ПРОГНОЗ

▫️Капитализация: 1462 млрд ₽ / 10950₽ за акцию
▫️Выручка 2023: 470 млрд ₽ (+60% г/г)
▫️скор. EBITDA 2023: 336 млрд ₽ (+84% г/г)
▫️Чистая прибыль 2023: 151 млрд ₽ (+36% г/г)
▫️скор. ЧП 2023: 217 млрд ₽ (+112% г/г)
▫️ND / EBITDA: 1,9
▫️P/E ТТМ: 6,7
▫️fwd дивиденд 2023:6,9%

Телеграм: t.me/+Sh-aXTTRdpMyYzky





👉 Отдельно выделю результаты за 2П2023г:

▫️Выручка: 283 млрд ₽ (+91,3% г/г)

▫️скор. EBITDA: 204,5 млрд ₽ (+143% г/г)

▫️скор. ЧП: 124 млрд ₽ (+166% г/г)

✅ Полюснарастил производство и реализацию золота на 14% и 20% соответственно. Весь объём добытого золота был успешно реализован.

✅ Благодаря более высокому содержанию золота в руде и комфортному курсу USD/RUB, ТСС за 2023г снизились на 25% до 389$ на унцию.

✅ FCF за 2023 год составил151,3 млрд. По див. политике Полюс может выплатить дивиденды в размере 30% от EBITDA (101 млрд р или 6,9% к текущей цене акций), так какND/EBITDA < 2,5.



( Читать дальше )

Пара доллар/рубль на прошедшей неделе упала и закрылась на уровне 91.67. На мой взгляд, заканчивается (закончилась) волна С восходящей коррекции. Индекс РТС вырос и закрылся на уровне 1122.32. Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) мало изменился и закрылся на уровне 615.45. Подробнее смотрите в программе «Итоги недели».

Мировые рынки

Нефть Я считаю, что низы 4-х летнего цикла уже установлены и долгосрочный разворот вверх произошёл. Сейчас мы закончили вторую волну. Количество действующих вышек в США выросло с 503 до 506. Чистый объём длинных спекулятивных позиций на прошедшей неделе вырос на 32 900, с 191 900 до 224 800. Неделя закрылась WTI — 79.81, Brent — 83.46.

Евро/доллар (EUR/USD) закончил падение и долгосрочно развернулся вверх. Закрытие недели —1.08387.

Фьючерс на индекс S&P закончил плоскую коррекцию в марте 20-го года (разметка здесь), которая  является четвёртой волной. Пятая, возможно, будет КДТ. В ней закончены первая и вторая волны, идёт третья. Закрытие недели — 5138.75.

( Читать дальше )

h4.
Красный вариант – развивается волна 5”of 3’of 5*of 5 of A
волна 4”представлена в виде треугольника.

БОЛЬШИЕ ТАЙМ-ФРЕЙМЫ и Прогнозы, здесь: konstantinforex.ru/category/drugie-ry-nki/tovarny-e-ry-nki/g-o-l-d

ОТКРЫТА свободная подписка, осуществив которую вы становитесь Кандидатом в члены Закрытого клуба любителей Торговых Прогнозов,
все подробности здесь: ПОДПИСКА

Биткойн:

Имеем:
-Цель недели обозначили 74К+;
-Цель коррекции обозначили 34К-;

Когда обозначили (в неделе) 15К при прошлогоднем сливе, муммукали еще несколько месяцев.
Халвинг на столь высоких уровнях вызывает сомнения.
Выбор на март между
А: 53-49-34,8 и
Б: 74-87-61
каждый должен сделать сам.

Как и все, могу ошибаться.
Учитывайте это в своих планах.

Хорошей торговли и удачи!
С уважением, NV.

В результате событий 2022 года авиационная отрасль претерпела существенные изменения и превратилась из высококонкурентной с избытком провозных ёмкостей в сектор с их ограниченным предложением и возможным дефицитом.

Естественными последствиями этих изменений, уже наблюдаемыми в количественных показателях, являются увеличение доходностей, коэффициента загрузки кресел и рентабельности бизнеса. Для ПАО Аэрофлот аналитики Альфа-Банка ожидают удачное завершение 2023 финансового года и благоприятную конъюнктуру в 2024 года.

Перспективы на 2024-2026 годы

После четырёхлетней «чёрной полосы» для авиаперевозчиков наступает более благоприятная рыночная конъюнктура. В 2024-2026 годы рынок может испытывать дефицит рабочего парка.

Мы не ожидаем в ближайшие несколько лет существенного эффекта (с точки зрения пассажиропотока) от пополнения российского парка отечественными авиалайнерами, а доля парка, простаивающего из-за проблем с обслуживанием, может вырасти.

Мы прогнозируем на 2024 год рост рынка на 3%, а в 2025-2026 годы темпы роста, по нашим оценкам, будут близки к нулю. Снижение объемов перевозок будет происходить на фоне роста доходности (выручки на кресло-километр), что увеличит рентабельность авиаперевозчиков.

