Открытие Инвестиции

🔸 Собрали подборку российских локальных облигаций, эмитентам которых присвоены максимальные рейтинги одним из национальных рейтинговых агентств — АКРА или «Эксперт РА».

🔹 Облигации из списка подходят для покупки физическим лицам — не квалифицированным инвесторам и остальным инвесторам, формирующим консервативный портфель.

🔸 Эмитентов этого сектора объединяют существенные масштабы деятельности и крупные доли рынка, которые они занимают в своих областях, высокая системная значимость, а также большая вероятность государственной поддержки в случае необходимости.

🔹 При этом мы учли риск ухудшения рыночной конъюнктуры на фоне потенциального ужесточения Банком России денежно-кредитной политики в 2023 году, поэтому включили в выборку только краткосрочные выпуски — с дюрацией не более 1,5 года.

«ВЭБ.РФ»

Облигация: ВЭБ ПБО-001Р-К400

( Читать дальше )

Представляем регулярное обновление нашего взгляда на топ-10 наиболее привлекательных облигаций в категории корпоративных эмитентов «среднего риска».

В ближайшие месяцы мы не ожидаем существенных колебаний долгового рынка: инфляция остается на низком уровне, а Банк России сохраняет нейтральную политику.

При этом стоит учитывать, что в отличие от гособлигаций, кредитные риски корпоративных эмитентов в настоящее время все еще остаются повышенными.

Тем не менее, мы предполагаем, что компании из нашей выборки достаточно успешно адаптируются к текущим условиям функционирования и с большой вероятностью будут иметь доступ к источникам ликвидности на внутреннем рынке в среднесрочной перспективе.

10. «Селектел»
Облигация: СЕЛЕКТЕЛ 001P-01R
Доходность: 9,71%
Дата погашения: 22 февраля 2024 г.
Оферта: -
Дюрация: 372 дня

( Читать дальше )

14-ю неделю подряд Индекс Мосбиржи находится в 200-пунктовом диапазоне.

Подобные затяжные периоды консолидации — не самое интересное время для инвесторов, однако они необходимы, чтобы создать предпосылки для последующего мощного направленного движения.

Мы видим технические и фундаментальные предпосылки для роста Индекса Мосбиржи в область 2400–2500 пунктов в ближайшие месяцы или даже недели.

Предлагаем вашему вниманию подборку наиболее интересных бумаг с технической точки зрения, по которым у нас имеются актуальные инвестидеи.

Подробнее об акциях и наших инвестидеях — читайте на сайте «Открытие Инвестиции».

( Читать дальше )

HeadHunter занимает лидирующие позиции на рекрутинговом рынке РФ, создав сильный бренд и ведущую онлайн-платформу по подбору персонала в России и странах СНГ.

Компания предлагает потенциальным работодателям и соискателям платный доступ к своей обширной базе данных и платформе объявлений о вакансиях, а также предоставляет дополнительные услуги для подбора персонала (VAS), при этом большая часть услуг для соискателей бесплатна.

 

Бизнес-модель HH маржинальна и масштабируема благодаря уникальной онлайн-платформе, которая работает на базе искусственного интеллекта и алгоритмов машинного обучения. Привлечение каждого нового клиента или пользователя практически не требует дополнительных расходов.

Сегодня компания характеризуется постоянством доходов, основанных на подписке (SaaS), а мощный сетевой эффект технологической платформы усиливается с каждым годом по мере увеличивающегося отрыва компании от конкурентов. Общая выручка группы в период 2016–2021 гг. ежегодно росла в среднем на 36%.

( Читать дальше )

Инвест палата прислала следующее письмо 



Выходит так, что с понедельника в любом случае клиент будет терять деньги, если у него есть долларовый кэш на счете. Просто лежит — комиссия капает. Вывод со счета — минимум 130 долларов заплати. 

Спрашивал у менеджеров, конвертнуть внутри Палаты на валютном рынке тоже нельзя. 


Подскажите, как вы планируете действовать в этой ситуации? Может, представитель Открытие Брокер поделится советом, раз без моего согласия перекинули мои средства в эту контору.

пс это письмо пришло еще в конце прошлого года, но как оказалось, чтобы добавить реквизиты на вывод в валюте, нужно пройти несколько кругов бумажного ада.

Про стабилизацию курса USDRUB выше 69, а также риски роста до 75 рублей можно было говорить до объявления параметров нового бюджетного правила.

После годового перерыва бюджетное правило возвращается и в модифицированном виде.

