Прогноз по акциям

Об этой компании сказано многое. Она и крупнейшая в России и налогов платит больше всех. Акции достаточно ликвидны, чтобы всякие разные технари —  интрадейщики, любители рисовать в своем воображении линии поддержки и сопротивления могли удовлетворить жгучее желание поиграть и чувствовать себя не обычными лудоманами, а серьезными трейдерами на бирже.

Компания с так называемым госучастием, но само государство не владеет акциями Роснефти. Владение опосредованное, через основного акционера – Роснефтегаз (100% Росимущество), присутствие которого имеется и в других важных для страны компаниях, например, Интер РАО. Зачем этот «отросток», включающий в штат несколько десятков человек сейчас нужен, я не знаю. Но видимо всех все устраивает.

Что мне категорически не нравится в эмитенте — это его нежелание в полном объеме раскрывать отчетность. Невозможно, например, толком посчитать долговую нагрузку. Некоторые показатели приходится применять ретроспективно, брать за основу прошлые годы. Надо думать и гадать, а что там с денежными средствами и процентами по кредитам и т.д. Почему-то я не верю, что эти цифры прячут от наших врагов или как вы сами их называете. Указ Путина, позволяющий это делать, не придает прозрачности и инвестиционной привлекательности Роснефти, но кому это сейчас важно.

Наблюдения:
• Яндекс безоговорочный лидер — аналитики уверовали в IT-сектор или мы просто ещё не увидели последствий смены собственников и менеджмента;

• В топе два банка: Сбер и Тинёк — логичный выбор для впитывания инфляции при разгоне денежной массы. При условии, что аналитику Сбера нельзя рекомендовать свои акции (а они бы выбрали), побеждает Сбер;

• В нефтянке победили дивиденды в лице Лукойла, даже аналитикам неинтересные всякие восток-ойлы и татарские демпферы;

• Кубышка ИнтерРао и возможность поднять процент выплаты дивов (сейчас всего 25%) каждый год манят инвесторов, ну в этом-то году потенциал должен раскрыться!

• Почти половина компаний не входят в индекс — лидер X5 Retail, в ожидании разморозки и рекордных дивов за пару лет;

• Из лидеров роста 2024 года, уверенно выбрали только Полюс Золото, но и из аутсайдеров года тоже никого не выбрали.

1. Во первых, доход Газпрома может упасть.Это ещё раз подтверждает, что Газпром ещё несколько лет не будет выплачивать дивиденды 
2. Во вторых, это может несильно повлиять на стоимость акций, конечно же в худшую сторону для долгосрочных инвесторов.

• Во первых, компания имеет большие приоритеты на свое развитие.Так, например, БКС инвестиции прогнозируют, что чистые доходы данной компании в 2025 могут вырасти на 9-15%, но может и больше.
• Во вторых, компания незакредитованна, что является очень важным фактом при высокой ключевой ставке ЦБ
• В третьих, компания довольно таки быстро развивается. Так, на конец 2024 года планировалось открыть 65 мед.учреждений, из которых 54 — клиники,11 — госпитали.Но на данный момент действует около 62 учреждений.Т.е весь план реализовать не удалось, но здесь есть много причин(если хотите, можем разобрать их в следующих статьях)На конец 2025 года прогнозируется достичь общего числа учреждений — 75.

Новость от 18 ноября 2024 года: «Минфин предложил поднять налог для «Транснефти» и изменить расчет Urals»

Все, кроме на (ссылка) кричали, что нужно продавать, идеи здесь больше нет и т.д...

Новость от 28 декабря 2024 года: «ФАС одобрила дополнительное повышение тарифов Транснефти до 9,9%»

Потом все начали кричать, что пора закупаться😄

Итог неутешительный: в лучшем случае инвесторы, последовавшие таким советам, продали и откупили акции на том же уровне, при этом заплатили комиссию брокеру и потеряли ЛДВ (льгота долгосрочного владения). А в большинстве случаев, что ещё хуже, продали ниже, а откупили уже выше, классика...

💡Invest Assistance ЕДИНСТВЕННЫЕ, кто писал вам не дергайтесь (лишние телодвижения ни к чему), держите классный бизнес и докупайте по стратегии.

А когда акции хорошей компании падают, что нужно делать по стратегии в большинстве случаев?

— Правильно, докупить, чтобы привести долю к планируемой.

В итоге, купили дешево и уже в хорошем плюсе, не потеряли ЛДВ и не заплатили комиссию брокеру — 👍

🛍 ФАС одобрила дополнительное повышение тарифов на прокачку нефти Транснефти, они вырастут на 9,9% с 2025 года

Ранее ФАС предлагал повысить тарифы на 5,8%. На этой новости вчера акции Транснефти прибавили более 7%.

⚠️ Решение не меняет моего прогноза по Транснефти на 2024 год: 

Потенциальная прибыль 2024 = 214,2 млрд руб.

Потенциальные дивиденды 2024 = 147,72 руб.

Див доходность 2024 = 11,99%

✔️ При этом, несколько улучшает ситуацию на 2025 год. 

Потенциальная прибыль 2025 = 256 млрд руб. (было = 232,4 млрд руб.)

Потенциальные дивиденды 2025 = 176,56 руб. (было = 160,26 руб.)

Див доходность 2025 = 14,33% (было = 13,01%)

Это потенциально уже даже получше нефтянки (кроме Лукойла), но в целом, скорее, адекватно, чем дешево. Я свое продал по 1 270 на решении о повышении налогов, покупать обратно желания нет.

Подпишитесь на мой канал, чтобы экономить время на аналитику фондового рынка РФ!