Офз

📑 Почему так сильно просели облигации 

1️⃣ Распродажа бондов со стороны банков – в связи с тем, что повышаются нормативы. банкиры вынуждены перекладываться из корп. облигаций в ОФЗ.

2️⃣ Распродажа нижних грейдов и уязвимых отраслей – sell в основном от институционалов из-за их требований к рейтингу.

3️⃣ Доходность по бондам оторвалась от ставки ЦБ

4️⃣ Доходность на уровне преддефолтных выпусков – если раньше с текущими доходностями торговались выпуски всяких ноунейм-компаний, то сейчас под 30% может обеспечить вполне стабильный эмитент.

5️⃣ Дефолты удаётся избегать – но это пока ❗️

Однако решение ЦБ о сохранении ставки резко изменило ситуацию. 

Ситуация с ОФЗ

Если смотреть на кривую доходности, то текущая доходность по гос. бондам чуть больше 18%, что свидетельствует о том, что рынок закладывает смягчение ДКП. 

📍 ОФЗ потеряли привлекательность – даже депозиты в банках на их фоне выглядят более привлекательными, не говоря уже корп. бондах с доходностью под 35%.

🍾Всех с наступившими и продолжающимися новогодними праздниками! Я провёл их в заснеженной столице, посетив Воробьёвы горы, ВДНХ, парк Зарядье, Дарвиновский музей и ещё несколько интересных московских локаций.

На закупки в первую календарную неделю 2025 года наша биржа выделила мне один-единственный день — 3 января. И, что характерно — это была пятница.

🥳Первый закуп в 2025-м году! Сегодня расскажу, с чего начал пополнение портфеля в самом начале своего 8-го календарного года на бирже (это если считать вместе с 2018-м, в котором я делал свои собственные первые робкие шажки на фондовом рынке).

✍️Если ещё не читали, то вот интересные заметки этой недели на Смартлабе от меня.  Я прокомментировал ТОП-9 лучших дивидендных акций по версии Сбера, назвал самые яркие экономические события в ушедшем 2024 году, подвел собственные краткие итоги 2024 года, рассказал какие активы принесли больше всего прибыли в 2024-м, перечислил все ожидаемые дивиденды в январе 2025 и честно показал, куда и как потратил 280 тыс. рублей на бирже в декабре. Вот такой я молодец😎

⚡В декабре Карлсон снова прилетал в Москву, Башар Асад перебрался туда уже на постоянку, Банк России удивил почти всех своим решением ничего-не-делать, фондовый рынок заракетил и устроил настоящий туземун под ёлочку, ну а я вбухал в покупки на Мосбирже 280 ТЫЩ.

Чтобы следить за моими тратами было ещё удобнее, обязательно подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором!

🛒Тактика покупок

Напомню, что у меня есть какая-то тактика и я её придерживаюсь. Каждую неделю (обычно в пятницу, но могу и раньше) я иду на биржу и покупаю активы - акции, облигации, БПИФы, драгметаллы, валютные инструменты. Распределение долей активов при покупках в каждую конкретную неделю зависит от текущего поведения рынка, балансового состояния портфеля, моего настроения и иногда — количества выпитого.

🤷‍♂️Инвестировать для меня — это такая же привычка, как чистить зубы 2 раза в день. Покупаю, невзирая на цены на рынке, погоду за окном, новости по ТВ. Но при этом гибко управляю суммами покупок и распределением этих сумм по классам активов в зависимости от ситуации.

Богатеть — круто! Но чтобы богатеть равномерно, желательно получать доход ежемесячно. Есть, например, один из способов инвестирования — длинные ОФЗ, которые могут обеспечить ежемесячные выплаты, но только если иметь в портфеле шесть или более выпусков. К сожалению, Минфин любит платить купоны дважды в год. Посмотрел, какие ОФЗ-ПД можно купить, чтобы покрыть весь год.

Параметры: ОФЗ-ПД (фиксированный купон) с погашением через 9-14 лет.

Полезное про облигации:

• Облигации-фавориты на 2025 год от экспертов БКС NEW
• Замещающие ОФЗ — что заместил Минфин
• Лучшие облигации ИТ-сектора
• 10 облигаций с фиксированным ежемесячным купоном, доходностью от 30% до 44% и высокими рисками
• 13 самых надёжных флоатеров с высоким рейтингом
• Длинные ОФЗ с постоянным купоном
• Что такое: оферта, амортизация
• Какая разница между акциями и облигациями?

Если богатеете на купонах, обязательно подписывайтесь и не пропускайте новые обзоры.

Кроме того, есть вероятность того, что получится заработать на росте стоимости длинных ОФЗ, но это произойдёт только в том случае, если ключевая ставка существенно снизится.

ГКО в 1998г. были реструктурированы, т.к.
высокие % привели к тому, что гос. долг стал напоминать пирамиду.

Обратите внимание,
что растёт стоимость обслуживания долга в % от ВВП
Зелёный график до 2025г.
Прогнозы, иногда, это пальцем в небо.

www.forbes.ru/finansy/522321-kakim-budet-federal-nyj-budzet-na-sleduusie-tri-goda

Прогноз, что
% по счетам и вкладам за 2025г составят 20 трлн руб.
(в т.ч. 10 трлн физическим лицам и 10 трлн юридическим лицам).

ВЫВОД
Если ЦБ РФ будет продолжать повышение ставки (надеюсь, это не произойдёт), то риски неожиданностей по обслуживанию долга вырастут

2024-й был однозначно непростым годом для всех нас, частных инвесторов. Вряд ли Владимир Владимирович перед боем курантов расскажет о том, чем запомнился уходящий год с точки зрения держателей ценных бумаг — у него есть темы поважнее. Поэтому давайте вспомним некоторые ключевые моменты финансового года вместе со мной.

Самые важные новости фондового рынка, авторская аналитика, обзоры компаний и инвест-юмор — в моем телеграм-канале.

🏁Отличный старт

В 2023-м Индекс Мосбиржи рос восемь месяцев подряд — это была САМАЯ ДОЛГАЯ серия роста ключевого индикатора рынка акций за всю его историю. Поэтому, когда в начале 2024 рынок снова обновил максимумы, многие верили в то, что и в этом году индекс закроется в плюсе.

📈В январе глава Северстали сообщил, что совет директоров компании может рассмотреть вопрос о выплате дивидендов. Позитивная новость потянула вверх и других металлургов.

👉Транснефть готовилась к сплиту, а TCS Group — к редомициляции. На бирже начали довольно бодро торговаться Делимобиль, Диасофт и Европлан.