Отчетность

Тимур Нигматуллин, аналитик «Открытие Брокер»

В пятницу, 1 декабря, «Мегафон» опубликуетрезультаты по итогам 3 квартала 2017 года по МСФО. Публикация запланирована на 10.00 (мск), а конференция с менеджментом – на 18.00. Учитывая ранее представленные результаты VEON и «МТС», можно рассчитывать на то, что отчетность телекоммуникационного бизнеса «Мегафона» окажется сильной, и это найдет отражение в рыночной капитализации всей компании.

Сейчас телеком-бизнес в России приносит «Мегафону» немногим менее 99% выручки телеком-сегмента. В свою очередь, по итогам 3 квартала 2017 года российское подразделение VEON («ВымпелКом») нарастило свою рублевую выручку на 2,9% (г/г). Сервисное ядро выручки (голосовые услуги, роуминг, передача данных, интерконнект) прибавило 4,2% год к году (рекордный рост с 2013 года). Несмотря на близкую к стагнации динамику абонентской базы (+0,7% г/г), «ВымпелКом», по оценкам, нарастил выручку, в том числе за счет прямого и косвенного повышения цен на услуги по принципу «больше услуг по большей цене», эффекта отказа от безлимитных тарифов, возросшего спроса на более дорогие тарифы на фоне улучшения экономической конъюнктуры и повлиявшего на привлекательность ряда услуг укрепления рубля. У «МТС» в России общая выручка прибавила 3,2% (г/г), а сервисная мобильная выручка увеличилась на рекордные за последнее время 4,4% (г/г), несмотря на снижение мобильной абонентской базы на 0,6% (г/г). Драйверы роста – примерно те же, что и у «ВымпелКома». Ускорение темпов роста выручки «МТС» и «ВымпелКома» вместе с позитивным эффектом от укрепления рубля позволило им заметно нарастить маржу OIBDA.

( Читать дальше )

Наверное уже привыкли к моим милым полуграмотным скриншотикам, где выкладываю правду-матку о видении рынка глазами астролога.
Могу и щас выложить, не вопрос.


И тут вызвался партнер, и продал РИ -7 контрактов.



( Читать дальше )

Добрый день!

По заявкам в ВК сегодняшний обзор посвящен компании ФосАгро. Разберемся, интересна ли компания для стоимостного инвестора. 

1. Мультипликаторы компании ПАО ФосАгро

По мультипликаторам компания выглядит не слишком привлекательно. Большой P/E и EV/EBITDA. Также прибыль за отчетный период (1-ое полугодие 2017 года по МСФО) упала на 62% по сравнению с прошлым годом. С начала года акции торгуются в -6%, при том что с начала месяца выросли на 10%

2. Исторические значения мультипликаторов ПАО ФосАгро

( Читать дальше )

Добрый день! 

В сегодняшнем обзоре я решил пройтись по бумагам, которые есть в портфеле financemarker.ru и посмотреть, как обстоят дела у компаний. Возможно придется делать кое-какие корректировки. Пока вышли отчеты за 9 месяцев не по всем компаниям в моем портфеле, так что рассмотрим те, что есть. 

Красным выделил самые интересные места. 

1. Алроса — МСФО за 9 месяцев 2017 года.

Долг снизился — это позитивно. В целом все неплохо, собственный капитал остался на прежнем уровне. 

 

( Читать дальше )

Вот такой жареный заголовок прочитал в масс медиа.
Речь о неудачнике, который до этого возомнил себя «Богом нефтяной торговли». Ну, или его так другие называли. И тогда было за что.

Господин Холл стал настоящим гуру после того, как в кризисном 2008 году заработал на торговле нефтью $100 миллионов, однако с тех пор его преследовали неудачи. В 2014-2015 годах он оставался рьяным быком, и в одном только июле 2015 года, когда черное золото рухнуло с $60 до $47, его фонд Astenbeck Capital понес убыток в $500 миллионов. В первой половине этого года фонд потерял почти 30% и был закрыт.



А теперь, товарищ Холл подрабатывает журналистом.

По сообщению Bloomberg News, господин Холл (наряду с представителями Citigroup и Schlumberger) станет одним из докладчиков на конференции ОПЕК в Вене, где он обещает задать представителям Картеля пару вопросов насчет перспектив сланцевой индустрии США.

А я, профессиональный астролог, совсем недавно подрабатывал трейдером.

( Читать дальше )

Добрый день!

В сегодняшнем обзоре компания Русагро. Эту компанию предложил Ладимир в нашем голосовании. Из всех предложенных компаний я выбрал Русагро, т.к. мультипликаторы немного ввели в заблуждение и захотелось разобраться что к чему. Начнем. 

1. Мультипликаторы компании Русагро

Как видите, очень неплохие P/S, P/BV и EV/S, но с остальными значениями все ужасно. Ужасно настолько, что даже неправдоподобно. В расчете мультипликаторов, выделенных красным, участвует чистая прибыль компании — видимо с ней по итогам полугодия все плохо. Однако это не всегда отражает реальную суть вещей, поэтому надо разбираться. 

 2. Исторические значения мультипликаторов Русагро. 

( Читать дальше )