Портфель

Доброго дня, дорогие подписчики смартлаб премиум и привет из столицы Индии Нью-Дели. В этой еженедельной заметке, я бы хотел немного пофилософствовать.

Рынок у нас стал по-настоящему горячим, спекулятивным, жадность берет верх над разумом. Денег много, акций мало, многие движения стали носить именно технический характер, а не фундаментальный. Тот же Яндекс, который растет в понедельник +3,6%, растет потому что у кого-то сработали системы на покупку. Или Аэрофлот, в котором мало перспектив, растет на 5% как мне видится чисто по спекулятивным причинам.

Такой рынок — хорошо для спекулянтов и плохо для тех, кто сидит в кэше и думает что купить.  Чем выше рынок, тем хуже цены, тем хуже ваша будущая доходность и выше риски.

   У меня 38% Сбербанка в портфеле. Боги Хаоса даровали рост котировок и скоро это потребует вмешательства: Если акции Сбербанка пойдут на 300, а прочие активы будут и дальше стагнировать, что вполне вероятно, то его доля в депо может дойти до 46%. А это будет очень высокой концентрацией даже для меня, а это риск.

   Я не люблю поспешные действия, но торопиться нужно медленно и надо заранее продумать стратегию работы с позицией. Сейчас план таков: я не собираюсь резать позицию, но буду на все будущие дивиденды покупать иные интересные компании. Да, это будет длительный процесс, но я и сам буду подбрасывать деньжат на счёт. В это же время я спокоен относительно будущего бизнеса Сбербанка. Если бы у меня не было акций, то я бы однозначно их купил, но не в таком весе. Но пока я пытаюсь усидеть на двух стульях сразу:
      — не переходить в сверхконцентрацию
      — не «срезать цветы, поливая сорняки» по Линчу

   Моё отношение к рынку, декларированное в ноябре было верным (читать тут: t.

#ОсновнойСчёт + 30,09%
#ИИС + 28,80%
#ИндексМосбиржи + 12,12%

Рост портфелей на фонде в 2023г.
+ 23,75%

#ФОРТС
ED-9.23 +5,48%
Плечо 8,50.

На FOREX, EUR/USD = 1,0901
Стоп — при закреплении ниже 1,05.
Это не произошло.
Держу.

Подробнее — на телеграмм.


С уважением,

Олег.