Портфель

✍️Если ещё не читали, то вот интересные заметки этой недели на Смартлабе от меня.  Я назвал 9 лучших флоатеров с ежемесячным купоном для не-квалов, показал десятку самых-самых дивидендных акций по версии Газпромбанка, привел 10 причин инвестировать в рос. рынок (fea. DeepSeek) и перечислил ТОП-7 длинных ОФЗ для добавления в портфель.

🎯А ещё я подготовил качественные авторские обзоры на новые интересные облигации (классические бонды от Европлана и от Глоракса, двойной выпуск от Рольфа, флоатер от КАМАЗа). Вот такой я молодец😎

Чтобы не пропустить самое важное и интересное, подписывайтесь на мой телеграм-канал!

🛒Но я в первую очередь практикующий инвестор, а потом уже аналитик и блогер. Поэтому продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже почти 4-хлетнего Инвест-марафона!🏃🏼

🕯 Друзья, инвестирование — это искусство баланса. Мы все слышали о том, как важна диверсификация, но сколько активов нужно для успешного портфеля? Этот вопрос долго не давал мне покоя. Слишком мало — и риски зашкаливают, слишком много — и ты тонешь в бесконечном анализе.

🥸 Я решил разобраться и поделиться с вами своими выводами.

💬 Вопрос подписчика, который заставил задуматься

💭 В своей прошлой итерации курса по инвестициям, я задал ученикам вопрос: «Сколько активов вы считаете оптимальным для диверсификации?» Результаты меня, честно говоря, удивили.

⌛ Вот что получилось:
🔹 6% считают, что достаточно 1–3 активов. Главное — сосредоточиться на самом перспективном.
🔹 17% выбрали 4–6 активов, как баланс между риском и доходностью.
🔹 22% уверены, что 7–10 активов — золотая середина для стабильности.
🔹 19% отдали предпочтение 11–15 активам, веря, что разнообразие защищает от потрясений.
🔹 26% голосуют за портфель из более чем 15 инструментов, полагая, что чем больше, тем лучше.

На начало 2024-го года мой портфель облигаций выглядел так:

Соби3 ytm 19.1% ВВ дюр 1.29
ИнтЛиз1p06 ytm 16%. А- дюр 1.56
ОФЗ 26244. ytm 12.2% дюр 6.11
Сегежа2р5R ytm 27.9% ВВВ дюр 1.8
ОФЗ 26229. Ytm 13.30%. Дюр 1.73
СТМ 1p2. Ytm 15.8%. Дюр 2.22
ОФЗ 26234. Ytm 13.7%. Дюр 1.44
ОФЗ 26238. Ytm 12.2%. Дюр 8.48
ОФЗ 26223. Ytm. 14.0%. Дюр 0.13
АзбВКП2. Ytm. 15.9% А- Дюр 1.07
ОФЗ 26227. Ytm. 13.7%. Дюр 0.49
Новотр 1p1. Ytm. 16%. АА- дюр 0.49
ОФЗ 26222. Ytm 12.8%. Дюр 0.75
МВ Фин 1p1. Ytm 21.8%. A Дюр. 0.27
ВИС бП01. Ytm 15.5% A дюр 0.71
👆👆👆портфель лесенкой на 3 года с погашениями и амортизацией.

В 2024-м году достаточно много бумаг погасилось естественным путем:
МВ Фин 1p1
ВИС бП01
Новотр 1p1
ОФЗ 26222
ОФЗ 26223
ОФЗ 26227

Итого, облигационный портфель из лесенки до 3-х лет постепенно преобразуется в Штангу:
Длинные ОФЗ + LQDT + точечные идеи в Соби, Сегеже и Ульяновске:

Соби3 ytm 19.1% ВВ дюр 0.8
Сегежа2р5R ytm 27.9% ВВВ дюр 0.96
УльОбл 35002 ytm 23.54% дюр 1.32
ИнтЛиз1p06 ytm 16%. А- дюр 0.85
ОФЗ 26229. Ytm 13.30%. дюр 1.73

Друзья,

Этот же ролик на

RUTUBE

https://rutube.ru/video/9e10ff12498b5bea40936aea9fe9d877/

Ваши лайки, подписки и комментарии – мой стимул выкладывать идеи и мысли

В этом ролике –

обзор рынка, идеи и мысли по акциям, облигациям, срочному рынку (ФОРТС)

Мысли на 2025г.

