Полюс Золото

Полюс сможет консолидировать Сухой Лог, заплатив Ростеху $146 млн своими акциями за 25,1% СП

Группа Полюс в лице АО Полюс Красноярск заключила опционные соглашения с Ростехом о выкупе 25,1% в компании СЛ Золото — СП по месторождению Сухой Лог, сообщил золотодобытчик. Сумма сделки $145,9 млн, Полюс оплатит покупку собственными акциями в течение 5 лет. Первый транш (3,8% СП примерно на $21,9 млн) ожидается в течение 30 рабочих дней. Следующие 4 транша запланированы на 2019-2022 годы.

Исходя из текущей рыночной стоимости акций Полюса, $146 млн составляет 1,7% от УК компании. Таким образом, доля Ростеха будет миноритарной. При этом мы не исключаем, что по мере роста стоимости этого пакета, компания будет его реализовывать. В целом мы позитивно оцениваем консолидацию 100% СЛ Золото, что фактически свидетельствует о получении полного контроля Полюсом над месторождением Сухой Лог.

Промсвязьбанк

Газпром — в «Основных направлениях бюджетной политики на 2018–2020 гг.» Минфин опять настаивает на переходе к новым правилам для всех. Основные выплаты должны обеспечить 10 крупнейших госкомпаний, при этом на Газпром должна прийтись примерно половина. Но изъятие денег монополии в бюджет в виде дивидендов просто невыгодно для государства, так как почти половина денег (237 млрд руб.) ушла бы миноритарным акционерам, которые в глазах чиновников они являются лишь спекулянтами. На таком фоне Минфину, возможно, стоит добиваться повышения налогов для Газпрома, ведь налоги хотя бы на 100% попадут в казну. (Ведомости)

Роснефть

( Читать дальше )

Полюс увеличит долю в Сухом логе на 25,1%

Крупнейшая российская золотодобывающая компания покупает дополнительный пакет акций в Сухом логе — одном из самых крупных в мире неразработанных месторождений золота, в рамках сделки по обмену акциями стоимостью $146 млн. Оплата будет произведена пятью траншами, включая первый в размере $22 млн, который будет оплачен казначейскими акциями в течение 30 дней. Полюс ранее сообщил, что ему понадобится три-четыре года на дополнительные разведочные работы и подготовку технико-экономического обоснования. Запасы Сухого лога были оценены в 62,5 млн унций золота, согласно старым советским стандартам оценки.

Мы считаем, что Полюс увеличивает долю в крупном месторождении золота из-за уверенности в перспективах его разработки. Компания ранее объявила агрессивные целевые показатели по дивидендам, поэтому нам понятна логика неденежного характера сделки. Кроме того, мы полагаем, что сделка путем обмена акциями смещает риск разработки в сторону продавца актива, что частично объясняет популярность таких сделок M &A в российской золотодобывающей отрасли.

АТОН

Полюс выкупит 25,1% в СП с Ростехом по месторождению Сухой Лог за $145,9 миллиона.

Компания будет выплачивать сумму 5 траншами в течение 5 лет.
1-й транш в размере $21,9 миллиона компания выплатит в течение 30 рабочих дней.
Оставшиеся четыре транша предполагаются к реализации в 2019 — 2022 годах.

Акции Полюса будут оцениваться каждый раз перед траншем исходя из средней цены обыкновенной акции на Московской бирже и официального курса доллара к рублю за предшествующие 90 дней. У Полюса есть право ускорить процесс.
Комментарии Атона:

У «Полюса» весьма амбициозные обещания по дивидендам, поэтому в неденежной сделке есть смысл, говорит Лобазов. Также покупка актива за акции перекладывает часть рисков, связанных с его развитием, на продавца

Ведомости
пресс-релиз

( Читать дальше )

Полюс собирается выплатить 152,41 руб. на акцию за 2016 г.

Полюс, по предварительным данным, выплатит за 2016 год 152,41 рубля на акцию, или $1,27 на GDS (одной акции соответствуют две GDS), сообщила компания. Ранее акционеры Полюса утвердили общий объем дивидендов за 2016 год — 20,063 млрд рублей. Однако размер выплат на одну акцию компания собиралась определить только на дату закрытия реестра для получения дивидендов (17 июля). Сейчас, предварительно, количество акций известно, включая допэмиссию, и Полюс озвучил размер дивидендов.

Исходя из текущей рыночной стоимости акций компании, дивидендная доходность по ним составит 3,8%. Отметим, что дивидендная политика Полюса предполагает выплаты дивидендов в размере 30% от EBITDA. Однако, в рамках сделки с китайской Fouson компания взяла на себя обязательство выплатить в течение 2017-2021гг дивиденды не менее $2,95 млрд (дивидендная доходность в среднем 7%). В целом, эта сумма соответствует прогнозным 30% от EBITDA Полюса за 5 лет.

