Полюс Золото

Полюс (ранее Полюс Золото) – рсбу/ мсфо
136 069 400 обыкновенных акций
Free-float 21,855%
polyus.com/ru/investors/shares/shareholder-structure/
Капитализация на 23.11.2021г: 2,012.47 трлн руб

Общий долг на 31.12.2018г: 153,995 млрд руб/ мсфо 387,146 млрд руб
Общий долг на 31.12.2019г: 191,697 млрд руб/ мсфо 397,039 млрд руб
Общий долг на 31.12.2020г: 346,449 млрд руб/ мсфо 358,217 млрд руб
Общий долг на 30.06.2021г: 348,815 млрд руб/ мсфо 350,989 млрд руб
Общий долг на 30.09.2021г: 367,381 млрд руб/ мсфо 365,073 млрд руб

Выручка 2018г: 0 руб/ мсфо 184,692 млрд руб
Выручка 9 мес 2019г: 0 руб/ мсфо 176,113 млрд руб
Выручка 2019г: 0 руб/ мсфо 257,760 млрд руб
Выручка 9 мес 2020г: 0 руб/ мсфо 249,644 млрд руб
Выручка 2020г: 0 руб/ мсфо 364,216 млрд руб
Выручка 1 кв 2021г: 0 руб/ мсфо 76,584 млрд руб
Выручка 6 мес 2020г: 0 руб/ мсфо 168,594 млрд руб
Выручка 9 мес 2021г: 0 руб/ мсфо 271,378 млрд руб

Прибыль 9 мес 2018г: 33,096 млрд руб/ Прибыль мсфо 31,272 млрд руб
Прибыль 2018г: 33,941 млрд руб/ Прибыль мсфо 29,266 млрд руб

( Читать дальше )

Финансовые показатели Полюса за 3К21: верим в золото

Полюс представил нейтральные результаты, на 2% превысив консенсус-прогноз по показателю EBITDA. Компания подтвердила прогноз по капзатратам ($1.0-1.1 млрд) и денежным затратам (TCC $425-450 за унцию).

Мы смотрим на золото в 2022 с осторожным оптимизмом – неопределенность в отношении темпов инфляции, новые вспышки коронавирусной инфекции и слабеющий доллар будут перевешивать вероятные риски ужесточения ДКП.

Мы рассматриваем Полюс, торгующийся с консенсус-мультипликатором EV/EBITDA 2022П 7.8x как экспозицию на цену золота с небольшим плечом и подтверждаем в качестве нашего фаворита Полиметалл, который торгуется с дисконтом в 27% к Полюсу.


( Читать дальше )

Скорректированный показатель EBITDA за 3 квартал 2021 года составил $986 млн, на 10% больше $899 млн за 2 квартал.
Общие денежные затраты группы (ТСС) за 9 месяцев 2021 года составили $403 на унцию.
Общие денежные затраты группы (ТСС) за 3 квартал 2021 года выросли на 9%, с $390 на унцию во 2 квартале до $427 на унцию. 
Капитальные затраты в 3 квартале 2021 года увеличились до $233 млн (по сравнению со $179 млн во 2 квартале)
Капитальные затраты за 9 месяцев 2021 года составили $539 млн. 

С учетом текущих оценок «Полюс» подтверждает свой прогноз ТСС в размере $425-$450 на унцию.
«Полюс» ожидает увеличения программы капвложений в четвертом квартале этого года, компания сохраняет прогноз на текущий год по капзатратам в диапазоне $1 000-$1 100 млн.





( Читать дальше )

Полюс Отчет МСФО

Источник:http://www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1727542


( Читать дальше )

Решения совета директоров (наблюдательного совета)

1. Общие сведения
1.1. Полное фирменное наименование (для коммерческой организации) или наименование (для некоммерческой организации) эмитента: Публичное акционерное общество "Полюс"
1....

( Читать дальше )

Завтра ожидается публикация финансовой отчетности ПАО «Полюс» по МСФО за 3 квартал 2021 г.

Сегодня акции компании падают на 4,5% (по состоянию на 17:30 мск). Но это не следствие негативных ожиданий по отчетности, а отражение общего risk off на фоне роста геополитической напряженности относительно России, снижения котировок золота, а также общей переоценки рисков российского рынка из-за ситуации с преддефолтным состоянием одной из госкорпораций («Роснано»). Последний фактор оказался большой неожиданностью, поскольку статус госкорпорации как бы подразумевал государственные гарантии по ее обязательствам. После общего снижения инвесторы вернутся к точечным покупкам подешевевших бумаг. В их числе акции золотодобывающих компаний должны вызвать интерес как минимум в качестве защитного инструмента.

По итогам квартала у «Полюса» ожидается достаточно сильная отчетность. В опубликованной почти месяцем ранее операционной отчетности компания оценивала квартальный объем реализации золота на уровне $1 383 млн. Это на 12,4% выше уровня предыдущего квартала, но на 4,2% ниже аналогичного периода прошлого года. Что неудивительно, если вспомнить, что на 3 квартал прошлого года пришелся пик мировых цен на золото. По всей видимости, итоговый показатель выручки не должен существенно отклониться от предварительной оценки. Показатель скорректированной EBITDA мы ожидаем на уровне $950 млн в 3 квартале.

Калачев Алексей

( Читать дальше )

📉Полюс Золото -4.5% Золото падает на 1.3%, после обещаний Байдена победить инфляцию. Давление на золото, также оказали заявления двух представителей ФРС, предположивших, что Федрезерв может ускорить темпы сворачивания программы выкупа активов.

Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня

1. Общие сведения
1.1. Полное фирменное наименование (для коммерческой организации) или наименование (для некоммерческой организации) эмитента: Публичное акционерное общество "Полюс"
1....

( Читать дальше )

23 ноября Полюс представит финансовые результаты за 3-й квартал 2021 г.

Согласно нашим расчетам, выручка компании сократится на 4% г/г, до 1 396 млн долл. в результате снижения цен реализации. EBITDA снизится на 14% г/г, до 946 млн долл., а FCFF упадет на 40% г/г, до 433 млн долл. Соотношение чистый долг/EBITDA на конец года составит 0,5х, что позволит распределить акционерам 30% EBITDA.

Мы ожидаем, что по итогам 2-го полугодия 2021 г. компания выплатит дивиденд в размере 278 руб. на акцию (доходность 1,7%). Мы сохраняем позитивный взгляд на бумаги Полюса с рекомендацией «Покупать» и целевой ценой 16 296 руб. и допускаем продолжение восходящей тенденции вследствие усиления макроэкономической неопределенности в мире и увеличения мирового спроса на золото как на защитный актив.

Жителев Сергей
ИК «Велес Капитал»

Polyus завтра представит финансовые результаты за 3K21 по МСФО.

Мы ожидаем, что компания представит сильную отчетность на фоне роста продаж золота на 14% к/к, в результате чего выручка, согласно нашему прогнозу, составит $1 387 млн. Наш прогноз скорректированной EBITDA составляет $971 млн, что на 8% выше к/к и отражает рост объемов продаж, нейтрализованный ростом общих денежных расходов (ТСС) на 9% к/к, укреплением рубля и инфляционным давлением. Учитывая капиталовложения на уровне $300 млн, СДП за 3K21, согласно нашему прогнозу, составит $448 млн.

Красноженов Борис
«Альфа-Банк»

После публикации отчетности компания проведет телефонную конференцию в 13:00 по лондонскому времени (16:00 мск).