Прогноз по акциям

Татнефть отчиталась за 2-е полугодие по МСФО — один из самых «крепких» и прозрачных нефтяников в России (нет долга, нет SDN санкций, есть регулярная отчетность)

Посмотрим, какие финальные дивиденды могут заплатить за 4-й квартал 2024 года



Но в начале к отчетности



( Читать дальше )

Ключевая ставка и охлаждение спроса со стороны ключевых потребителей все также продолжают давить на показатели компании. Сможет ли ММК $MAGN в такой ситуации выплатить дивиденды и что будет с его финансами дальше, будем сегодня разбираться:

Основные финансовые результаты за 2024 год

• Выручка составила 768 466 млн руб., увеличившись на 0,7% относительно 2023 года в связи с ростом цен на металлопродукцию на фоне роста издержек и инфляционных факторов.

• Показатель EBITDA сократился на 21,8% относительно 12 месяцев 2023 года и составил 153 023 млн руб., отражая рост цен на основное металлургическое сырьё и увеличение фонда оплаты труда. Показатель рентабельности EBITDA составил 19,9%.

• Чистая прибыль по сравнению с 12 месяцами 2023 года упала на 32,6%, до 79 740 млн руб.

• Свободный денежный поток за 12 месяцев 2024 года вырос на 15,3% и составил 35 464 млн руб., вследствие нормализации оборотного капитала и увеличения процентов, полученных по размещённым депозитам.

( Читать дальше )

Не так давно альфачи из «красного» банка запустили свой т.н. Альфа-Рейтинг, и теперь хвастаются тем, что могут оценивать потенциал акций комплексно с помощью него.

📈У меня тоже есть счет в Альфа-Банке — и обычный, и брокерский. И хотя активными инвестициями через Альфу я не занимаюсь (мне хватает 6 других брокеров), на Альфа Рейтинг я теперь в приложении иногда поглядываю, чтобы «сверить часы». Но сразу замечу — работает он у них… несколько странновато😜 По ходу пьесы, подсвечу эти странности.

Подпишитесь на мой авторский телеграм-канал, чтобы быть в курсе самых интересных биржевых новостей и стратегий.

🅰️Что ещё за Альфа Рейтинг?

Это сервис для комплексной оценки российских акций. Банк говорит, что он разработан «на основе уникальной методологии и автоматизированных расчётов».

📊В отличие от других рейтингов, здесь аналитики не делятся своими размышлениями и не дают комментариев, а просто доверяют всё алгоритму, который расставляет акции по привлекательности с помощью сухих цифр.

( Читать дальше )

Источник: financemarker.ru

Эталон отчитался за 2024 год по МСФО. В предыдущем обзоре операционных отчётов Эталона ( smart-lab.ru/blog/1069885.php ) я отмечал, что у застройщиков полно проблем. Но при этом Эталон из всех застройщиков всегда был меньше «завязан» на ипотеках (доля ипотечных продаж всего 43%) + он получал дополнительную прибыль за управление своими ЖК (т.е. он работает не только как девелопер, но и как управляющая компания из сферы ЖКХ). 

✔️За счёт этого отчёт у Эталона, с одной стороны, получился лучше, чем у конкурентов. С другой стороны, проблемы никуда не делись, к тому же у Эталона были свои специфические проблемы, которые усугубились. Давайте разбираться. 

🔼Выручка за 2024 год выросла на 44% до 131 млрд рублей. Кажется – отличный результат, но не всё так просто. 

В сегменте девелопмента жилья выручка увеличилась на 46%, достигнув 113,8 млрд рублей. Остальную прибыль (13,12% от общей) принесли доходы с управления. Выручка выросла на рекордных продажах и за счёт очередного удорожания квадрата. 

( Читать дальше )

Ленэнерго опубликовала отчеты по МСФО и РСБУ за 2024г., начнем с МСФО:

👉Выручка — 122,72 млрд руб. (+12,7% г/г)
👉Операционные расходы (до обесценения) — 83,98 млрд руб. (+15,2% г/г)
👉Обесценение основных средств — 20,87 млрд руб. (+27,7% г/г)
👉Операционная прибыль — 22,21 млрд руб. (+0,4% г/г)
👉EBITDA — 67,69 млрд руб. (+10,5% г/г)
👉Чистая прибыль — 21,15 млрд руб. (+6,4% г/г)

( Читать дальше )

2024 год стал для российской металлургии периодом испытаний: санкционное давление, вялый спрос и экспортные ограничения ударили по отрасли. Однако Магнитогорский металлургический комбинат (ММК) подтвердил репутацию «стального исполина», сумев сохранить стабильность даже в кризис. В этой статье разберем, как компания прошла через сложный год, какие перспективы у акций ММК и почему инвесторы продолжают рассматривать их как вариант для диверсификации портфеля.  

 1. Финансовые результаты ММК: Где скрыты точки роста?  

