Отчёт

🚢 Ещё в конце июня я отмечал, что акции НМТП были моей новой идеей в портфеле и я не пожалел о том, что выделил для них долю (рост самого тела+вменяемые дивиденды). Честно признаюсь, что после див. отсечки я ожидал снижение котировок, но при этом понимал, что див. гэп быстро закроют и цена акции может приблизиться к 11₽, поэтому продолжал покупки НМТП. Моему удивлению не было предела, когда цену утащили выше 11₽, изначально начали раскачивать ДВМП (примечательно, что компания 20 лет не выплачивала дивиденды, а запампили её именно на подаче дивидендов и как итог цена акции в 4 раза выше, чем до начала СВО, с ума сойти), потом уже принялись за НМТП. Вся информация по эмитенту была на поверхности, поэтому поражает тот факт на чём же акции так сильно взлетели:


( Читать дальше )

Недавно Китай всколыхнуло новое откровение от компании Country Garden (входил в 4-ку крупнейших застройщиков).

Вот новость от 8 августа 23 г.
Китайский девелопер Country Garden не выплатил купоны по облигациям
bcs-express.ru/novosti-i-analitika/kitaiskii-developer-country-garden-ne-vyplatil-kupony-po-obligatsiiam

И всё бы ничего, если бы он был первый, в этом деле, но это не так. Ранее был ещё и Evergrande, тоже один из крупнейших.
Разумный человек спросит — что чёрт возьми происходит? Всё очень просто — взяли больше, чем смогли унести, но думали, что смогут.

Но вот что любопытно, Country Garden не раскрывал полную отчётность 1,5 года, а как раскрыл так всё ах… ахнули, короче.

Вероятно стоит задаться двумя вопросами:
— Так ли хорошо врать скрывать истину?
— А как там в РФ, с отчётами и не только застройщиков?

Ну, с первым всё ясно. Думаю родители всем говорили, что обманывать нехорошо. Но дети выросли и начали врать своим детям, а те своим. Наверное так, раз в мире, всё ещё есть фиатные валюты.

( Читать дальше )

Позитивно. Всё как любят адепты айтишно-стартапной эстетики: компания бурно растет, масштабируется и генерирует масштабные убытки. Хорошо, что есть Поиск и Такси, чтобы оплачивать банкет

В таком формате отсутствие чистой прибыли в отчетах давно не удивляет: зачем?

Что примечательного в этом квартале:

🔹Выручка «Поиска и портала» +53% г/г. Это хорошо, тем более, что сравниваем с уже растущей базой 2022. Интересно будет сравнить еще и с VK, который тоже скоро отчитывается

🔹Выручка Маркета удвоилась. Яндекс всерьез намерен разогнать свой маркетплейс и, судя по его печальной ебитде, денег на это не жалеет. Посмотрим за динамикой, тем более ближайший конкурент сверху Озон в последнее время сбавил темпы роста в пользу прибыльности – это дает Яндексу шанс для активной экспансии

Доставка тоже растет, более чем x2, но тоже пока только проедает все нажитое тяжким трудом таксистов

🔹Райдтех уже большой и растет не так быстро, но и он тоже прибавил по выручке, с явным опережением инфляции. Это хорошо. Плохо, что я лично уже забыл, когда заказывал такси через Яндекс без повышающего коэффициента за «высокий спрос». Но это с позиции клиента, а с позиции акционера – одобряю

( Читать дальше )

VEON находится в фокусе внимания как одна из самых недооцененных компаний в отрасли. 

По состоянию на конец квартала на долю клиентов, которые пользуются  цифровыми услугами, а также голосовой связью 4G и передачей данных, приходится 22%  базы и 40% доходов от подписчиков.  

Каан Терзиоглу сказал:“Завершение продажи наших операций в России остается нашим главным приоритетом. Мы завершили квартал с сильной позицией по ликвидности: Группа владеет денежными средствами и их эквивалентами на общую сумму 2,4 млрд долларов США, почти 2,0 млрд из которых по состоянию на 30 июня находились на уровне штаб-квартиры”.

