Портфель инвестора

Подвожу итоги 7 лет (по факту уже 85 месяцев). Для любителей сравнивать с индексом: на 28.12.2024 общий портфель обгоняет MCFTRR (с учётом дивов) на 7.3%. Все сделки есть публично, могу скинуть ссылку на портфель. Дальше сами решайте, достойно чтения портянка или нет.

База моей стратегии: копирование «индекса MOEX» минус «гомно-компании» плюс «хорошие компании вне индекса» плюс немного «облигаций». Некоторым акциям добавляю свои коэффициенты для корректировки целевой доли.

Для чего? Хочу пассивный доход в 1.000.000 рублей в год (первая цель) и накопить 300 месячных расходов (конечная цель).


Портфель разобью на 3 части:

Часть 1. Акции ЕСТЬ в индексе.

Состав портфеля: 24 компании, занимают ~82% всех активов портфеля. Существенная доля, чтобы бездумно покупать что попало, доверяя икспертам с мосбиржи.

Отбраковка: субъективно исключил 20 компаний, которые не покупаю по разным причинам.

Дивиденды: получено 379 тыс или около 10% доходности.

Результат: в сравнении с индексом, за год, результат на 4.6% лучше, значит отбраковка плохих компаний даёт результат. На графике четко видно усиление расхождения двух линий.

( Читать дальше )

Максим Орловский в эфире РБК заявил, что в его портфеле доминируют акции Сбербанка, которые он докупал на хороших уровнях.

• Газпром, всё крутится вокруг дивидендов -будет не будет… Судя по денежному потоку пока не вырисовываются… Никак… Есть много других интересных бумаг
• Сбер опора моего портфеля… Чуть Нефтегаза… Чуть какого нибудь Новатэка
• Следующий год — год финансового сектора

tv.rbc.ru/archive/rynki/677045bb2ae5966e329011e3

Текущая позиция
Купил/Озвучил 17.07.2024 здесь
Комментарий. Оснований для фиксации прибыли на данный момент у меня нет. Эмитент находится в ~15% от исторических цен. Продолжаю удерживать позицию.

Промежуточные публикации по данной сделке
Публикация от 17.09.2024

( Читать дальше )

Дорогие подписчики, с 1 октября был запущен индекс #capitalizer, который отслеживает доходность трёх стратегий автоследования &Алгебра &Дэйтона_ИИС и &Лидеры_рынка. С учётом изменения их стоимости ежедневно рассчитывается поведение портфеля, повторяющего сделки в соответствии со стратегией.

Результаты с 1 октября составили 8,8%. За этот период индекс ММВБ полной доходности вырос всего на 0,1%.

Волатильность портфеля #capitalizer составляет 9% против 29% по индексу ММВБ.

✨Прогноз на следующий год — 38%. Структуру портфеля, с которой индекс #capitalizer входит в новый год, прилагаю.

Торговля ведется фьючерсами на природный газ, валютные пары, индекс Nasdaq и акции российских эмитентов. В основе управления портфелем лежат модели факторного инвестирования. Для управления рисками используются скользящая средняя и целевая волатильность. В случае роста волатильности в инструментах доля инвестиций в активы с рыночным риском сокращается, а по мере её снижения инвестиции восстанавливаются до целевого уровня.

( Читать дальше )

Заканчивается декабрь, а с ним и 2024 год, да и бюджет, выделенный на инвестиции, тоже. ЦБ оставил ключ на 21, случился локальный туземун. Я продолжаю инвестировать по своему плану. Кроме 238 000 дополнительных пополнений не было, только многочисленные купоны и дивиденды от Лукойла, ФосАгро и Европлана.

Про покупки первой половины декабря можно почитать тут. Ну а во второй половине декабря я покупал только всё хорошее и не покупал ничего плохого — прямо как подарки на Новый год.

Цель по пополнению на 2,4 млн в 2024 году выполнен, планирую и в 2025 году её тоже выполнить.

По составу портфеля у меня есть план, и я его придерживаюсь:

• Лукойл, Новатэк, Совкомбанк, Роснефть и Сбер — по 10% портфеля акций (по 4% от биржевого портфеля).
• Татнефть, Северсталь, Магнит, Газпром нефть и Яндекс — по 5% портфеля акций (по 2% от биржевого портфеля).
• ФосАгро, НЛМК, Алроса, Ростелеком, Интер РАО — по 3% портфеля акций (по 1,2% от биржевого портфеля).
• Остальные акции суммарно на 10% портфеля акций (4% от биржевого портфеля).

( Читать дальше )

2024 год в финансовом плане выдался замечательным. Составной портфель впервые перешагнул отметку в 5 миллионов рублей, а на брокерские счета удалось внести 1,7 миллиона. Но не было бы счастья, да обратный тузэмун помог.

Немного предыстории

В конце 2023 года продал практически все свои акции и, взглянув на «левый» график вижу, что это было правильным решением, учитывая коррекцию индекса на 30% вниз.

