ОфЗ

Сегодня Министерство финансов провело аукцион по размещению облигаций федерального займа (ОФЗ). Инвесторам были предложены 5-ти летние бумаги с переменным купоном на 10 млрд. рублей. Средневзвешенная доходность составила 10,89%.

Минифину удалось разместить весь выпуск, однако спрос оказался в 2,2 раза меньше, чем 21 сентября. Потеря интереса к ОФЗ наблюдалась и неделей ранее, когда переподписка по аукциону превысила предложение всего лишь в 1,8 раз.

Спад активности со стороны иностранных покупателей отмечали и в Центральном банке. За августнерезиденты сократили свои позиции в долговых бумаг России на 9 млрд. рублей. По состоянию на последний месяц лета общая доля зарубежных инвесторов в ОФЗ составила 24,8%, что на 0,6% ниже, чем в июле.

Резюме

Основными причинами снижения спроса являются: возросшая вероятность повышения ставки ФРС, а также накалившаяся атмосфера между Россией и западным миром.

( Читать дальше )

Глава долгового департамента Минфина К. Вышковский в интервью Блумбергу рассказал, что в 2016 г населению могут быть предложены трехлетние ОФЗ на сумму 20 млрд руб.
(ТАСС)

Минфин провел первый в четвертом квартале аукцион по размещению ОФЗ объемом в 10 млрд. рублей. Инвесторам были предложены 5-ти летние облигации с постоянным доходом. Средневзвешенная доходность составила 8,34%.

Спрос и в этот раз оказался выше предложения, однако все же куда скромнее, чем в сентябре. Согласно плану Минфина за оставшиеся 3 месяца года он планирует привлечь на внутреннем рынке 70 млрд. рублей, однако эта сумма может быть увеличена в случае необходимости. Таким образом, для достижения заданного ориентира осталось 60 млрд. рублей, что вполне реально.

Резюме

Учитывая последние новости о том, что приватизация Роснефти и Башнефти все-таки состоится в этом году, то актуальность занятия средств немного снизится. По предварительным данным государство сможет получить от продажи пакетов акций около 1 трлн. рублей.

С другой стороны, состоявшийся аукцион нельзя назвать блестящим, так как спрос оказался всего в 1,8 раза выше предложения, напомним в сентябре он был чуть ли не в 5 раз больше.

( Читать дальше )

Предельный объем размещения ОФЗ в IV квартале 2016 г. – 70,0 млрд. руб. Но с пометкой "предельный объем размещения ОФЗ может быть увеличен в случае внесения соответствующих изменений в Федеральный закон «О федеральном бюджете на 2016 год»"

По оценкам объем может увеличится до 240 млрд. руб. 

График аукционов по размещению облигаций федеральных займов на IV квартал 2016 года

Владимир Левченко на семинаре в Тольятти говорил о пузыре в облигациях федерального займа (ОФЗ), об этом же он пишет и на своём сайте: 

 В ОФЗ надули беспрецедентный пузырь.
МинФин объявил о резком росте предложения ОФЗ для финансирования дефицита бюджета.
При выходе горячего капитала в условиях роста предложения ОФЗ у ЦБ РФ остается только один выход — падение курса рубля. Причем падение очень существенное. Если ЦБ РФ будет поддерживать ОФЗ — это новая волна свеженапечатанных рублей. Если нет, то рост ставок по ОФЗ будет более стремительным. Это моментально ударит по экономике, банковской системе и фондовому рынку. Цуцванг.

Но брокер присылает на почту, чего раньше никогда не делал, ссылку на видео с рекомендациями при покупке ОФЗ:

Последнее время в голове крутятся две мысли: «Эмбарго на углеводороды» и «Мобилизационная экономика».  Второе — это следствие первого.  В это трудно поверить, но когда Крым был не наш, то даже самому буйному стратегу не могло прийти в голову, что он станет наш.  Мобилизация масс с целью реставрации утраченных за годы нефтяного проклятья предприятий видится оправданной, в целом это разумный шаг.  Как бы вы отнеслись к введению «Мобилизационной экономики» в стране для окончательной победы над экстремизмом и терроризмом, а так же безоговорочной победы над экономическим спадом?

«Граждане потеряли 21,5 млрд рублей дохода, а государство потеряло 71,2 млрд рублей из денег ЦБ, то есть эти деньги легли на счета граждан взамен утраченных НПФ» - глава Пенсионного фонда РФ Антон Дроздов..

Из 89 негосударственных пенсионных фондов 46 фондов вошли в систему гарантирования пенсионных накоплений, 43 — не вошли, в том числе у 28 из них была отозвана лицензия, а 15 сами вернули деньги и сдали лицензии

И при этом Минфин и ЦБ хотят провести пенсионную реформу, при которой я должен сам вносить в НПФ средства?

Уже на сегодняшний день половина НПФ неблагонадёжные.

А почему бы мне вместо страховых взносов в НПФ, не покупать ОФЗ?

( Читать дальше )

ОФЗ почти выкупили пролив, после пятничного решения ЦБ и жостких комментов Набиулиной
суверенные евробонды на хаи улетели, и Минфин прям счас доразмещает на 1,25 долл еровбондов

Приветствую, коллеги! Хороший ли сейчас момент для покупки под кредитные средства предоставленные брокером (в $) ОФЗ, корпоративных Еврооблигаций, гос. облигаций США и ФРГ или лучше быть пока в кэше? Если момент хороший, то какие бумаги лучше выбрать?