Отчетность

🔥 Европлан продолжает укреплять свои позиции на российском рынке лизинга. За 9 месяцев 2024 года компания показала уверенный рост ключевых финансовых показателей, несмотря на вызовы текущей экономической ситуации.

📈 Выручка компании увеличилась на 48% год к году и составила 18,6 млрд рублей. Чистая прибыль также подросла на 6%, достигнув 11,3 млрд рублей. Этот рост был обеспечен значительным увеличением объема лизингового портфеля, который за отчетный период вырос на 14% и составил 261 млрд рублей.

🔍 При этом показатель рентабельности капитала (ROE) достиг 32,1%, что существенно выше среднего по рынку. Эффективность операционной деятельности также остаётся на высоком уровне: показатель CIR (Cost-to-Income Ratio) составил 27,7%, что говорит о грамотном управлении затратами.

🔽 Однако стоит отметить рост стоимости риска до 2,2%, связанный с внешними экономическими условиями. Компания эффективно справляется с этим вызовом благодаря качественной работе с клиентами и управлению возвратами лизинговых активов.

🛡 Сегмент накопительного страхования жизни (НСЖ) стал ключевым локомотивом, увеличившись на внушительные 134,9% до 46,5 млрд рублей. Также показали хорошие результаты ДМС (+34,8%, 10 млрд рублей) и автострахование (+20,2%, 33,2 млрд рублей). Инвестиционный портфель компании вырос на 11,8%, достигнув 203,8 млрд рублей, с фокусом на корпоративные и государственные облигации, которые составляют 54% от портфеля.

💸 Несмотря на общее увеличение объемов премий и роста инвестиционного портфеля, чистая прибыль страдает от более низкой рентабельности. Средняя рентабельность собственного капитала составила 14,6%, что указывает на приемлемый уровень эффективности, но ниже пиковых значений прошлых лет.

Добрый вечер! Сегодня рассмотрим историю с OTC — Удмуртнефть. Компания является совместной структурой Роснефти и китайской Sinopec. Через АО «Промлизинг» Роснефть и Sinopec владеют 97% обыкновенных акций.

Удмуртнефть является крупнейшим нефтедобывающим предприятием на территории Удмуртской Республики, обеспечивая ~60% добываемого в регионе сырья. Накопленный объём добычи компании с начала промышленной деятельности превышает 330 млн тонн. Существует высокий риск дальнейшего снижения добычи.

🚩 ВУШ Холдинг представила финансовую отчетность за 9 месяцев 2024 года. Общая выручка выросла на 31,9% и составила 12,5 млрд рублей, чему способствовало увеличение парка средств индивидуальной мобильности (СИМ) и рост доходов на пользователя. В то же время рост расходов на обслуживание долгов и увеличение себестоимости продаж оказали давление на прибыль.

👀 Себестоимость увеличилась на 34,5% до 7 млрд рублей, что привело к росту операционной прибыли до 4,2 млрд рублей, хотя чистая прибыль снизилась на 5,9% и составила 2,9 млрд рублей. Основные причины включают повышение процентных расходов до 1,2 млрд рублей на фоне роста долговой нагрузки до 12,8 млрд рублей и увеличения стоимости его обслуживания.

🕯 Финансовое состояние ВУШ Холдинг остается стабильным. Показатель чистого долга/EBITDA снизился до 1,2х, что свидетельствует об успешной работе по управлению долговой нагрузкой. Денежные резервы на счетах составляют 6,3 млрд рублей, что также подтверждает финансовую устойчивость компании.

🔍 Следим на этой неделе

23 декабря (понедельник)

▫️НПО Наука #NAUK — последний день покупки под дивиденды за 9М2024г. в размере 2,92р. Доходность 0,8%.
▫️Роснефть #ROSN — ВОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 9 месяцев 2024г.

24 декабря (вторник)

🇺🇸 Рождество. Раннее закрытие в 13:00

25 декабря (среда)

🇷🇺Объём промышленного производства (г/г) (нояб)
🇺🇸Рождество. Нет торгов

26 декабря (четверг)

▫️ Лензолото #LNZL — последний день покупки под дивиденды за 9М 2024г. в размере 1184р. Доходность 7,2%.
▫️ЕвроТранс #EUTR — ВОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 9М2024г.
▫️Магнит #MGNT — ВОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 9М2024г.