Вырученный кэш, после уплаты налогов, переложил в длинные вклады. Вот здесь я словил потерю потерь. Лесенкой надо было открывать, но кто ж знал. Я вот не знал. Но тем не менее 30 тысяч рублей в месяц имею теперь пассивным доходом.

Формирование новых ИИС

( Читать дальше )

Итак, всепогодный портфель (All Weather Portfolio) — это инвестиционный портфель, который остаётся устойчивым при любой конъюнктуре рынка и даёт доходность почти в любой ситуации. 

Концепцию такого портфеля в 1990-е придумал Рэй Далио, глава Bridgewater Associates — одного из крупнейших хедж-фондов в мире. 

Структура всепогодного портфеля по Рэю Далио:

30% вложений — акции крупных американских компаний. Дают наибольшую доходность на долгосрочном периоде при высокой волатильности. 

40% — долгосрочные (со сроком до погашения больше 10 лет) государственные (казначейские) облигации США. Уменьшают риски портфеля, принося инвестору более стабильную доходность. 

15% — среднесрочные облигации (со сроком до погашения от пяти до 10 лет). Снижают риски замедления темпов роста экономики. 

7,5% — золото. Защитный актив на случай роста инфляции, а также падения экономики. 

7,5% — другие сырьевые активы, торгующиеся на биржах: металлы, сельхозтовары, энергоресурсы и др. 

( Читать дальше )

Дэвид Эйнхорн — инвестор- активист, создатель хэдж фонда Greenlight Capital

— родился в еврейской семье (классика) в Нью-Джерси.

Его отец является основателем и президентом Einhorn & Associates, консалтинговой фирмы, и Capital Midwest Fund, венчурного фонда. У него есть один брат Дэниел, который работает с отцом. — в 1987 году Эйнхорн окончил среднюю школу Николет в Глендейле, штат Висконсин. Эйнхорн с отличием окончил Корнеллский университет, получив степень бакалавра в области государственного управления в Колледже искусств и наук в 1991 году. Он был членом братства Sigma Alpha Epsilon в Корнелле. -основал Greenlight Capital в 1996 году с $900 000 стартового капитала.

В течение следующего десятилетия фонд получил годовую доходность в размере 26 %, что намного лучше рынка. — в июле 2007 года Эйнхорн продал акции Lehman Brothers, полагая, что Lehman имеет огромные риски неликвидных инвестиций в недвижимость, которые были неправильно учтены.

Он также утверждал, что они использовали сомнительные методы бухгалтерского учета в своих финансовых отчетах.

( Читать дальше )

Всем привет и с наступающими праздниками!

Подошел к завершению 5-й год инвестирования. Цель неизменна: быстро разбогатеть за 10-15 лет. Стратегия тоже не изменилась — «Купи и держи» с некоторыми вариациями. Никаких «плечей» и «шортов», внесение только своих средств, реинвестирование дивидендов, время, сложный процент и вот это вот всё. 


Динамика портфеля за все время:

Пополнения (бежевая кривая) / Стоимость портфеля (синяя кривая)

На бежевой кривой внесение только собственных средств. Реинвестированные дивиденды и вычеты по ИИС-1 посчитаны как доходность. 

Стоимость портфеля на конец 2023: 9.469.397 ₽ (при IMOEX 3.099)

Стоимость портфеля на конец 2024: 10.001.324 ₽ (при IMOEX 2.770)

Внесено в 2024: 800.000 ₽ (1.656.000 ₽ с учетом вычета по ИИС-1 и реинвеста)

Внесено за все время: 6.850.000 ₽ (9.059.300 ₽ с учетом вычета по ИИС-1 и реинвеста)

Основные метрики по доходности:



( Читать дальше )

Пришло время очередного пополнения — сегодня я закину на счет 15 тысяч, а так же реинвестирую дивиденды от Хедхантера, Рени и Европлана (в сумме 1816 рублей).

Напоминаю, что этому портфелю всего несколько месяцев — в нем я делаю ставку на относительно рискованные идеи, поэтому суммы вкладываю небольшие. Так выглядит этот портфель утром 27 декабря:

Настроение на рынке сейчас праздничное, вот и мой портфель зазеленел как новогодняя елка. Почти все позиции показывают прибыль, в серьезном минусе остались лишь две бумаги — Хэдхантер и Астра. Но если с первым все понятно (глубокий дивидендный гэп), то вторая что-то совсем приуныла.

Некоторые объясняют это тем, что инвесторы ожидают смягчение санкций — мол, вернутся западные гиганты и оставят наши IT-компании без работы. На мой взгляд, тут все гораздо проще — акции Астры росли слишком быстро, а теперь расплачиваются за этот рост.

В них были заложены огромные ожидания, поэтому они стоили так дорого — в моменте их P/E превышал 30х! Сейчас же рынок пересматривает эти оценки, плюс есть надежды на скорое снижение ставки — а при таком раскладе есть более дешевые и более перспективные истории.

( Читать дальше )