Офз

Иностранные инвесторы не только продавали ОФЗ в августе, но и заметно сократили длинные позиции по рублю.

Согласно «Обзору ликвидности банковского сектора и финансовых рынков», в августе нетто-продажи ОФЗ со стороны нерезидентов составили 71 млрд рублей. Иностранные инвесторы избавлялись от государственных облигаций России на протяжении всего месяца за исключением четырех дней.

Причиной распродаж Банк России называет законопроект США об ужесточении антироссийских санкций. Именно после его публикации начался серьезный «сброс» ОФЗ.

Кроме того, иностранные участники рынка существенно сократили свои длинные позиции по рублю. Нерезиденты ставят на его укрепление с конца лета 2017 г. и пока несут заметные убытки.

( Читать дальше )

На долго ли успокоились валюты развивающихся стран включая рубль? ЦБ РФ впервые поднял ставку с 2014 г. на символические 0,25%, тем  самым прекратил тренд на снижение ставки. Кроме того, комментарии руководителя ЦБ были уже в русле и дальше будем внимательно следить за инфляцией и внешними рынками и если нужно будет ставку увеличим. Ранее пост на канале  https://tele.click/pro_dengu/171Рубль скорректировался после объявления ставки, но все дело в том, что он уже корректировался заранее. Рынок уже был перекуплен в моменте. Да и драйвер текущего снижения рубля — продажа ОФЗ и выход нерезидентов в валюту уже был на исходе локально. Именно локально ибо глобально ничего не изменилось.Никуда не исчезли риски дальнейшего увеличения процентных ставок ФРС и программа сокращения баланса ФРС также никуда не делась. Программа сокращения баланса ФРС только набирает обороты. К ней с 01 января 2019 г. присоединится и Европейский ЦБ, который полностью прекратит свое «печатание» денег.

( Читать дальше )

ЦБ России поднял ставку и рубль резко начал расти к доллару и евро. Что будет дальше с курсами валют? Какое влияние окажет на валютный рынок поднятие ставки ФРС США? Что ждать от новых санкций в отношении ОФЗ и Газпрома? Какие акции стоит покупать до конца года? Давайте все это обсудим.

Итак, случилось. Что интересно, все и сразу. Причем, что-то власти сами себе режиссировали. Нет стратегии, или излишняя самоуверенность? Я только не понимаю — зачем? Зачем под угрозой санкций еще и пенсионной реформой заниматься, и НДС повышать?.. На год бы ресурсов хватило. Но, имеем — что имеем. Или поимеют… Нас. В этой стране можно все?..

Что имею в виду?
1. Общий санкционный фон из-за Украины
2. Скрипаль, эскалация
3. Донбасс — убийства. Армянск — заражение.
4. Даже церковь поссорилась.
5. Союз просверлили...

И… Под бурные «аплодисменты» — поднимается налог и пенсионный возраст! 

Вообще — достало все это. Кто-нибудь хоть может договориться?..

Что будет?
Местечковый рынок с высокими ставками, в следствии полной изоляции. Возможно, для физиков, инвесторов — хорошо. Можно заниматься керри-трейдом. Негатив — деградация институтов и падение уровня жизни. Большая часть населения будет становиться невыездной по финансовым соображениям (дичать?). Интернет тоже будет постепенно выключаться — так что и ITшники со временем уедут. Огорчает возможная необходимость ворочать мешки с налом из за дороговизны или недоступности электронных переводов за границу. Хотя, тут тоже момент — с мешком еще справки о происхождении средств придется таскать, задача усложняется в разы.

Каковы ваши идеи, куда хуже?.. Что дальше?.. Лично я перешел на закупку ОФЗ 29006. Какие еще идеи есть?..

Или, все таки, есть шанс что — бац и уляжется? Не уверен что Китай и Индия нам протянут руку помощи, не побоявшись вторичных санкций.

Друзья!

Помогите, пожалуйста, кто в курсе.

На каком общедоступном ресурсе можно смотреть спреды долларовых бондов и евробондов иностранных эмитентов к КБД (КБД американских гос бумаг)?

Типа, как здесь по нашим

Но, не обязательно на кривой, можно в виде таблички: ± б.п.

( Читать дальше )

На рынок российского госдолга вернулись покупатели. Последние 2 дня идут массированные покупки российских ОФЗ, по некоторым выпускам активность увеличилась более чем в семь раз.

Неожиданно появившиеся покупатели без каких-либо явных поводов вызвали снижение доходности десятилетних бумаг ниже 9%, вслед за снижением доходности так же курс доллара  устроил ралли и впервые с 4 сентября опустился ниже 68 рублей.

Покупателями, скорее всего, выступают коммерческие банки РФ, получившие от Российского регулятора рублевую ликвидность в размере 400 млрд. руб.

Довольно неожиданное событие для участников торгов, т.к. накануне, на рынке инструментов с фиксированной доходностью, неблагоприятная конъюнктура не оставила Минфину выбора и он был вынужден отменить уже третий аукцион госдолга подряд.

Таким образом, можно говорить, что такое рублевое ралли не что иное, как изъявление воли регулятора, однако цели пока неясны.

Ситуация станет понятной сегодня в 13:30 МСК — ЦБ РФ объявит параметры ключевой ставки.

( Читать дальше )

Протесты 9 сентября

Трамп подписал указ о санкциях за вмешательство в выборы. Сенат обсуждает новые санкции против России, в частности, касающиеся гос.долга (ОФЗ). Какие могут быть последствия

Доллар, рубль, нефть, индекс РТС, евро, ОФЗ, биткоин, золото, индекс S&P. Волны и циклы


( Читать дальше )

ЦБ напечатал 400 млрд рублей для спасения госдолга России копипаст

www.finanz.ru/novosti/obligatsii/cb-napechatal-400-mlrd-rubley-dlya-spaseniya-gosdolga-rossii-1027529756
 
Рынок российского государственного долга, переживший рекордный с 2014 года обвал, получил поддержку от ЦБ.

Крупные покупатели долговых бумаг правительства РФ появились на рынке 6 сентября. Начиная с понедельника волна покупок прокатилась по большинству выпусков — цены подскочили в среднем на 2%, а доходность долгосрочных бумаг снова упала ниже 9%.

Спрос пришел неожиданно — в отсутствии каких-либо значимых новостей, констатирует аналитик Промсвязьбанка Михаил Поддубский. Объем сделок резко вырос — торговый оборот в 9- и 10-летних ОФЗ 26207 и ОФЗ 26212 подскочил в 3-7 раза.

Загадочными покупателями стали российские банки, средства которым напрямую предоставил ЦБ: с начала сентября регулятор провел эмиссию 405 млрд рублей, которые поступили в банковскую систему в виде кредитов под залог бумаг.

( Читать дальше )