( Читать дальше )

   ▫️ Капитализация:525 млрд / 71₽ за акцию
▫️ Выручка 2023: 322,5 млрд ₽ (+9% г/г)
▫️ Операционная прибыль 2023: 106,3 млрд ₽ (-10% г/г)
▫️ Чистая прибыль 2023: 85 млрд ₽ (-15,3% г/г)
▫️ P/E ТТМ: 6,2
▫️ fwd дивиденд 2023: 5,3%
▫️ P/B: 1,4

Телеграм: t.me/+Sh-aXTTRdpMyYzky



⚠️ По итогам 2023г, объём добычи алмазов снизился на 3% г/г до 34,6 млн карат. По прогнозам менеджмента, в ближайшее время добыча будет сохраняться на уровне около 30 млн карат, что предполагает дальнейшее снижение добычи ещё на 13%

❌ На фоне санкций на Алросу, власти Анголы вынуждают компанию выйти из капитала месторождения «Катока» (четвертое в мире месторождение по объему залежей и добыче алмазов, 6,8 млн карат алмазов в год). Скорее всего, компания будет вынуждена продать свою долю в СП, которую в дальнейшем выкупит De Beers. После такого приобретения, De Beers почти наверняка займет 1 место по совокупной добыче алмазов в мире, как минимум до запуска рудника «Мир».

❌ Алроса по-прежнему испытывает серьёзные проблемы с реализацией: запасы на балансе выросли уже до 181,8 млрд (+36,3% г/г). Санкции в отношении компании сыграли свою роль в разрыве традиционных цепочек сбыта.

( Читать дальше )

Южуралзолото вчера опубликовало свои операционные результаты за 2023 год.

Производство золота в 2023 году сократилось на 6,8% г/г, до 412,5 тыс. тр. унций (по нашим оценкам, производство должно было составить около 436 тыс. тр. унций). Такая динамика обусловлена снижением коэффициентов содержания металла в руде на Кочкарском месторождении и переносом начала разработки месторождения Высокое в Сибири на 2024 год. При этом в 4К23 производство росло, что позволяет рассчитывать на положительную динамику уже в текущем году. Стоит отметить, что добыча руды заметно увеличилась – на 31% г/г, до 17,7 млн тонн, за счет двух перспективных проектов группы — Курасан на Урале и Коммунар в Сибири. Что касается выручки, ЮГК за 2023 год, по предварительным данным группы, она составила около 68 млрд руб., увеличившись на 19% г/г, за счет повышения цен реализации золота и изменения валютного курса.

На наш взгляд, представленные операционные результаты следует оценивать как нейтрально-негативные, поскольку перенос сроков запуска Высокого может восприниматься как риск для достижения объемов, прогнозируемых на 2024 год.

( Читать дальше )

Перед/вовремя/сразу после предыдущего халвинга (2020) зарубился с одним экспердом по поводу токеномики биткойна. Лень искать ту статью, поэтому кому интересны детали расчетов ищите в блоге, а я сейчас пишу по тем итоговым цифрам, да и то по памяти. Не совсем точно, но достаточно для представления..
Итак,
— до третьего халвинга фактическая себестоимость майнинга составляла 7-8 тыс. дол.;
— после третьего халвинга фактическая себестоимость майнинга составляла от 15 до 25 тыс. дол. (в зависимости от региона, налоговой политики и дисциплины, стоимости электроэнергии и т.п.);
— минимально-комфотная цена для майнеров была 31К+;
- минимально-комфотная цена для прочей криптовалютной богадельни (биржи, брокеры, инвестинституты, СМИ, включаяя и Смарт Лаб (хотя Тимофей об  этом не догадывается или не сознается)) 52,5К.
Соответственно, можно нарисовать уровни на дневном графике и достать из мозга мысли.

Так же, понимая, что в начале апреля совершенно точно измениться одна из переменных на абсолютно точно известную величину, можно извлечь немного логичных импульсов, даже если «серенький» совершенно примитивен и реагирует только на виртуальный массаж экспердов.

( Читать дальше )

На рынке есть большой выбор инструментов под любой запрос, в том числе на грани фантазии. Например, если есть желание удвоить вложенную сумму за короткий срок. Разберёмся, как такое возможно.

Больше прибыли = больше риска

На фондовом рынке нет ничего бесплатного. Высокая прибыль в большинстве случаев связана с высоким риском. Иначе говоря, чтобы заработать больше, нужно рисковать сильнее.

Обычная доходность для российского рынка акций исторически колеблется в диапазоне 15–20% в рублях. Это позволяет стабильно обыгрывать инфляцию и удвоить вложенную сумму примерно за 4–5 лет.

Но, если у инвестора небольшая сумма на счёте, а горизонт планирования не такой длинный, то он вполне справедливо может искать доходности с двух-, трёхкратным ростом и даже больше.

Три базовые стратегии

Среди инструментов и активов, которые доступны любому инвестору и могут приносить 100% прибыли всего за несколько недель или месяцев, можно выделить три основных:

1. Маржинальные сделки с акциями.

( Читать дальше )

Достигнута последняя (удлиненная) Глобальная цель (расчетно 61010) описанная 06.12.2023 г.

Мы вступили на территорию третьей фазы восходящего тренда.
По таймингу, есть три месяца.
На подняться до Х и опуститься ниже 31,5К.
Если фаза будет укороченной, то Х=52800,
если норм, то Х=56200,
если удлененная Х=61К+.

Далее коррекция, думаю 35К-. Не хватит топлива идти сразу на 87+.
С другой стороны, есть такое соображение:
Второй халвинг к первому 54Х, второй к третьему 13Х. Вопрос: Сколько иксов покажет четвертый к третьему? Если 4,14, то халвинг =36,643

И да, поздравляю, после коррекции цель подъема 210K+!
В третьей сотне, Карл!!!

Как и все, могу ошибаться.
Учитывайте это в своих планах.

Хорошей торговли и удачи!
С уважением, NV.