтернативой займам на JetLend?
✅ Нашел публичный портфель ВДО с информацией по доходностям за прошлые годы. Можете сравнить его доходность со своей доходностью в JetLend. 
✅ JetLend обновил процентные ставки по займам. Составил список доступных облигаций в этом диапазоне процентных ставок.