Портфель акций

Я как-то поднимал вопрос, зачем нужны дивиденды инвесторам и зачем компаниям нужно платить дивиденды^ smart-lab.ru/blog/404148.php.

Мой портфель акций: порядка 20 эмитентов, часть в долгосрок, часть подобрал спекулятивно (Роснефть, Распадская и др.), потому что дешево. http://smart-lab.ru/blog/401130.php — тут примерно он самый (на 80%), только сейчас я продал Татнефть-ап, ВСМПО и Аэрофлот, купил Лукойл, Роснефть и ГМК НорНикель. В качестве особо рисковых взял Ашинский МЗ и ЧМК.

Держусь практически на пределе УДС, верю в начало разворота по ММВБ. Соответственно, набрал лонгов с плечами.

В итоге: дивиденды уже почти покрыли затраты на содержание плечей, хотя тарифы по плечам жуткие (Открытие брокер).
Таким образом, ставка больше на рост рынка, чем на дивиденды и реинвестирование. Как на рынке США.

Выводы:
1) истинным инвесторам дивиденды нужны для реивестирования (или покрытия роста тарифов, о чем я тоже писал — smart-lab.ru/blog/381629.php)

2) Чистым спекулянтам — для игры на новостях



( Читать дальше )

Как вы знаете, вы можете составлять список акций (портфель) на смартлабе, чтобы следить за изменением цены бумаг.

http://smart-lab.ru/q/watchlist/

По вашим просьбам мы добавили туда: валюту, фьючерсы и FinEx ETFы.

А сейчас еще и прикрепили календарь предстоящих событий, привязанный именно к тем бумагам, которые лежат в вашем портфеле.
Например: http://smart-lab.ru/q/watchlist/dr-mart/1/



Согласитесь, удобно)

Создавайте свои списки акций!

Новости по портфелю: продал Аэрофлот и Татнефть ап (отросли и зависли в боковике), Газпром (словил 1% рост, продал), ОГК-2 (поигрались, и хватит), ФСК (закрыл в символическом плюсе перед падением), купил Мечел ап после отчета.

За сегодня: ММК продолжает падать, и этого я вообще не понимаю. Цена на сталь с начала года стабильна, руда и уголь дешевеют (а ММК их закупает), рубль укрепился на 10%, ММК упал на… 30%. 

Система падает на 6%, зато Энел Россия подрастает на 5%. Энел — новый защитный актив? Странно.

Вчера был какой-то невероятный слив нашего рынка плюс чрезвычайно многообещающий отчет Мечела.
Продал ФСК, сократил Газпром в 1.5 раза, купил префов Мечела.

Дивдоходность при отсутствии дивов Мечела составит 5.7% чистыми, при наличии — 5.95%. 

История с отчетом Мечела напомнила историю с Энел России: после отчета болтались две недели в боковике, потом поступательно пошли вверх.
Риски Мечела — в плохом управлении долгом и в большой зависимости от цен на уголь.

Итак, все дивиденды объявлены, интриги устранены (в хорошем или в плохом смысле). Кроме того, я несколько пересмотрел перспективы отдельных отраслей и из-за этого перебалансировал портфель.
Цены входа указываю за 1 лот, так проще.


Удалено: Мечел и ЧМК (они как-то все больше закладывают активы и все меньше сокращают долг), Акрон (что-то я сомневаюсь в перспективах после такого отчета; будем следить дальше), БСП (есть на другом счете, где 80% облигаций и 20% акций), МРСК ЦП (дивы не порадовали, но продал рановато...)

Сокращено: Татнефть (отросла), Протек (ждем новых драйверов), Алроса (не уверен в повторении успехов 2016), Аэрофлот и ВСМПО (отросли), Башнефть ап (слишком рискованная).

Добавлено: СаратНПЗ-п, МРСК Центр, ФСК ЕЭС (дивы + показатели), Газпром, Норникель, ОГК-2 (на проливах).

Продано и откуплено: Система (пока 2/3 от нужного процента), ММК. ММК откупил рановато, Систему докуплю после суда (на сливе при плохом решении или сразу после не такого плохого).

( Читать дальше )

Всем привет!
Обещал написать после того как отчитаются все компании по МСФО за 2016г, обещания надо выполнять ))

Отметил красным те акции которые пришли в портфель в прошлом и в этом году

1) Акрон — опер + фин показатели растут, компания все еще дешевая. Покупал, покупаю и дальше буду наращивать )
Жду дивы 300-400р может в след.году или через год. Для меня при средней покупке 2400р будет уже 15-20% годовых, отлично )

2) Газпромнефть — результаты хорошие, дивы растут. Закончат масштабные инвест.проекты 2019-2020гг, дивы будут в разы больше. Ждем )

3) Дикси — самое большое разочарование, показатели падают, в убытках. Но пока не критично, потихоньку подбираю, чтобы усредниться.
На компанию давят конкуренты и долги, есть улучшения в работе. Со снижением ставок по кредитам, надеюсь показатели улучшаться. Не продаю, ждем

4) ЛСР — в 2016г начал покупать, один из лидеров в секторе. Год отработали хорошо, расчет на снижение ставок по ипотеке, небольшой рост цен на недвижимость. ближайшие 2-3г показатели должны еще вырасти

5) Мосбиржа

( Читать дальше )

В понедельник наконец-то пришли деньги с погашенных ПИФов плюс в понедельник и вторник ВСМПО и НМТП объявили дивиденды. Взял оба, успел. Затем усреднился по падающей ЛСР, поменял Татнефть на упавший Лукойл (дивдоходность одна и та же почти), взял префы Сбербанка на падении (тут, как и в БСП, дивы копеечные, считаю эти акции ростовыми/недооцененными). Шортанул ММК на отчете, взял 1.5%.