Основные события 2 квартала 2023 года

Выручка составила 916 млн долларов США, -4,3% г/г (+19,6% г/г в местной валюте)
Выручка от услуг составила 882 млн долларов США, -4,0% г/г (+19,6% г/г в местной валюте)
Выручка Multiplay и doubleplay 4G составила 453 млн долларов США, +8,6% г/г (+31,1% г/г в местной валюте)
Показатель EBITDA составил 415 млн долларов США, -10,6% г/г (+13,6% г/г в местной валюте)

( Читать дальше )

Российский агрохолдинг отчитался за 2 квартал и 1 полугодие

 

Русагро

МСар = ₽151 млрд

 

 

📊Итоги 2 квартала

— выручка: ₽59 млрд (-10%);

— скорректированная EBITDA: ₽8,5 млрд (-38%);

— чистая прибыль: ₽8 млрд (против убытка годом ранее в 1,5 млрд);

— рентабельность скорр. EBITDA: 14% (-7 п.п.).

 

🧮Выручка по сегментам

— сахар: ₽14,5 млрд (-8%);

— мясо: ₽12 млрд (+5%);

— сельское хозяйство: ₽6 млрд (+94%);

— масла и жиры: ₽28 млрд (-24%).

 

👉Как компания отчиталась в 1 квартале?

 

 

🚀В целом как квартал, так и полугодие вышли для компании довольно нервными: цены падали, а с ними проседала и рентабельность.

 

🔸Снизилась выручка в сахарномсегменте, что объясняется снижением продаж из-за меньшего производства, поскольку в прошлом сезоне был плохой урожай. По мясномусегменту ситуация более-менее улучшилась, новый комплекс в Приморье вышел на плановые мощности. Однако стоит помнить, что переизбыток производства в стране продолжит давить на рентабельность в этом сегменте. 

( Читать дальше )

Татнефть опубликовала финансовые результаты по РСБУ за II квартал и I полугодие 2023 года. На основе полугодичной отчётности уже можно понять адаптировалась ли компания к новым реалиям или нет, потому что годовой отчёт за прошлый год был феноменальным (увеличилась добыча нефти/нефтепродуктов, которая привела к великолепным фин. показателям, на счетах компании образовалась внушительная сумма, приобрели со скидкой российские активы Nokian Tyres), а с началом этого года пришли новые реалии в мир нефтяников (санкции, сокращение добычи, падение цен на сырьё, северная ветка нефтепровода Дружба обесточена, да по ней идёт нефть в Германию, но это Казахстанская). Относительно прошлого года идёт снижение финансовых показателей (ожидаемо), но относительно I квартала этого года — компания продемонстрировала рост:

🛢 Выручка: за I полугодие 531,2₽ млрд (-25% г/г), за II квартал 285,7₽ млрд (+18% кв/кв)
🛢 Чистая прибыль: за I полугодие 128,1₽ млрд (-16% г/г), за II квартал 78₽ млрд (+55% кв/кв)

( Читать дальше )

Российский застройщик Эталон опубликовал операционный неаудированный отчет за 6 месяцев

 

Эталон

МСар = ₽35 млрд

Р/Е = 3

 

 

📊Итоги

— новые продажи в кв. метрах: 184 тыс. кв. метров (+28%);

— новые продажи в рублях: ₽34 млрд (+16%);

— количество контрактов: 3,8 тыс. (+23%);

— денежные поступления: ₽28 млрд (+14%);

— средняя цена: 222 тыс. за кв. метр (-24%).

 

❗️Компания отмечает, что после отчетного периода, в июле, продажи достигли 41 тыс. кв. метров (+141% год к году) и ₽8 млрд (+151% год к году), денежные поступления увеличились на 129%, до ₽7 млрд.

 

📈Бумаги Эталона (ETLN) в моменте подскочили на 8%, сейчас рост составляет 5%.

