ПРИРОДНЫЙ ГАЗ

Итак, как заработать на бирже с помощью данного отчета? Если ответить вкратце, то НИКАК :) Предсказывает ли он направление рынка на будущую неделю? Объясняет ли движение рынка на прошлой неделе? Есть ли корреляция между разницей в изменений цены от недели к неделе и изменением запасов в ту же неделю? Нет, нет и нет.

Те, кто использует сугубо технический анализ, утверждают, что новости уже заложены в движение цены, но именно эта новость не то что туда не заложена, она, кажется, вообще никак не влияет на рынок в краткосрочной перспективе.

 

Что за цифры мы видим в отчетах.

Каждый четверг в 15:30 GMT выходит еженедельный отчет по пополнению природного газа США в их газовые хранилища. Отчет содержит данные за позапрошлую неделю, то есть отчет, который вышел, скажем, 18 июня, содержит данные о пополнениях, которые производились в течение недели с 6 по 12 июня. Таким образом, полученное значение не только не отражает тенденцию за прошедшую неделю, а оно отстает аж на 2 недели.

( Читать дальше )

Вчера газ стрельнул больше чем на 4%! Ого! А вслед и нефть пошла в рост. 

( Читать дальше )

Проблема с Exchange Traded Funds (ETFs), ставшими теперь популярным инвестиционным инструментом, в том что мы по свойственной нашему сознанию склонности все упрощать для структурирования информации, часто принимаем желаемое за действительное.
Красный флаг должен подниматься если мы имеем дело с ETFs на товарные инструменты или комодитиз.
Главное правило — внимательно читать проспекты.

Если ETF на S&P, так называемый спайдер (SPY) агрегирует в себе компании входящие в индекс, то UNG — ETF на газ, имеет другую структуру. Фонд покупает дальний контракт на газ и затем при приближении к экспирации, роллирует его, т.е. закрывает и покупает новый фьючерс на следующий месяц. 

Фьючерс фьючерсу рознь. Разные рынки торгуются по-разному. Газу свойственно контанго — дальний месяц торгуется дороже ближнего. С момента создания фьючерса на газ, он 80% торговался с контанго. Поэтому ETF на газ имеет врожденный порок — или потери на контанго. И если газ не трендится вверх с существенной скоростью, UNG будет терять. А если газ стоит на месте — терять еще быстрее.

( Читать дальше )

Рекомендации:
Продавать путы на природный газ. К лету начнется ралли. Премии путов раздуты.
Продавать коллы на кофе при ралли. Кофе в долгосроке будет падать

Подскажите, пожалуйста, кто торговал газ в феврале 2014. Там гэп нереальный с 20 числа на 21 был. В 23:00 20.02. закрылся 6,140, а 21.02. в 00:00 открылся 4,901. Не хило так 20% срезало. Такое было или у меня с историей че-то не то? И что за пауза такая с 23:00 до 00:00, торги останавливали?

Человек, который уничтожил легендарный хедж-фонд Amaranth Advisors, завершил семилетнюю судебную тяжбу с американскими регуляторами. Вчера стало известно, что Брайан Хантер согласился выплатить штраф $750 тысяч за манипулирование ценами на рынке «голубого топлива», как того требовала Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) еще в 2007 году. Кроме того, Хантер согласился с вердиктом о частичном запрете на торговлю фьючерсами, несмотря на то, что он не признал свою вину, хотя и не смог ее опровергнуть.
 
По решению суда, трейдеру запрещено торговать контрактами, которые регулирует CFTC, в течение расчетного периода по день истечения срока их действия. Хантер также лишен права торговать фьючерсами на природный газ в течение всего расчетного периода и не может претендовать на регистрацию в CFTC, а также заниматься деятельностью, требующей подобной регистрации.
 
Сделки, заключенные Хантером, стоили хедж-фонду Amaranth Advisors $ 6,6 млрд в сентябре 2006 года, что, в конечном счете, привело к крушению компании. CFTC также обвинила трейдера в том, что он пытался манипулировать рынком, вызвав снижение цен на «голубое топливо» до закрытия торгов. Следует отметить, что разрешению судебного спора предшествовала другая тяжба – с Федеральной комиссией США по регулированию энергетики (FERC), которая взыскала с трейдера штраф в $30 млн. 

Напомним, что хедж-фонд Amaranth Advisors зарабатывал миллиарды долларов на сделках с природным газом, причем не последнюю роль в истории успеха компании сыграл канадский трейдер Брайан Хантер. Он приносил фонду огромный доход с 2005 года, ставя на рост цен на природный газ после урагана Катрина: в это время компания Amaranth Advisors контролировала до 10% всего рынка «голубого топлива». Сделки Хантера помогли хедж-фонду заработать по меньшей мере $2 млрд, благодаря чему к августу 2006 года активы компании достигли $9,5 млрд. Однако в сентябре из-за неудачной сделки Хантера Amaranth потеряла целых $5 млрд – это был крупнейший убыток хедж-фонда в мире с 1998 года, когда крах Long-Term Capital Management (LTCM) после дефолта в России парализовал мировые финансовые рынки.
 


( Читать дальше )

ЕС разрабатывает ряд срочных мер на случай сокращения или полного прекращения поставок российского природного газа в европейские страны.

Европейский Союз готовится принять ряд краткосрочных мер на случай, если Россия резко сократит или прекратит поставки газа в наступающий отопительный сезон из-за конфликта на Украине. Об этом в четверг, 4 сентября, сообщает Reuters, ссылаясь на проект документа, который попал в распоряжение агентства.
 
Эти меры могут включить в себя: запрет на перепродажу сжиженного природного газа (СПГ), поставленного в Европу, за пределы ЕС, экономию и увеличение объемов энергоносителя в газохранилищах, а также ввод ограничений для использования природного топлива в промышленных целях.


( Читать дальше )

Грамотно продавая опционы Колл вне денег, а еще лучше — опционные комбинации, получается получать прибыль почти при любом движении цены Природного Газа:
http://provalue.ru/options/gas_sell_op_combination.html



Давайте рассмотрим, что может нам предоставить данная возможность:

• Если цена — падает мы кладем в карман $190
• Если цена стоит на месте — мы зарабатываем $190
• Если цена медленно растет — мы зарабатываем $190
• И только если цена растет быстро на 50 пунктов (что достаточно много за короткий период для рынка газа в это время) — мы теряем $190

Видим, что данная Умная Спекуляция дает значительное преимущество трейдеру перед рынком, и позволяет зарабатывать практически при любом движении рынка.

Продолжаем заведённую нами традицию периодической публикации интересной инфографики. В этот раз ниже представлена инфографика по стоимости природного газа в Европе для населения.

( Читать дальше )

Грамотно продавая опционы Колл вне денег, а еще лучше — опционные комбинации, получается получать прибыль почти при любом движении цены базового актива:Давайте рассмотрим, что может нам предоставить данная возможность:

• Если цена — падает мы кладем в карман $190
• Если цена стоит на месте — мы зарабатываем $190
• Если цена медленно растет — мы зарабатываем $190
• И только если цена растет быстро на 50 пунктов (что достаточно много за короткий период для рынка газа в это время) — мы теряем $190

Профиль прибыли/убытка Опционного Календарного Спреда (Buy 6.00 June Call/Sell 6.00 July Call):
Видим, что данная Умная Спекуляция дает значительное преимущество трейдеру перед рынком, и позволяет зарабатывать практически при любом движении рынка.