Портфель

О компании: ЛУКОЙЛ — одна из крупнейших вертикально интегрированных нефтегазовых компаний в мире, на долю которой приходится более 2% мировой добычи нефти и около 1% доказанных запасов углеводородов. Обладая полным производственным циклом, Компания полностью контролирует всю производственную цепочку — от добычи нефти и газа до сбыта нефтепродуктов. 88% запасов и 83% добычи углеводородов приходится на Российскую Федерацию, при этом основная деятельность сосредоточена на территории 4-х федеральных округов — Северо-Западного, Приволжского, Уральского и Южного.

Фундаментальный анализ: Данные были взяты из отчётов МСФО в млн. руб за период 2006-2016 год. Начну анализ традиционно, с выручки и чистой прибыли компании.

Выручка компании росла на протяжении 10 лет, чистая прибыль же держалась приблизительно в пределах одного уровня, но за то не было ни одного убыточного года. Но меня смущает, что при росте постоянной выручки, чистая прибыль оставалась приблизительно на одном уровне. За 2016 год выручка и чистая прибыль сократилась.

Ранее писал по созданию портфеля для пассивно инвестирования на ИИС, после паники докупил ещё акций в свой портфель по более низким ценам и приблизительные дивиденды по текущим ценам стали на много привлекательнее. Также оставил немного свободных средств на случай, если акции упадут ещё ниже или появится новая инвестиционная идея под пассивное инвестирование. И дополнительно рассчитал приблизительную среднюю доходность по портфелю по достижению цели по акциям и получению дивидендов.

Напомню, по поводу целей, это больше для читателей, я возможно не буду продавать по достижению целей, так как при текущих ценах, дивидендная доходность отличная и её можно будет получать многие годы, если компании не станут убыточными или же изменится устав компании по выплате дивидендов.

Русал-31,36%
Казаньорсинтез-21,35%
НЛМК-20,52%
НКНХап-6,2%
ВСМПО-АВИСМА-5,17%
Лензолото-4,88%
Газпром-2,44%
USD-2,25%
EUR-2,38%
ОФЗ25080-3,45%

1) НКНХап- сегодня из за невыплаты дивидендов обвалили эти акции до 26. Я честно скажу, что в дивиденды верил, поэтому и оставил у себя 7,3% от портфеля, хотел продать на новостях о дивидендах, но увы не получилось. Продать хотел из за того, что цены на резину в мире растут очень медленно, а ЦБ очень сильно укрепил рубль из за чего себестоимость в $ резко возросла и если в 4кв 2015 прибыль от продаж была 8 ярдов, то в 4кв. 2016 уже была 3 ярда, а в первом квартале ожидается еще меньше, что говорит о возможном уменьшении прибыли в 2017г. более чем на 50%. Но плохая новость, может быть и не совсем плохая, а даже хорошая. Если не платят копейки на префы, это значит, что они становятся обычкой, а следовательно должны с ней уровняться в цене. На сегодня мы знаем, что у ТАИФ более чем 75% уст. капитала. и для них вообще нет разницы по сути, какие акции на руках у минора, так как минор обладающий обычкой по факту имеет даже меньше прав, чем обладатель префа, возможно они их объединят сознательно с целью затем объявить публичную оферту и выкупить максимум акций, что для владельцев префа может сулить хорошую прибыль, а ТАИФ преследует цель стать 100% собственником НКНХ. Но вероятность этого события, я для себя оцениваю не более чем в 20%, больше я верю в рост цен на резину и ослабление рубля, поэтому и держу акции. От падения акций убыток на мой портфель  7,3%*0,2063=1,5%. Плюс сегодня я успешно занимался в этих акциях маркетмейкингом  и на 2% своих активов умудрился 3 раза купить по 25 и продать по 26. И еще три раза с меньшим спредом. Средний профит на сделку получился 3,7%. Итого профит на портфель от маркетмейкинга за сегодня в НКНХап 2%*6*0,037=0,45%. Можно сказать отбил треть падения от акций НКНХап. О спекуляциях внутри дня я писал в онлайн режиме на форуме акций 
smart-lab.ru/forum/%D0%9D%D0%9A%D0%9D%D0%A5/
(пояснения даны для того, что бы не быть похожим на пиз-ла скупердяя Хамстера, который показывает какой он гений в прошлом, но никогда не сделает прогноза на будущее!)
Я лично считаю, что акции и дальше продолжат падение, а потом на длительный период встанут на низком уровне. Тот, кто сегодня их опускал и дальше продолжит предпринимать попытки утоптать в землю, что бы скупить подешевле. Он потратил сегодня нормально денег и должен вернуть их с прибылью. Очень хочу ошибаться, но считаю, что парни которые сегодня прикупили на большой процент от своего капитала НКНХап сделали это рановато. 