Итог: ММВБ с хаев просел на 16%. мой портфель (половина эмитентов неизменны с февраля, плюс спекуляции в лонг) просел на 8%. Считаю это не ахти каким успехом,

По префам Башнефти и МРСК Волги посчитал дивы при пессимистичном прогнозе. МРСК Волги даже при 25% от ЧП дает 6.5%, плюс самая недооцененная. Башнефть-ап сопоставима с Газпромом. Тоже недооценена. Система не то чтобы дивидендная история сейчас, но немного взять можно. Протек — не знаю пока насчет дивов за этот год (устав не определяет процент от прибыли!), но надеяться на рост стоит.

Таким образом, прогнозная дивдоходность (не за этот год, за этот дивсезон, т.е. до конца лета) составляет 6.0% после вычета налогов. Это при пессимистичном прогнозе по Мостотресту (8.0 р, минимальная доля от ЧП по уставу) и Башнефти-ап (65 р).

( Читать дальше )

В свете последних изменений в мире снова провел ребалансировку портфеля.
На падении рынка докупил Алросу, ИнтерРАО, Сбербанк.
Продал Лукойл (Татнефть мне кажется чуть более привлекательной), Саратовский НПЗ (мало информации), ММК (с дорогим углем компании будет не очень хорошо).

Падение портфеля составило 6%, что сильнее падения ММВБ и меня очень расстроило.

Слабые места — МРСК и префы Россетей (нет окончательного решения), ИнтерРАО (госкомпания по факту).
Очень рассчитываю, что из-за всей неразберихи с иностранцами как минимум в порядке останутся Мостотрест, Протек, ЧМК и БСП.
Первые кандидаты на вылет — Алроса (четверть) и ИнтерРАО (тоже четверть).

Итак, портфель.


Спекулятивно держу часть Мостотреста, БСП и Алросы.

Относительно прошлого портфеля на ИИС ( smart-lab.ru/blog/390065.php ) сделал небольшую ребалансировку: 60% акций ЧМК заменил на префы Мечела (держу до разворота цен на уголь или до закрытия долгов Мечелом, или до значимых негативных событий). Акции М.Видео заменил на БСП, потому что не знаю, что будет с ИИС при заявке на выкуп или при конверсии акций М.Видео в М.Видео+Эльдорадо.

Стиль управления — пассивное на основном костяке портфеля (примерно smart-lab.ru/blog/384196.php ), активное — на заемные средства, ловлю краткосрочные бычьи тренды и играю от лонга. 


С 1 марта — индекс ММВБ к сегодняшнему дню изменился менее, чем на 0.5%, как и портфель. Макс.дневная просадка 2% (НКНХ ап и прочие), макс. дневной рост 1.7%, что совсем не радует.

Наибольшие убытки в портфеле (за все время, т.к. собирал, в середине февраля, как выяснилось, на хаях) принесли:
Алроса — минус 2% 
НКНХ ап — минус 2%
Протек — минус 1% 
Башнефть ап — минус 1%.
Мечел ап — минус 0.5% 
РусАгро — минус 0.5% 
Энел — минус 0.5%

( Читать дальше )

Я наконец-то закрыл ПИФы. Жду, когда придут деньги. Закрыл с убытком: интуиция мне подсказала, что в будущем году эти ПИФы не обгонят индекс. Часть денег переложу из ПИФа акций одной компании в ПИФы акций другой компании.

На ИИС набрал портфель. Собираюсь еще довнести денег, до максимума в 400 К. На остаток накуплю корпоративных облигаций и ОФЗ (ОФЗ — чисто под ребалансировку). Дивиденды (див.доходность 6.5 — 7.5% по прогнозам) также пойдут на покупку облигаций.

С прошлой публикации в плюсе примерно на 1% (Мостотрест, ЛСР, ФосАгро, Система, ММК).

Стремлюсь создать портфель из дивидендных и недооцененных акций. Но сразу обоим пунктам у нас мало кто удовлетворяет (разве что часть МРСК, в перспективе возможно — ЧМК, ММК и Газпром, как это ни смешно).

Часть акций держу как ставку на стратегию развития компании (МосБиржа, М.Видео, Акрон).

Госкомпании — минимум (Башнефть, Алроса и энергосетевые), т.к. их истинная цель вовсе не получение прибыли, а обеспечение рабочих мест и наполнение госбюджета.

( Читать дальше )