Отчёт

 

Каждый 3-ий подписчик моего канала поучаствовал в опросе

В итоге, более 70% голосов было «ЗА»

Отдельный респект, 5-ти подписчикам которые голосовали за последний пункт

https://t.me/razb0rka

Прежде чем начну разбор, позвольте напомнить ЗНАМЕНАТЕЛЬНЫЕ даты из жизни компании и ее акционеров

25.07.08 -45%

«Сразу после открытия торгов ценные бумаги „Мечела“ потеряли более 45%.

Накануне, Путин на совещании по металлургии в Нижнем Новгороде резко раскритиковал „Мечел“, который в первом квартале поставлял сырье на экспорт по ценам вдвое ниже внутренних. Премьер так же пообещал отправить к Зюзину доктора:

( Читать дальше )

 

Сегодня, после публикации отчета компании по РСБУ, акции ДВМП росли на 10%, на закрытии торгов рост составил почти 6%

Обьем торгов за день составил почти 0.5 млрд руб или 13.5 млн акций — это 0.5% всего уставного капитала!

Невероятно, но дневной рублевый обьем торгов маленького ДВМП сравнялся с обьемом торгов гигантской Роснефти!

Если вспомнить, что free float ДВМП оценивается в 17,2%, то только за сегодня через рынок прошло 2,7% free float!

За неделю, рост акции составил +26%, оборот в акциях 42.6 млн шт

Это почти 8,4% free float!

Каждая 12-ая акция на рынке поменяла своего владельца

Сохраним график для истории

( Читать дальше )

 

RAZBORKA отчета РСБУ М.Видео была опубликована на канале 10:20 9 августа

За 2 дня обзор посмотрели 15 подписчиков

В обзоре писал о том, что у компании зависли в дебиторке 26 руб дивидендов

Скриншот из поста

( Читать дальше )

 

Ранее мы с вами изучали особенности отчетности РСБУ холдинговых компаний на примере отчета ФосАгро

Если кто еще не видел, то рекомендую почитать https://teletype.in/@razborka/1cgXF_SfnI9

В случае с М.Видео ситуация то же интересная и начну обзор опять с отступления

Что же такое ПАО «М.Видео» акции которой торгуются на ММВБ и что покупает инвестор в эту компанию?

Пакет ООО «МВМ» оценен самой компанией в размере 5.8 млрд руб и оценка его не меняется

( Читать дальше )

 

Нижнекамскнефтехим под давлением санкций отказался от публикации отчетности в этом году

Операционые результаты компания никогда не раскрывала и до СВО

Раньше были доступны данные по экспорту каучука по данным Федеральной таможенной службы

Но и эти данные теперь засекречены

Единственная возможность понять как работает компания это разобрать динамику СЧА по аналогии с разбором СЧА Газпрома

https://teletype.in/@razborka/wS__vjX183V

Рекомендую прочитать этот разбор, чтобы лучше понимать какая связь между СЧА и чистой прибылью

И так, что мы имеем по СЧА:

31.12.2021 152.5 млрд руб

31.03.2022 157.9 млрд руб

( Читать дальше )

 

Газпром под давлением санкций отказался от публикации какой-либо отчетности в этом году

Пока еще доступны фрагментированные данные об экспорте газа

Разобрал их в отдельной RAZB0RKE t.me/razb0rka/71

И очень важно, что 2 раза в этом году, Газпром раскрыл стоимость своих чистых активов (СЧА) по РСБУ за 1 и 2 квартал

Если упростить, то динамика СЧА это динамика чистой прибыли компании + выплаченные дивиденды

Напомню что чистая прибыль РСБУ складывается из:

1. операционной прибыли
2. коммерческих и управленических расходов
3. полученных и уплаченных %
4. сальдо прочих расходов и доходов
5. налогу на прибыль

( Читать дальше )

Ключевые показатели:

🔼 Выручка за 6 месяцев увеличилась на 78% год к году и составила 3,5 млрд рублей;

🔼 Объем продаж компании вырос на 72%, с 1,8 до 3,1 млрд рублей по сравнению с аналогичным периодом прошлого года;

🔼 Валовая прибыль компании показала уверенный рост на 77%;

🔼 Показатель EBITDA вырос до 685 млн рублей, увеличившись в 4,4 раза год к году;

🔼 Чистая прибыль составила 381 млн рублей по сравнению с убытком по итогам аналогичного периода 2021 года;

🔼 Количество крупных корпоративных клиентов, которым осуществлялись продажи в первом полугодии, выросло на 43%.

Полностью с отчетностью можно ознакомиться на сайте

💬 «Сильные финансовые результаты первого полугодия подтверждают, что, несмотря на активный рост, бизнес Positive Technologies становится все более операционно эффективным. Мы подтверждаем наш курс на выполнение ранее объявленных финансовых ориентиров по итогам 2022 года», — отмечает Алла Макарова, финансовый директор Positive Technologies.

( Читать дальше )

 

Если вы читали другие мои RAZBORKI отчетов РСБУ, то уже понимаете многие нюансы

Такие как:

1. Почему прибыль РСБУ может быть больше выручки

2. Почему прибыль РСБУ влияет на размер дивиденда, даже в тех компаниях что платят исходя из прибыли МСФО

3. Почему прибыль РСБУ может сильно изменяться из-за курсовых разниц

Если еще не успели прочитать, то рекомендую следующие обзоры

Отчет Фосагро и расчет дивидендов https://teletype.in/@razborka/1cgXF_SfnI9

Отчет М.видео и расчет дивидендов https://teletype.in/@razborka/_zwwyM7bjmw

Отчет Татнефти и расчет дивидендов https://teletype.in/@razborka/HNTswLPV7KM

( Читать дальше )

🧾 РУСАЛ опубликовал финансовые результаты по МФСО за первое полугодие 2022 года. Я рассматривал данного эмитента к покупке, но в связи с февральскими событиями решил идею отложить или во все к ней не возвращаться. Отчёт получился двояким и вот почему:

☑️ Выручка - 7 153 млн долл. (5 449 млн долл. в первом полугодии 2021 года)

☑️ EBITDA - 1 807 млн долл. (1 315 млн долл. в первом полугодии 2021 года)

Эти два показателя отражают то, что цены на алюминий значительно подросли вначале года и основным рынком сбыта для РУСАЛА остается Европа (

( Читать дальше )

     Отчёт VK уронил доверие инвесторов на 8,2%.
     Беда VK подкралась к инвесторам ещё до открытия фондового рынка. Рады были только топ-менеджеры VK, ведь в прошлом 1 полугодии они заработали 1 млрд. рублей, а в этом уже 2 млрд. рублей. Это очень хорошо, правда не акционерам.
     Сегмент игры плесневеет. Мы с вами давненько как-то об этом говорили, но напомню суть. Игроки постоянно жалуются на поборы VK. Игры, который до покупки их VK были играбельны, вызывали желание потратить время и приносили удовольствие, после смены владельцы дарили лишь разочарование. Ненасытные неумелый управленцы кардинально меняли принцип монетизации и драли с игроков в три шкуры. В результате этого с серверов стали уходить обычные игроки, а в отсутствии большинства уходили донатеры. А в дополнение ещё расходы на эти игры растут. А новые релизы отсутствуют.
     Но оптимисты, покопавшись в копролитах отчёта VK найдут строчку Чистой прибыли, где убытки второго квартала превратились в прибыль 2 квартала 2022 года. Главное потом не забыть посмотреть на колонки первого полугодия, где зарыдает даже Чак Норрис, а уж этот не из слабаков.

( Читать дальше )