_Ключевые показатели на фоне кризиса_  

Несмотря на внешние вызовы, ММК завершил 2024 год со следующими результатами:  

— Выручка: 768,4 млрд ₽ (+0,7% к 2023 году) — минимальный рост, но важный в условиях стагнации рынка.  

— EBITDA: 153 млрд ₽ (-21,8%) — снижение из-за роста цен на сырье и увеличения операционных расходов.  

— Чистая прибыль: 79,7 млрд ₽ (-32,6%) — значительное падение, но выше прогнозов аналитиков.  

( Читать дальше )

Акрон: больше долгов, меньше дивидендов
Производитель удобрений отчитался по МСФО за 2024 год:

 

— выручка: ₽198 млрд (+10,4%);
— EBITDA: ₽60,7 млрд (-12%);
— чистые процентные доходы: -₽5,3 млрд (-33,4%);
— чистый долг: ₽103,3 млрд (рост в 4 раза);
— чистая прибыль: ₽30,5 млрд (-15%).

Объем производства основной продукции остался на уровне прошлого года и составил 8,4 млн тонн. Объем продаж увеличился год к году на 2%, до 8,5 млн тонн.

Исходя из отчета, видно, что ситуация на рынке удобрений непростая. Снижение EBITDA — результат кратного роста экспортных пошлин. А вот на рост долга повлияло сразу два фактора.

Во-первых, Акрон выкупил у банков долю в своей «дочке» — Верхнекамской Калийной компании — за ₽34 млрд. Во-вторых, инвестиции в строительство Талицкого ГОКа все еще текут рекой. Напомним, что его запуск планируется уже в следующем году, а выход на проектную мощность — к 2029 году.

Мы считаем, что Акрон будет продолжать вкладывать средства в развитие бизнеса, поэтому долг компании может вырасти. А это, в свою очередь, повысит процентные расходы.

( Читать дальше )

Прочитал очень правильные посты смартлабовцев про IPO Jetlend и решил добавить пару замечаний.

• Вся правда об IPO Jetlend: чего ждать инвесторам, уважаемого Виктора Петрова
• Самое лучшее IPO в истории! Или нет?, уважаемой Рыночной Пены

1. Превосходные финансовые результаты

 

Меня огорчает неконструктивная обратная связь от компании Jetlend. В ответ на справедливые замечания от людей, аккаунт компании позволяет себе такую фразу (https://smart-lab.ru/blog/1131748.php#comment18020608):

Финансовая отчётность по МСФО доступна инвесторам, она прошла аудит ...

На сайте https://jetlend.ru/documents/?type=public есть данные только за 2023 год. К сожалению...
На сайте раскрытия информации https://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=38988&type=3 есть данные только за 3 кв. 2024 г.

Сами можете оценить рост как доходных, так и расходных статей. Как по мне, скорость роста расходных статей выше, чем доходных. Но я могу ошибаться.

2. Люди просто хотят поделиться своим успехом

( Читать дальше )

Недавно Татнефть представила отчетность по МСФО и РСБУ за 2024 год. Год для нефтяной компании выдался благоприятным, осталось дождаться рекомендации по финальным дивидендам по итогам года. Сегодня оценим какой итоговый дивиденд вскоре может рекомендовать ведущая компания из Татарстана.

👉 Основные финансовые результаты:

— Выручка нефтегазовой компании по итогам года увеличилась на 27,8% до 2030,37 млрд руб.

— EBITDA Татнефти по итогам периода составила 478,37 млрд руб., что на 22,1% больше по сравнению с а прошлым годом.

— Чистая прибыль нефтяника выросла на 7,9% до 308,93 млрд руб. На результат повлияли такие факторы как рост налоговой нагрузки, операционные расходы и стоимость приобретенных нефти и нефтепродуктов, которые росли опережающими выручку темпами.

  

( Читать дальше )

Источник: financemarker.ru

Группа ММК подвела итоги 2024 года, который оказался сложным для металлургической отрасли. Несмотря на неблагоприятную макроэкономическую среду, компания сохранила стабильность, хотя ключевые финансовые показатели продемонстрировали смешанную динамику. Собственно, у старших «сестёр» − НЛМК и Северсталь – результаты сопоставимые. Давайте разбираться. 

😳Выручка за год практически осталась на уровне 2023 года, увеличившись на 0,7% до 768,5 млрд рублей. Этот незначительный рост обусловлен повышением цен на металлопродукцию, что компенсировало снижение объемов продаж. Однако в IV квартале выручка сократилась на 10,5% из-за спада деловой активности в России, вызванного высокой ключевой ставкой и сезонными факторами.

🔽ММК по итогам 2024 года сократил выпуск стали на 13,8% до 11,195 млн тонн, и это стало худшим результатом как минимум с 2019-го: даже в пандемию компания выплавляла больше. В компании объясняют сокращение ремонтами и замедлением деловой активности на внутреннем рынке.  

( Читать дальше )