Промсвязьбанк

Роснефть — проводит тотальный аудит деятельности Башнефти. Пресс-секретарь Роснефти М. Леонтьев:

Мы проводим тотальный аудит по всем аспектам деятельности компании. Мы не имеем права перед нашими акционерами, «Башнефть» перед своими акционерами, «Роснефть» как мажоритарный акционер, лишить их активов и так далее. Это просто обычная, нормальная деятельность по аудиту, по выявлению реальной ситуации, которая происходит с активами, и долгами. Мы много раз говорили, что прежние владельцы «Башнефти» вели себя по отношению к своему активу не как владельцы. Это наша юридическая позиция. Мы же действительно видим и знаем, поэтому смотрим, где, чего и как. Это нужно для технологического, но в том числе и финансового аудита

(Прайм) (

( Читать дальше )

Полюс сообщает о допуске своих глобальных депозитарных акций (GDS) и американских депозитарных акций (ADS) к торгам на Лондонской фондовой бирже

Дата включения ценных бумаг эмитента (ценных бумаг иностранного эмитента, удостоверяющих права в отношении ценных бумаг российского эмитента) в котировальный список иностранной биржи (в список ценных бумаг, допущенных к торгам на иностранном организованном (регулируемом) финансовом рынке): 05 июля 2017 года.

сообщение

АФК Система — надеется разобраться с ситуацией по аресту судом ее активов. М Шамолин:

… Мы подали соответствующие жалобы, дивиденды должны быть выплачены, по-моему, в конце июля, в 20-х числах. Мы надеемся, что к этому моменту мы сумеем получить разъяснения и понять, что вообще произошло

(Прайм)

АФК Система — 30 июня подала в Арбитражный суд Башкирии ходатайство об отмене обеспечительных мер в отношении акций МТС, Медси и БЭСК. Заседание назначено на 6 июля. АФК Система не согласна с размером арестованных активов. Иск подан на 170,6 млрд руб., а активы арестованы на 185 млрд руб. По мнению юристов АФК, арестованное имущество Системы как минимум на 65 млрд руб. превышает оценку, которую

( Читать дальше )

Polyus Gold завершает размещение акций ПАО «Полюс»

ПАО «Полюс» вчера закрыло книгу заявок на покупку акций компании. По сообщению «Ведомостей», цена размещения установлена в размере 66,5 долл.

Цена размещения на уровне нижней границе диапазона. Продажу акций проводила Polyus Gold plc., дочерняя компания Polyus Gold International Limited, которая является контролирующим акционером ПАО «Полюс». Polyus Gold plc. в целях сделки занимала акции у Polyus Gold International. Общий объем размещения равен 9% капитала с учетом новой эмиссии, объем привлеченных средств – около 800 млн долл. На эти средства Polyus Gold plc. выкупит новые акции Полюса (планируется эмиссия новых бумаг на 400 млн долл.) и передаст их Polyus Gold International. Размещение приведет к увеличению доли акций Полюса в свободном обращении до 16%. Планируется, что бумаги будут торговаться не только на Московской бирже, где присутствуют и сейчас, а также в Лондоне (на LSE расписки Полюса перестали обращаться в 2012 г.). Цена размещения (66,5 долл./акция) соответствует нижней границе диапазона (66,5–70,6 долл./акция), объявленного при размещении, и на 2,5% ниже вчерашнего закрытия торгов (4 030 руб., или около 68,2 долл. по курсу ЦБ).

Уралсиб

Polyus Gold продал 9% акций в рамках SPO

Как сообщают СМИ, Polyus продал 9% акций по нижней границе ценового диапазона $66,5-70,6 за акцию. По имеющейся информации, книга заявок была переподписана. Polyus должен объявить результаты размещения в пятницу. Неназванные источники, процитированные в прессе, сообщают, что Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ) принимает участие в размещении с группой партнеров.

Результаты размещения в целом соответствуют ранее раскрытым параметрам. Polyus удалось привлечь около $800 млн и сделка стала одним из самых масштабных российских размещений за последнее время, в то время как инвесторы смогли купить актив высокого качества (характеризующийся одними из самых низких показателей себестоимости в мире, наряду с существенными запасами и резервами) по приемлемой цене 7,6x EV/EBITDA, согласно нашим оценкам — это взаимовыгодная комбинация для обеих сторон сделки, на наш взгляд. У нас нет официальной рекомендации по Polyus.

АТОН