27 декабря (пятница)

▫️Группа Астра #ASTR — ВОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 9М2024г.
▫️ОзонФарм #OZPH — последний день покупки под дивидендов за 9М2024г. в размере 0,18р. Доходность 0,5%
🇺🇸Fed's Balance Sheet
🇷🇺ВВП (месячный) (г/г) (нояб)
🇷🇺Объём розничных продаж (г/г) (нояб)

🔔 Т-Технологии (ранее ТКС Холдинг) продемонстрировали в третьем квартале 2024 года впечатляющие результаты, подтверждая успешность стратегии интеграции Росбанка и общего роста бизнеса. Группа продемонстрировала 60% рост чистой прибыли до 37,8 млрд руб., что превысило прогнозы аналитиков. Это стало результатом синергий после покупки Росбанка, роста клиентской базы и активного увеличения транзакционной активности.

📈 За девять месяцев 2024 года чистая прибыль выросла на 39%, достигнув 83,5 млрд руб., а рентабельность капитала (ROE) сохранилась на высоком уровне 37,8%. Доля неработающих кредитов снизилась до 5,4%, что свидетельствует о качественной работе с рисками. Активы группы увеличились в 2,2 раза, составив 4,967 трлн руб., благодаря интеграции Росбанка.

🔼 В третьем квартале выручка группы выросла более чем вдвое и составила 264,4 млрд руб. Чистый процентный доход увеличился на 68%, а комиссионные доходы выросли на 57%. Это показывает значительное увеличение кредитной активности и рост доходности портфеля.

🔍 ИнтерРАО представила результаты за девять месяцев 2024 года, продемонстрировав рост выручки на 12,5% до 1,09 трлн рублей. Основные факторы такого роста включают увеличение потребления электроэнергии, индексацию тарифов с 1 июля и приобретение гарантирующих поставщиков «Екатеринбургэнергосбыт» и «Псковэнергосбыт». Эти изменения не только увеличили клиентскую базу, но и укрепили позиции компании в сегменте энергосбыта, что особенно важно в условиях динамичного рынка.

📉 Несмотря на общий рост доходов, показатель EBITDA снизился на 9,8% до 114,7 млрд рублей, что указывает на снижение рентабельности. Основные причины заключаются в завершении действия договоров на поставку мощности (ДПМ) и увеличении операционных расходов. Это серьёзный сигнал, который требует внимания, особенно с учётом роста затрат на топливо и других операционных издержек.

📈 Чистая прибыль компании, напротив, выросла на 14%, составив 110,9 млрд рублей. Этот результат объясняется высоким уровнем процентных доходов от крупных денежных резервов компании.

🌐 Финансовые результаты Аэрофлот за девять месяцев 2024 года демонстрируют впечатляющий рост выручки на 44,3%, достигнув 636,6 млрд рублей, благодаря восстановлению международного сообщения и увеличению пассажиропотока. Однако, за этими цифрами скрываются сложные вызовы, связанные с высокими издержками и долговой нагрузкой, которые сдерживают потенциал роста компании.

🙂 Рост пассажиропотока на 23,3% и увеличение занятости кресел до рекордных 89,8% подчеркивают высокую эффективность управления рейсами. Компания смогла воспользоваться восстановлением международных маршрутов, а также увеличением спроса на внутренние рейсы. Выручка от пассажирских перевозок выросла на 45,1%, отражая успех в увеличении доходных ставок на внутренних направлениях (+22,9%).

📉 Кроме того, снижение финансовых расходов более чем в шесть раз благодаря отсутствию значительных курсовых убытков позволяет компании улучшать чистую прибыль, которая составила 57,6 млрд рублей против убытка в 107,5 млрд рублей годом ранее.

📈 РуссНефть завершила 9 месяцев 2024 года с выручкой в 223,35 млрд рублей, что на 32,2% выше уровня прошлого года. Основной вклад в рост внесли увеличение продаж нефти и повышение цен реализации. Однако чистая прибыль сократилась на 5,4%, до 32,19 млрд рублей, что связано с ростом себестоимости и увеличением затрат на транспортировку и добычу.

🥸 Компания демонстрирует улучшение операционной эффективности: валовая прибыль выросла на 27% до 55 млрд рублей, а прибыль от продаж увеличилась на 35%, достигнув 38,4 млрд рублей. Это свидетельствует о способности РуссНефти поддерживать рентабельность на фоне растущих расходов.

🛡 Активы компании за год выросли до 387,62 млрд рублей, а капитал и резервы увеличились на 16,9%, до 146,25 млрд рублей. При этом долговая нагрузка снизилась: долгосрочные обязательства сократились на 6,3%, а краткосрочные — на 7,3%. Это позитивный сигнал для устойчивости бизнеса.

🔍 Однако компания продолжает сталкиваться с вызовами. Рост себестоимости до 168,85 млрд рублей (+34%) оказывает давление на чистую прибыль. Увеличение расходов связано с ростом цен на услуги и материалы, что характерно для отрасли в условиях инфляции и роста тарифов. Дебиторская задолженность также увеличилась на 4,6%, что указывает на потенциальные риски с платежеспособностью контрагентов.