Опционы

27 апреля отчитываются 63 компании. Каких-то гигантов с мега-именами среди них вроде нет. Все, что более-менее ликвидно по опционам, слабо бегает на отчетностях. Поэтому предлагаю посмотреть на другие конторы, которые на истории показывали хорошую волатильность после выхода результатов.

Тайм-фрейм на всех графиках — 1H.

NOV, National Oilwell Varco Inc.
Apr 28, 11:30 AM (после закрытия рынков)


Ожидания — 14%. Последние 3 отчета меньше чем на 10% не двигался.

OMF, Onemain Holdings Inc.
Apr 28, 8:00 AM (после закрытия рынков)


( Читать дальше )

Во вторник СМЕ выпустила заявление о переходе на модель Башелье при ценообразовании и оценке опционов.


Что же такое модель Башелье? В 2014 г. вышла книга Джеймса Уэзеролла «The Physics of Wall Street: A Brief History of Predicting the Unpredictable», выпущена в РФ под названием "Физика фондового рынка: Краткая история предсказаний непредсказуемого". Рецензии на нее на смартлабе  были плохие, вроде как сплошная теория, книга бесполезная. И вот ее время пришло. К сожалению, в продаже ее нет ни в каком виде, но на сайте издательства есть ознакомительный фрагмент, где идеи Башелье вполне себе раскрываются (ссылки ниже). Надеюсь, будет полезно.
ссылка 1
ссылка 2

 

Моя ситуация:
Вечер 20.04, РТС 105000
Покупаю путы 100000 по 1450 в количестве 20 шт. из 22 возможных.

День 21.04 РТС 98000
Продаю путы по 2900 в количестве 10 шт.
Думаю, что свои деньги вернул. Оставшиеся 10 путов собираюсь держать либо до экспирации, либо до цены 1000 и крыть.

Вечер 21.04 РТС 101000
В 21-15 ВТБ-Брокер принудительно закрывает мне 5 путов по цене 1990.

Попытка получить объяснение от брокера, почему они это сделали, и почему в 21-15, а не в 19-00, не увенчалась успехом. Талдычат, что им программа говорит.

Может дело в изменении ГО или ещё в чём-то? Или дело в ВТБ? В Финаме у меня таких проблем не было.

Забыл написать, что экспирация моих путов 23.04.

Неделю назад в  smart-lab.ru/blog/614244.php  я описывал плюсы и минусы стратегии <Опционы RTS против опционов Si> и пообещал проверить ее на недельных опционах. Исполнять обещание начал 21.04.20, то есть за три дня до экспирации. Правила были такие:
— Открывать позиции при отклонении текущей волатильности опциона RTS от расчетной на 20%, закрывать при нулевом отклонении
— Открывать обе ноги как можно ближе к деньгам
— ГО по портфелю не должно превышать 2 млн руб
Все недостатки стратегии, о которых я упоминал, проявились в полной мере
— открытые позиции ушли глубоко в деньги
— расхождения волатильностей увеличивалось до 80% от расчетных
С учетом того, что у меня были свободные средства и того, что все само-собой прикроется в 18:45 четверга, я не стал париться с закрытием старых позиций и по мере расхождения волатильностей просто открывал новые <на деньгах>.
Как следствие — задействованное ГО возросло до 5 млн., максимальная просадка счета достигала 64 тыс руб. Вариационка по дням:

( Читать дальше )

Сишка вниз… Купил страховку 73000 и натариваю снова лонги… Небольшой маржин повис..
Сделки:

Общие позиции:


( Читать дальше )

Сила опционов в нелинейности их ценообразования.

Инструмент поистине величественный. Если оказаться в нужное время в нужном месте.
Какой бы ты ни был умный, просчитанный, дисциплинированный, но иногда для достижения конечного большого успеха требуется доля везения. Даже не иногда, а практически всегда. Только доля у всех разная.

И если так повезет, то опционы — это та вещь, которая за несколько часов может неслыханно обогатить человека. Сделать из среднестатистического гражданина мультимиллионера.

Вот и на днях нефть продемонстрировала подобное. Путы со страйком 3. Понятно, мало кто вообще думал о таком. Но кто-то думал. На объемах видно. А на 1-м страйке было еще больше страждующих.

Опцик отдавался по цене в 0.01. Пик был на следующий день. В моменте — 4.00 или 40 000%. Или х400. Купили путов на 100 баксов и получили 40 000 баксов.



Сразу предвосхищу. Нас там не стояло.

Но даже не участвуя, невозможно не наслаждаться красотой подобной ценодинамики.

( Читать дальше )

Всем привет.
Считаю, что наступил момент для формирования направленной либо дельтанейтральной стратегии — покупка июньских путов, или покупка стредла.
Сам покупаю путы лесенкой до 111000 по РТС, ну и доллар немножко. ))
В качестве хеджа — коллы на нефть! )

через неделю подведем результат… ))

Привет всем! 

Продолжим наш легкий страховой и инвестиционный бизнес для домохозяйки.

ВНИМАНИЕ: Оптимальными для новичков будут седьмой и четвертый способы. Следите только за ними, если вам тяжело за всеми. 

Смотрите новый вариант семи способов. 

Теперь, когда читали привыкли к позициям- можно сделать улучшение и показать еще одно преимущество страхового бизнеса перед инвестиционным или спекулятивным.

Отныне первый, третий, пятый, шестой и седьмой способы требуют в два раза меньше капитала, чем в примерах, которые я показывал раньше… но при этом, качество осталось прежним. 

А вот второму  четвертому способу придется жить со старым депозитом, а значит, что и быть менее доступными для простого населения.

Можете просто сравнить четвертый и седьмой способы. Четвертый, чтобы иметь такую же гибкость, как и седьмой- требует капитала в два раза больше. 

По рынку на данный момент такая ситуация, что приходится просто смотреть, ведь Сбербанк не хочет расти. Но и падать не хочет, чтобы мы по некоторым способам могли открыть дополнительные позиции. 

( Читать дальше )

Начнем с одного из героев прошлых отчетов, который обещался выступить с хорошим гэпом. Ну и не обманул.


SNAP, Snap Inc. Class A
отчитался после закрытия рынков и вчера жахнул от души по-братски.
Под конец торгов бумага упала аккурат на динамическую границу ценового движения. Ну а вчера с открытия выстрелила на 22% вверх. К концу торгов рост составил 36%


24 апреля отчитываются всего 24 компании.
Ликвидных по опционам мало. И все они практически не стреляют на отчетах. Но тем не менее пробежимся по основным.

VZ, Verizon Communications Inc.
Apr 24, 8:30 AM


( Читать дальше )

В одном из прошлых видео была рекомендация на продажу опционов пут на рынке нефти https://www.youtube.com/watch?v=pj0q-y_lFe8&t=116s  и то, что произошло далее, я не мог даже представить…

То, что происходит сейчас на рынке нефти, еще полгода назад нельзя было вообразить, даже имея очень богатую фантазию. Людям, далеким от финансовых рынков очень трудно понять, как такое может быть, отрицательная цена. Но факт есть факт, цена на нефть ушла в минус.

Более того, волатильность на рынке нефти улетела в космос, и некоторые телеграм каналы уже начали ставить свечки за упокой продавцов опционов:

 

И как тут можно спорить? Цены на нефть рухнули, волатильность в космосе, всё, если продавал опционы, прощай депо. И с чем тут спорить, все справедливо, но только если речь идет про продажу ГОЛЫХ опционов, а не в общем, про стратегию продажи опционов.

Что такое продажа опционов?

( Читать дальше )