С пятницы 13 января 2023 года, в рамках реализации Минфином России механизма бюджетного правила, Банк России вновь возобновит операции по покупке и продаже иностранной валюты на внутреннем валютном рынке.

С 13 января по 6 февраля включительно ЦБ продаст валюту в объёме 54,5 млрд рублей.

Важно отметить, что в течение 17 рабочих дней ежедневно будет продаваться валюта на 3,2 млрд рублей. Все операции будут проводиться в валютной секции Московской биржи в инструменте «китайский юань — рубль» (CNYRUB_TOM) со сроком расчётов «завтра».

Покупки валюты со стороны ЦБ в январе не приведут к существенному укреплению рубля.

( Читать дальше )

«ОГК-2» — одна из крупнейших российских энергетических компаний. Основные виды деятельности — производство и продажа электрической и тепловой энергии (компания входит в периметр подконтрольного «Газпрому» ООО «Газпром энергохолдинг»).

«ОГК-2» завершила обязательную инвестиционную программу в 2019 г. Согласно формуле оплаты новых мощностей, построенных в рамках ДПМ (договора предоставления мощности), пик выплат придётся на 2021–2022 гг., что повлечёт за собой существенный рост финансовых показателей компании.

У компании низкая зависимость объёмов генерации электроэнергии от колебаний ВВП. Традиционно динамика спроса на электроэнергию малоэластична относительно темпов изменения ВВП.

Компания имеет невысокую долговую нагрузку и щедрую дивидендную политику, поэтому акции «ОГК-2» (OGKB) можно смело назвать ярко выраженной дивидендной историей.

( Читать дальше )

Представляем регулярное обновление нашего взгляда на топ-5 наиболее привлекательных высокодоходных облигаций, которые могут быть интересны инвесторам с повышенным аппетитом к риску. Рейтинг эмитентов — от BBB до A-. Риск-премия к ОФЗ у представленных облигаций составляет от 654 до 964 б.п. Мы считаем такую премию адекватной компенсацией за повышенный риск.

Мы предполагаем, что компании из нашей выборки достаточно успешно адаптируются к текущим условиям функционирования и с большой вероятностью будут иметь доступ к источникам ликвидности на внутреннем рынке в среднесрочной перспективе.

5. ООО «Интерлизинг» — универсальная лизинговая компания, в портфеле которой более 15 видов имущества и 40 подразделений в разных регионах России. «Эксперт РА» подтвердило рейтинг компании на уровне ruA- со стабильным прогнозом.

Облигация: ИНТЕРЛИЗИНГ 001P-02

( Читать дальше )

Уважаемые клиенты!

Вчера Министерство финансов Люксембурга опубликовало на своем сайте генеральную лицензию (general authorization), дающую право на разблокировку активов, ранее заблокированных в цепочке НРД-Clearstream. Срок действия лицензии – 07.01.2023.

С учетом ограниченного срока действия лицензии ООО «Инвестиционная палата» уже начала консультации с представителями НРД для определения дальнейших шагов, направленных на реализацию возможности разблокировки активов, которая предусмотрена данной генеральной лицензией (подача обращений).

Мы ожидаем, что в ближайшие дни будет определен набор действий, которые необходимо будет осуществить каждому депозитарию в целях вывода активов со счетов НРД в Clearstream.

Для каждого несанкционного клиента мы предпримем действия, направленные на осуществление разблокировки как ценных бумаг, так и доходов по ценным бумагам, заблокированных в Clearstream.

( Читать дальше )

В преддверии продолжительных новогодних праздников, инвесторам стоит присмотреться к краткосрочным выпускам корпоративных облигаций с дюрацей около одного года. В подборке, представленной ниже — 10 эмитентов рейтинга А и выше с хорошими кредитными качествами и оптимальными параметрами риска, доходности и срочности.

Мы считаем, что несмотря существующие кредитные риски, представленные компании успешно адаптируются к нынешним экономическим условиям и с высокой вероятностью будут иметь доступ к источникам ликвидности на внутреннем рынке в среднесрочной перспективе.

10. «Сэтл Групп»
Облигация: СЭТЛ ГРУПП 001P-03
Доходность: 10,83%
Дата погашения: 17 апреля 2024 г.
Оферта: -
Дюрация: 462 дня
Рейтинг: A(RU)
Объём выпуска: 7,5 млрд руб.
ISIN: RU000A1030X9

9. Банк «Хоум кредит»
Облигация: ХКФ БАНК БО-07
Доходность: 11,35%
Дата погашения: 06 февраля 2026 г.
Оферта: 09 февраля 2024 г.
Дюрация: 407 дней

( Читать дальше )