2) Русал- акции падают, пытаюсь заниматься в них маркетмейкингом и одновременно накапливаю, так как постоянно идет пробой на более низкий уровень. Потратив много часов и изучив спрос на алюминий, для себя сделал прогноз, что цена будет расти. Пока график показывает, что не зря тратил время. Единственным очень большим минусом для получения выдающихся финансовых результатов стало резкое укрепление рубля, но слава богу нефть упала и рубль двинулся вниз, очень хочу пожелать ему долгого пути в бездну. Считаю, сейчас акции очень дешевыми и жду финансового отчета. Объяснение для себя, почему акции стоят дешево, нахожу в следующем,- хотят подешевле купить долю у Прохорова. Он уже один раз заикнулся, что цена должна быть рыночной и отказался выполнять раннее соглашение на продажу. Цена перед этим очень высоко взлетела, а затем так же подозрительно быстро упала. В итоге, как мне кажется, новое соглашение выглядит примерно так, цена проданных им акций на гонконгской бирже, плюс премия и оплатить должны в течении 90 дней. Так вот и держат оппоненты цену низко, что бы Прохорова жадность не мучила, пока не продал. Да и Дерипаске деньги понадобились, IPO придумал на en+. Ой, чувствует мое сердце, нас ждут в этих акциях хорошие качели, а пока вешаем на стену календарь и начинаем на нем отсчитать дни. 

итого на 28.02.2017 у меня было 11% прибыли за 2017 год http://smart-lab.ru/blog/383282.php
на 09.03.2017 стало уже 6% прибыли, на происходящее смотрю с оптимизмом.   Как говорится, «все что нас не маржинколит, делает только богаче!»)

по золоту, стало немного грустно, половина профита улетела в трубу, но мы смотрим на это с оптимизмом и верим в рост, радует и здесь хотя бы рост доллара!)




 

О компании: Группа «Интер РАО» — диверсифицированный энергетический холдинг, управляющий активами в России, а также в странах Европы и СНГ.

Деятельность группы охватывает:

• Производство электрической и тепловой энергии
• Энергосбыт
• Международный энерготрейдинг
• Инжиниринг, экспорт энергооборудования

 «Интер РАО» — единственный российский оператор экспорта-импорта электроэнергии. География поставок включает Финляндию, Белоруссию, Литву, Украину, Грузию, Азербайджан, Южную Осетию, Казахстан, Китай и Монголию.

ПАО «Интер РАО» управляет энергосбытовыми компаниями — гарантирующими поставщиками в 12 регионах России. «Интер РАО» также владеет компаниями — поставщиками электроэнергии крупным промышленным потребителям.

Стратегия «Интер РАО» направлена на создание эффективного международного диверсифицированного холдинга, присутствующего во всех ключевых конкурентных сегментах электроэнергетики. Реализация стратегии позволит «Интер РАО» к 2020 г. войти в десятку крупнейших мировых энергетических компаний.

В продолжение топика  наблюдаем параболу ( одна из 4-х моделей ТА) ожидаю откат и движение вверх всего портфеля:

Alliqua BioMedical Inc (ALQA.US)
Aurinia Pharmaceuticals Inc (AUPH.US)
Navidea Biopharmaceuticals Inc (NAVB.US)
Karyopharm Therapeutics Inc (KPTI.US)