 

 

🚀Компания особо выделяет 2 квартал, говоря о нем как об очень положительном периоде. Новые продажи в натуральном выражении выросли на 109% (111 тыс. кв. метров), а в денежном – на 113% (₽21 млрд). В то же время средняя цена на квартиры компании снизилась на 24% (₽223 тыс.). Это является результатом стратегии региональной экспансии – если в Москве и Санкт-Петербурге новые продажи в натуральном выражении выросли на 63% и 46% соответственно, а в регионах – на 687%. 

( Читать дальше )

📒 Рубрика Отчет
ПАО «СмартТехГрупп» ( $CARM финтех-сервис CarMoney) представила операционные и финансовые результаты по данным РСБУ за 1 полугодие 2023г своей дочерней компании ООО МФК «КарМани». (Консолидированная МСФО группы будет 21 августа)

📈 У ребят получилось увеличить объем выдач на +15% по сравнению с 1 полугодием 2022, до 1,8 млрд ₽.  Средний чек автозайма вырос на те же +15% до 308 тыс ₽. Тут помогло общее подорожание авто на рынке и спрос на бОльшие по размеру займы.

💻 Почему компания гордо именует себя «финтех-сервис», а не просто МФО (кроме того, что финтех это модно 😎, и бизнес-модель CarMoney отлична от классических беззалоговых МФО, имеет обеспечение и больше приближена к потреб кредиту по условиям и среднему чеку):
Доля займов, оформляемых онлайн превысило 86%, а количество установок мобильного приложения на 90%. 🤳  Смело идут по пути Тинькофф, как первопроходца в онлайн финансах в России.

А что с финансами❓
Чистая прибыль показала рост в 44% год-к-году, достигнув 312 млн рублей 💪

( Читать дальше )

ETALON GROUP PLC (далее Группа «Эталон» или «Компания»), одна из крупнейших и старейших компаний в сфере девелопмента и строительства на российском рынке, объявляет неаудированные операционные результаты за три и шесть месяцев, завершившихся 30 июня 2023 года, на основе управленческой отчетности Компании.

Основные операционные показатели за 1 полугодие 2023 года:
• Продажи год к году увеличились на 28% до 184,3 тыс. кв. м в натуральном выражении и на 16% до 34,0 млрд рублей в денежном выражении
• Денежные поступления составили 28,2 млрд рублей
• В связи с увеличением доли региональных проектов в портфеле продаж средняя цена квадратного метра снизилась на 10% по сравнению с 1 полугодием 2022 года и составила 184,5 тыс. рублей
• Средняя цена квадратного метра жилой недвижимости составила 221,9 тыс. рублей • Введено в эксплуатацию 196 тыс. кв. м
• После отчетного периода, в июле 2023 года, продажи достигли 41,1 тыс. кв. м (+141% год к году) и 8 млрд рублей (+151% год к году); денежные поступления увеличились на 129% до 6,8 млрд рублей.

( Читать дальше )

ПАО «СТГ» объявляет операционные и финансовые результаты по данным РСБУ отчетности своего дочернего общества ООО МФК «КарМани», финтех-сервиса CarMoney за 1 полугодие 2023 года

Чистая прибыль показала рост в 44%, достигнув 312 млн рублей.

Объем выдач вырос на 15% до 1,8 млрд рублей.

Ключевые операционные результаты

●    Портфель займов CarMoney увеличился на 7% год к году и на 4,3% по отношению к показателю на конец 2022 года и составил 4,6 млрд руб., что стало возможным в том числе за счёт привлечения инвестиций в ходе закрытого раунда в начале 2023 года.

●    Средний чек автозайма увеличился до 308 тыс. руб., что на 15% выше показателя аналогичного периода прошлого года. Основными факторами роста стали повышение средней стоимости автомобиля, предоставляемого в качестве обеспечения займа, а также потребность клиентов в большей сумме займов, связанная с макроэкономическими факторами.      

( Читать дальше )