ПИК СЗ

🏗 Мы с вами недавно обсуждали заседание ЦБР, конечно, главной темой была ключевая ставка, но ещё важное замечание огласили по ипотечным ставкам (всё-таки 0,1% по ипотеке заинтересовал нужных людей). Банк России не стал медлить и сразу принялся за дело.

Банк России установил с 1 декабря 2022 года надбавку к коэффициенту риска по ипотечным кредитам в рублях, предоставленным на финансирование по договору участия в долевом строительстве, с первоначальным взносом не выше 10%. Величина надбавки составит 2,0 вне зависимости от значения показателя долговой нагрузки заемщика. 

Генеральным директором ПИК назначен Иван Поландов, занимавший до этого позицию первого заместителя генерального директора. Передав операционное управление бизнесом, Сергей Гордеев займется вопросами корпоративного управления и стратегического развития компании, в том числе новыми технологическими направлениями.

За последние 8 лет ПИК стал безоговорочным лидером отрасли строительства жилья в России: мы работаем в 15 регионах, объем ввода в эксплуатацию достиг 3 млн м2 жилья в год, выручка выросла в 8 раз. Компания вышла на принципиально новый уровень для себя и для отрасли в целом. Поддержание заданных темпов роста и переход на качественно новый этап развития требуют не только идеально настроенных механизмов операционного менеджмента, но и корпоративного управления принципиально нового уровня, на котором я сфокусируюсь. Иван — опытный лидер и руководитель — возьмет на себя задачи по ежедневному управлению компанией, и я верю, он точно со всем успешно справится

Мы полагаем, что до конца года цены на жилье, а также ипотечные ставки не претерпят заметных изменений, спрос на кредиты останется на текущем уровне. В будущем застройщики будут сокращать предложение жилья, чтобы подстроиться под новый уровень спроса, не меняя цену.

ГК Самолёт, ГК ПИК и Группа ЛСР будут наиболее чувствительны к возможным ограничениям, поскольку они сильнее других зависят от ипотеки: в последнем отчётном квартале она обеспечила 73-74% их продаж.

Банк России установил с 1 декабря 2022 года надбавку к коэффициенту риска по ипотечным кредитам в рублях, предоставленным на финансирование по договору участия в долевом строительстве (далее — кредиты на ДДУ), с первоначальным взносом не выше 10%. Величина надбавки составляет 2,0 вне зависимости от значения показателя долговой нагрузки заемщика (ПДН). Мера направлена на ограничение практик предоставления кредитов на ДДУ с низким первоначальным взносом.

Принимая это решение, Совет директоров Банка России исходил из следующего.

С 1 марта 2022 года для поддержки банков и содействия финансированию жилищного строительства Банк России отменил все надбавки по кредитам на ДДУ. При этом по ипотечным жилищным кредитам на приобретение готового жилья с первоначальным взносом менее 10% продолжила применяться «ограничительная» макропруденциальная надбавка в размере 2,0.

В течение II квартала т.г. банки практически не предоставляли кредиты на ДДУ с первоначальным взносом менее 10%: их доля во II квартале 2022 года составила 0,3% (2,6% в I квартале 2022 года)1.

Недавно центральный банк снизил ключевую ставку с 8% до 7,5%. В своем выступлении глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина также высказалась о ставках по ипотеке.

По ее словам, рыночные ставки не могут быть ниже ставки по долгосрочным облигациям федерального займа, поскольку заемщиком выступает государство, так как это самые безрисковые вложения для банков. при инфляции в 4% могут такие ставки могут быть не ниже 6%.

Тем не менее мы часто видим предложения об очень низких ставках, близких к нулю. Это так называемая ипотека от застройщиков. Так, например квартиры с таким предложением предлагает взять в ипотеку застройщики ПИК и Самолет.

Есть предположение, что движение идет в рамках волны 3. Цели очень хорошие при такой раскладке.

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy