Портфель

Всем доброго времени суток!

Появилось время написать пост о принципах моего инвестирования. Для себя в первую очередь, чтобы не нарушать правила в дальнейшем, а возможно, кто-то также захочет присоединиться.

Смарт-лаб был выбран как площадка, где будет размещаться история всех действий, которые происходят с портфелем, т.к. это крупнейший трейдинговый ресурс в РФ.

 
Почему я начал инвестировать?

Пришло время подумать о том, чтобы создать пассивный доход в своей жизни. На государство в плане дойстойной пенсии к сожалению, не приходится надеяться, т.ч. начну сам и заранее.  Держать деньги в банках стало опасно (ЦБ постоянно отбирает лицензии). Конечно, акции можно украсть из депозитария, но это уже уголовщина. К тому же депозит (если мы снимаем %, а тело оставляем) не растет со временем. Инфляция все сожрет. Курсовой рост стоимости акций никто не отменял. Можно снимать % в виде дивидендов, но если акция будет расти, то тело по сути не будет пожирать инфляция. Условно, если сегодня дивиденд 5% в год, через 10 лет акция выросла в 10 раз, а дивиденд сохранился, то это фактически уже 50% на начальную сумму. С банками и облигациями я такого не видел.

Какие у меня цели?

Главная цель одна – создать свой капитал. Для начала я буду формировать портфели из голубых фишек РФ. Раз в неделю буду покупать новые бумаги, откладывая определенную часть денег от основной работы. Дивиденды будут реинвестироваться. По мере своего развития в плане инвестиций, вполне допускаю, что подход будет меняться, но пока он будет таким.

На что я обращаю внимание?

Учет портфеля я веду в рублях. Кто-то скажет, что рубли — это не валюта и т.д. Может быть и так, но на $ в магазинах нашей родины мы ничего не купим. Да и деньги по сути находятся уже в активах, а не в валюте. Инфляция и т.д. на первичном этапе меня не сильно интересует – главное понимание, как растет ОПД (ожидаемый пассивный доход). Второе на что я смотрю – общая сумма инвестированных средств. Третье – текущая оценка портфеля (результат). Все графики (три) представлены в моем профиле и будут туда записываться.

Почему я не стал спекулировать, а ушел сразу в инвестиции?

Статистика – это раз. Как я понял 90% (или сколько?) теряют свои вложенные средства. Не думаю, что я умнее других. Нет времени уделять рынку целый день. В технический анализ и чудо я не верю в силу своего ума (или наоборот природной тупости))). К тому же, я верю, что после всего дерьма, которое произошло с нашей страной (а может еще и произойдёт) все будет ок. Как показывает практика, в любом времени истории есть свои вестники апокалипсиса (демуры, жувковские и т.д.) но мир по-прежнему существует. Да и если вдруг они окажутся правыми, думаю, уже будет все равно. Настанет каменный век. В общем предпочитаю в своей жизни ставить на более вероятные сценарии, а это развитие человечества, нежели его деградация.

Будут только акции или что-то еще? Почему рынок РФ?

Как я сказал – пока только акции и только наиболее надежные. ETF ПИФ-ы и т.д. я покупать я не буду. Не хочу платить управляющим. По той же причине выбрал брокера без минимума за сделку и аб платы в месяц. Отказался от всего, что несет в себе расходы. Покупаю только лимитными ордерами – не хочу платить спред. Маржу разумеется не использую. По мере накопления знаний вполне допускаю, что мой подход и кол-во рынков изменятся.

Шадрин?

Мне уже дали совет не поступать как Шадрин (не покупать неликвидную одну бумагу). Нет, я не Шадрин, я другой. Хотя к Александру отношусь вполне нормально. У него свой путь, у меня свой. К спекулянтам в отличии от него также отношусь нормально. Просто это не мое.

Политика. Либераст или валенок?

Терпеть не могу обоих.  И тех кто орет, даешь нефть по 10 и $ по 200 (интересно, эти идиоты понимают, что им кушать будет нечего) так и тех, кто видит везде врагов, а сам только воду жрать может. Патриотизм в современном мире определяется национальностью капитала. Обе группы вместо вложений и развития собственный страны ее разворовывают. Под разными лозунгами. Когда появится сила, которая будет инвестировать сюда — вот она и будет истинной элитой.

Подведение итогов.

Буду подводить их раз в неделю. Публиковать, что купил, какой сейчас ОПД, как он вырос, какие результаты портфеля и т.д. Учиться.

И на текущий момент набросал для себя методичку, которой собираюсь следовать, правила, так сказать. Взгляд новичка. Разумеется, они могут меняться. Всех благ!

1)      Покупать только в cash. Не использовать плечо. Плечо платное, а значит снижает эффективность вложений и повышает риски в долгосрочной перспективе.

2)      Работать только от покупки. Не short-ить. Short потенциально несет неограниченный риск, а также снижает эффективность вложений, т.к. займ бумаг не бесплатный. Не переплачивай.

3)      Покупать только лимитными ордерами. Покупка по рынку – уплата спреда, а значит дополнительных издержек. Не переплачивай, в 99% случаев, цена коснется твоего ордера. Ты ведь не гений, чтобы угадывать “дно” с точностью до цента.

4)      Регулярно инвестировать. Со временем магия математики за счет средней цены сделает свое дело. Это намного оправданнее чем пытаться угадать разворот с помощью так называемого технического анализа в долгосрочной перспективе. Помнить – 90% спекулянтов теряют деньги. Инвесторы живут намного дольше.

5)      Лучший момент выхода из позиции и продажи бумаг – никогда. Любая продажа – это дополнительные комиссионные брокеры и уплата налогов. Лучше иметь портфель, приносящий дивиденды каждый год и реинвестировать их для получения еще большей прибыли.

6)      Диверсификация – обязательна. Одна бумага не должна превышать 5% от общего портфеля. Да, такая тактика снизит общую доходность, но и риски. Лучше уступить доходность, чем потерять капитал ставя все на одну фишку.

7)      Только надежные инструменты. Прежде чем купить компанию – изучи ее. Покупай только проверенные компании. Тоже самое касается и заемщиков при вложении в облигации. Да, иногда и надежные эмитенты становятся банкротами, но это случается намного реже чем с новичками.

8)      Покупай на падении. Тем более покупай на панике. Если завтра конец света – тебе будет уже все равно, если нет – ты заработаешь. За 2000 лет все, кто ставил на крах мира – проиграли. Нужно это учитывать.

9)      Никогда не бери кредитов. За них нужно платить. Это отрицательное ожидание и расходы. Лучше давай сам, но под твердые залоги. Брать кредит можно лишь в одном случае – если он бесплатный и сумма небольшая, знаешь, что вернешь ее, а свои деньги лучше вложить в это время под процент.

10)   Не покупай ETF, ПИФ-ы, структурные продукты, услуги ДУ и т.д. Во всех этих продуктах заложен интерес продавца. Даже 1% в год, это не менее 40% за 30 лет. Ты готов отдать 40% своего капитала? Управляй своими деньгами сам. Исключением могут быть ли ETF, которые берут наименьшую плату за управление, при условии, что ты не можешь купить себе такой же портфель целиком. Но и от них нужно стремиться избавиться как можно быстрее и самому иметь возможность покупать такие портфели за собственные средства.

11)   Выбирай надежного брокера. Из надежного – экономичного. Смотри не на масштаб брокера, а на модель его бизнеса и на цены. Нет смысла переплачивать за имя. Сведи издержки к минимуму. Если ПО платное – откажись. Делай сделки по телефону. Если берут минимальную плату – откажись, поищи другого. Не плати! Максимально расходы могут быть не более 0,1% от активов в год на брокера.

12)   С каждого дохода откладывай не менее 10% и инвестируй их. В идеале нужно откладывать не менее 50% от доходов и инвестировать. Всегда можно научиться экономить на ненужных мелочах сегодня, а магия сложного процента завтра превратит небольшие суммы сегодня в миллионы.

13)   Инвестирование и накопление – это скучно. Очень. Если тебе стало весело, значит ты делаешь, что-то не то. Оглянись.  

Почему я купил эти акции:
Интер РАО, купил на новостях о продаже 40% Иркутэнерго. Почему не продаю? Потому что Интер Рао очень дешево выглядит по мультипликаторам, Чистый долг/EBITDA = -0,59. EV/EBITDA = 2,59. Планирую держать 5-6 рублей, а там посмотрим...

Про ленэнерго узнал поздно, но все равно успел купить, хоть и не по самой лучшей цене. идея простая, компания начала зарабатывать, и по уставу хорошие дивиденды планируется.

Русал купил потому-что, компания недооценена, компания стоит дешевле пакета Норникеля которой владеет, думаю эта неэффективность рынка уйдет. Компания циклическая, результаты зависят от биржевых цен на алюминий и цены сейчас падают, но как уже говорил компания циклическая, и цены вырастут… как все знают покупай дешево продавай дорого, поэтому самое время покупать...

P.S. так же я бы купил в портфель Алросу, ММК, БСП, Мечел и НМТП. но денег нет:)

Статистика счета

Решил подвести итоги первого года управления активами в рамках индивидуального инвестиционного счета. Решил сделать это именно сейчас, т.к.  получил денежных средств на счет (возврат налога), а так же в сентябре прошлого года я начал заводить деньги на ИИС. Таким образом, временной интервал получается примерно год  и все необходимые процедуры в рамках ИИС закончены.  Можно подвести промежуточные итоги и определить дальнейшие действия.

Идея открытия ИИС себя оправдала. Итоговая рублевая доходность составила почти 31%. Я считаю это не самым плохим результатом. В портфеле у меня есть акции и облигации. Общая дивидендная доходность получилась чуть больше 5%. Дивиденды поступают на отдельный счет и их можно реинвестировать, купоны сразу попадают на ИИС. Возврат налога составляет 13% от вложенной суммы.

Индекс за это время вырос примерно на 15% и обогнать индекс набором бумаг (без учета дивидендов) мне не удалось. Это обусловлено как наличием в портфеле ОФЗ, так и несколькими не очень прибыльными идеями. Но в то же время, мой портфель не сильно уступил индексу.

Сравнительный анализ доходности акций роста по системе CANSLIM, сведенных в диверсифицированный портфель с индексом широкого рынка S&P500 (ETF-фонд SPY).

В анализе рассматривались обыкновенные акции компаний, торгующиеся на американском фондовом рынке, доступные к свободной покупке/продаже через любого профессионального участника рынка (брокер).

Как выполнялся подсчет
Кто не в курсе что такое CANSLIM (C-текущая квартальная прибыль; А-ежегодное увеличение прибыли; N-новые продукты, менеджмент; S-предложение и спрос, выпущенные акции плюс большой объем спроса; L-лидер или отстающий; I-институциональная поддержка; M-направление рынка) можно ознакомиться на сайте создателей данной системы, второго крупнейшего бизнес-издания в США Investors Business Daily http:\\investors.com

На самом деле для того, чтобы провести сравнительный анализ мне не пришлось покупать подписку на «алерты IBDs» (примерно 25$/месяц) т.к. я подписан на обычную email-рекламу этого сайта,  в ежедневных письмах приходят бесплатные рекомендации с высокими composite rating компаний из ограниченного количества отраслей фондового рынка. В данном случае участвовало только 5 секторов: 16 компаний Computer & Software; 4 компании Electronics; 8 компаний Telecom; 22 компании Medical; 13 компаний Internet. Всего были отобраны 63 компании из них в секторе медиц