И снова о ненужности ребалансировки портфеля и о моей стратегии портфельного инвестирования.
Исходные данные:
1 У индивида есть сбережения.
2 Индивид желает разместить эти сбережения на фондовом рынке с целью защиты их от обесценивания.
3 Индивид желает иметь свободный денежный поток в виде дивидендов.
Моя стратегия:
Стратегия дивидендного портфеля с использованием БПИФ DIVD.
DIVD ETF — биржевой фонд, нацеленный на следование индексу “ДОХОДЪ Индекс дивидендных акций РФ" (IRDIVTR), для пассивных инвестиций в качественные дивидендные акции российских компаний.
Преимущества для инвесторов
Решил написать хотя бы 1 пост, т.к не хватает рейтинга, чтобы ставить дизлайки на комментариях.
Собственно, мой результат с июня 2014 года.
Pfizer — третья по капитализации компания в мировом биотехнологическом секторе после Johnson&Johnson и швейцарской Roche. Портфель активов компании состоит из 7 лекарств-бестселлеров с выручкой более $1 млрд. Основные лекарства:
— Eliquis от образования тромбов
- Ibrance от рака молочной железы
- Вакцина «Превенар 13» от пневмококковой инфекции
В прошлом году Pfizer совместно с немецкой BioNTech первой разработала и получила одобрение вакцины от коронавируса в США. В первом квартале выручка от ее продажи составила $3,5 млрд — примерно четверть от всех доходов компании.
Прогноз по доходам от коронавирусной вакцины за весь 2021 год повышен с $15 млрд до $26 млрд. Благодаря этому общая выручка по сравнению с 2020 годом должна вырасти почти в 1,5 раза до уровня более чем в $70 млрд.
Маржа прибыли вакцины оценивается в 20-30%. Это означает, что Pfizer сможет заработать дополнительно более $5 млрд прибыли. Совокупная чистая прибыль по итогам 2021 года должна вырасти в 1,5 раза и составить $15 млрд.
Для диверсификации дивидендного портфеля присматриваем, кто из американского нефтегазового сектора имеет наибольший запас прочности по дивидендам.
EOG Resources
В прошлом году производитель сланцевой нефти и газа сохранил положительный свободный денежный поток, которого оказалось достаточно для выплаты дивидендов без увеличения долга.
Дивидендная доходность в 2,2% выглядит невысокой, зато за последние 7 лет компания смогла увеличить выплаты акционерам в 4 раза. В этом году квартальный дивиденд был увеличен на 10%, что является рекордным ростом в нефтегазе. Компания выглядит отличным кандидатом для дивидендного портфеля. В список для более подробного изучения.
Kinder Morgan
Компания владеет 85 тыс миль трубопроводов и 152 терминалами, являясь крупнейшим транспортировщиком газа в США. Долговая нагрузка здесь очень высокая — коэффициент «Чистый долг/ebitda» близок к критическим 6. Тем не менее, в кризис компания сократила инвестиции и сумела заработать свободный денежный поток, покрывающий уровень дивидендов. Текущая дивидендная доходность составляет 6,3%.
Давно не делал апдейтов (предыдущий апдейт тут, подбил все итоги с 2018 года по конец апреля 21.
Для удобства табличку закинул в гугл докс, доступно по ссылке.
Общий итог по сделкам с 18 по 21 год:
78.76 % удачных сделок в плюс
+86.94 % ср. доходность на одну сделку
Положительных сделок — 89
Отрицательных сделок — 18
+108.87% — средняя прибыль положительной сделки.
-21.46% — средний убыток отрицательной сделки.
+3089 $ — средняя прибыль положительной сделки.
-873 $ — средний убыток отрицательной сделки.
А конкретно в 21 году?
% закрытых положительных сделок — 82%. (28 из 34 в плюсе)
+3231 — средняя прибыль положительной сделки.
=538 — средний убыток отрицательной сделки.
Несмотря на это, мой портфель IPO за 4 месяца показал доходность всего в 27% годовых, что ниже предыдущих годов, но все же неплохо. (В этом году “хайповых” ipo поменьше, да и последние незакрытые IPO в целом не очень удачные.)
Моя стратегия в IPO:
захожу практически во все сделки all-in, если они удовлетворяют мин. критериям:
а) хорошие рейтинги от аналитических агентств и хорошая пеереподписка на ipo
б) хорошие фин. показатели в отчетах — я смотрю на рост продаж и прибыли год к году + рост долгов