Портфель

Иногда по вечерам я забредаю на один модный фудкорт в центре Москвы. Съесть миску корма, вылакать стаканчик вина. Поскольку я прихожу примерно в одно и то же время, я понял, что плейлист в этом заведении каждый день один и тот же. И примерно в 21.55 начинает играть песня с идиотским, но тенденциозным припевом:
У нас есть всё, чтобы жить вечно
У нас есть всё, хватит на всех
И позади только страх и увечья
А впереди — радость и смех
И я уже знаю, что это значит. Значит, на последнем повторении припева в зал выйдут уборщицы с восточными лицами, а вдоль столов пойдут улыбчивые охранники с рациями. И все они будут говорить «Мы закрываемся. Вам пора покинуть зал.» И каждый раз я буду видеть удивлённые лица посетителей, которые думали, что ещё слишком рано. Ведь так хорошо сидим...
Вот мне кажется, на рынке заиграла эта песня. Песня длинная. Вполне хватит времени, чтобы допить стаканчик. Но финал у неё будет понятный.

Итоги марта.
Депо: +4,7% (Для сравнения MCFTRR: +7,50%. SP500 в рублях: +7,27%. USDRUB: +3,26%) С начала года: +12,57%.

Стратегия инвестирования

Всё очень просто, каждый месяц я соблюдаю доли в своём портфеле:

• 80% Акций
• 15% Облигаций
• 5% Золота

Покупаю дивидендные акции РФ, но не забываю про перспективы роста компании, поэтому изучаю всевозможные отчётности эмитентов и на основе своих решений приобретаю нужные мне финансовые инструменты. Меня также интересуют корпоративные облигации, если рассматривать доходность, то приобретаю бумаги, которые дают процент выше длинных ОФЗ (у меня одни застройщики, как по мне это лучше, чем лезть в ипотечную кабалу и иметь доходность 3-4% от сдачи). Золото приобретаю биржевое, спред минимальный, хранение бесплатное, реализовать можно будет в короткие сроки.

Также наращиваю подушку безопасности и свободный кэш на непредвиденные расходы или покупку акций на жёстких просадках. Всё это держу на разных накопительных счетах.

1.
ФОНДА.

Думаю, рынку нужно остыть после роста
(вероятно, будет боковик, если внешний фон по сырью и индексам США и Европы будет позитивным или нейтральным).


#БрокерскийСчёт
+28,95%
#ИИС
+26,92%
#ИндексМосбиржи
+9,82%

В 2023г. рост портфелей на 20,81%.

В ИИС чаще совершаю операции (потому что нет НДФЛ).
Так бывает, когда хочется быть самым умным:
результат хуже.


Просто накапливаю прибыль и режу убытки.

В 1 квартале сработали 5 идей.
2/3 портфеля.
#Сбер (20%, ОСНОВНАЯ ИДЕЯ)
#НЛМК
#СевСталь
#Полюс
#ТатНефть (покупал 19  -20 марта: думаю, в начале роста).

2.
ФОРТС.
Классика.
ED. Лонг.

ED-09.23
C учётом плеча, рост за 2023г. + 36%.
Стоп: закрепление ниже 1,05.

Радует бэквордация
(дальние фьючерсы опять дешевле ближних и значительно дешевле, чем на ФОРТС).

Вчера евро упал к доллару на данных по значительному снижению инфляции из-за падения цен на энергоносители
(т.е. ЕЦБ будет не таким жёстким).

#Позитив
#ЕС
#CPI (YoY):
6.9% (ожидалось 7.1%)
пред. значение: 8.5%

#EurozoneUnemploymentRate:
6.6% (ожидалось 6.7%)

Друзья,

В этом выпуске – моё мнение о финансовых рынках, причинах оптимизма на мировых рынках, росте денежной массы в России и уменьшении денежной массы в США.

И о том, как обогнать индекс Мосбиржи.

Падение инфляции в Европе (6.9%, ожидалось 7.1%, пред. значение: 8.5%), в США (PCE, Personal Consumption Expenditures Price Index, 4.6%, ожидалось 4.7%, предыдущее значение 4,7, PCE ещё называют «дефлятор» и именно на него ориентируется ФРС) говорит о том, что мы в конце цикла ужесточения денежно – кредитной политики, а рынок живёт ожиданиями.

В ноябре 2024г. будут выборы Президента США, поэтому с осени 2023г. будет стимуляция экономики США, а пока рынок отыгрывает ожидания.

Рассказываю, почему паника на рынке облигаций в США и Европе не переросла в панику на фондовом рынке.

РТС под сильным сопротивлением 1 000, индекс Мосбиржи под сильным сопротивлением 2 500.

С одной стороны рынок перегрет, с другой стороны – рост оборонных заказов, денежной массы и мало альтернатив для инвестиций.

💼 Жизнь долгосрочного инвестора опасна и трудна, всё-таки психологически надо противостоять многим факторам (это вам не редактировать трейдерские постики в телеграмме, изменяя лонг на шорт и пририсовывая иксы 😁). Продолжающийся кризис в нашей стране подпортил многим частным инвесторам нервную систему, ибо красные портфели негативно влияют на всё, а у некоторых просадки составляли более 50%. Я вроде бы всё должен понимать и по логике вещей обязан рационально подходить к волатильности фондового рынка, но эти зелёные цифры греют душу. На сегодняшний момент портфель везёт +0,7%, кто же отличился в нём:

📈 Нефтегазовый сектор (Газпром, Роснефть, Татнефть)
📈 Энергетика (ФСК ЕЭС, ЭЛ5-Энерго, Россети ЦП)
📈 ММК, ЛСР, Сбербанк, Распадская

Конечно существуют эмитенты, которые утаскивают на дно портфель:

📉 Русагро, НЛМК, НКНХ-п, М.Видео, Алроса и Лукойл

Кстати, все облигации плюсуют, при этом имея внушительную доходность, сейчас, чтобы получить такую доходность необходимо заглядывать в ВДО. Ни о чём не жалею, купоны приходят во время, амортизация гасится своевременно. А на горизонте виднеются дивидендные выплаты от Сбербанка, Татнефти и Роснефти.

#БрокерскийСчёт
Рост 26,15%

#ИИС
Рост 24,96%

#ИндексМосбиржи
Рост 7,54% (c 04 11 2022)

#2023г.
рост 17,89%.

#ФОРТС
За 2023г. + 34,3%.

Все ходы записаны (EXCEL).

ДЕРЖУ ПРИБЫЛЬНЫЕ ПОЗИЦИИ,
УБИРАЮ ПОЗИЦИИ, КОТОРЫЕ НЕ ОПРАВДАЛИ ОЖИДАНИЙ.

C уважением,
Олег.