Анализ отчётности (Сбер, БСП)

Инфляция

Как определить настроение участников рынка

Почему появляются тренды и как на них заработать

Арбитраж: почему происходят отклонения и как заработать

Мои портфели и почему они именно такие (анализирую отчётность и тренды 76 компаний RU)

Облигации (доходность или риск, выбор – за Вами)

Добро пожаловать, интересного Вам просмотра !

В этом посте — ход мыслей,
какие акции, по моему мнению, обгонят индекс в 2025г.
Периодически, делаю ребалансировки.
Удаляю то, что огорчает.
Добавляю то, что радует.
Думаю, важно стремиться к тому, чтобы то, чем ВЫ занимаетесь, 
приносило ВАМ радость.

В 2022г до начала ноября не было акций
(т.е. не потерял на частичной мобилизации).
В 2023г портфель акций обогнал индекс полной доходности Мосбиржи на 43%
В 2024г портфель акций обогнал индекс полной доходности Мосбиржи на 11%

Индекс Мосбиржи в 2025г пока вырос на 1,64,
дивидендная доходность в 2025г пока 0,54%

Зелёным фоном выделил компании, которые, с учётом дивидендов, выросли в 2024г от 20%.
Включил в таблицу компании, которые выросли от 4% в начале 2025г (до 24 января включительно)
Красным выделил компании, которые, по моему мнению, среднесрочно опасны для миноритариев.

Зелёным фоном выделил в этом посте лидеров и 2024г, которые выросли (с учётом дивидендов) более 20%; в 2024г. 
Думаю, это — интересные акции, которые стоит иметь в портфеле

1. Трамп вступил в должность президента США. Начался процесс  им конфликта на Украине. Якобы на все про все заложено 100 дней. Пока дальше сотрясания воздуха дело не зашло. Однако вся фонда с понедельника замерла перед экранами, жадно ловя каждое слово Трампа, Путина, Пескова, Зеленского и т.д. Рынок находится в режиме «мыльной оперы»: а что сказал этот, а тот, а этот, а тот… А как понимать вот это, а как понимать вот то. Все, как в известном меме. «Все готовы к переговорам» – поднять ворота. «Если кто-то не готов, то мы опустим цену на нефть и вы не сможете воевать» – опустить ворота. «Но мне бы не хотелось этого делать, я люблю Россию» – поднять ворота… «Но если нет, то будут страшные санкции из ада» — опустить ворота… Идеальная обстановка для спекулянтов. Инвесторы же, в зависимости от занимаемой позы, игнорируют либо плохую часть новостей, либо хорошую.

Глобально ситуация без изменений, никаких новых вводных на столе, на мой взгляд, нет.

В понедельник состоялось событие, которого весь мир (без преувеличения) ждал, затаив дыхание: старина Дональд Железное Ухо официально вступил в должность 47-го лидера США. Новых покушений пока не последовало, и теперь не только настроение нашего фондового рынка, но и экономика всего мира зависит от того, в какую сторону подует геополитический ветер.

Индекс Мосбиржи тем временем вот-вот готовится пробить вверх 3000 п., не хватает буквально последнего рывка. Вполне вероятно, на следующей неделе пробой состоится.

✍️Если ещё не читали, то вот интересные заметки этой недели на Смартлабе от меня.  Я прокомментировал историю о том, как директор депозитария в Сочи украл 168 млн ₽ из ячеек своих клиентов, дал прогнозы по возможному сценарию событий после прихода Трампа, показал защитный портфель на 2025 год от Альфа Инвестиции, рассказал какие акции могут выиграть больше всего от мирных переговоров и сделал самый полный и честный разбор фонда TOFZ от Т-Банка.

🎯А ещё я подготовил качественные авторские обзоры на новые интересные облигации (классические бонды от Евраза и Монополии, двойной выпуск от ТГК-14). Вот такой я молодец😎

Продолжу писать о своих сделках на бирже, надеюсь это будет полезно (последний раз писал здесь)!

Начнем со структуры на 12.01.2025г.: