Прогноз по акциям

О развитии биотехнологического холдинга и специфике рынка биотеха рассказали Артур Исаев, председатель совета директоров Института стволовых клеток человека ИСКЧ и Дмитрий Красоткин, инвестиционный директор ИСКЧ, ведущим подкаста Назару Щетинину и Мураду Агаеву на YouTube-канале «Вредный инвестор»

О компании:

ИСКЧ была основана в 2003 году. Компания представляет собой биотехнологический холдинг, который занимается разработкой технологий, в частности медицинских препаратов, изделий и сервисов и их внедрением в практику 👨‍⚕️здравоохранения. ИСКЧ создает активы и инвестирует в инструменты на долгий срок. Медицина, как отрасль, имеет темпы роста выше, чем ряд других отраслей.
ИСКЧ инвестирует в направления, которые растут выше отрасли, например, в генную терапию, генетическую диагностику, создание биомедицинских препаратов, репродуктивную медицину, биобанкирование, разработку вакцин. Стратегия компании заключается в следующем: ИСКЧ приобретает идею, развивает ее, изготавливает продукт и выводит его на рынок. Если продукт оказывается удачным, ИСКЧ расширяет продуктовую линейку и выводит этот бизнес на IPO.

( Читать дальше )

Сегодня акции «Алросы» находятся в числе лидеров роста и к вечеру прибавляют в цене около 2,4% (по состоянию на 18:30 мск), несмотря на намерения EC присоединиться к G7 по запрету на импорт российских алмазов. Против эмбарго выступает Бельгия, поскольку Антверпен остается одним из основных алмазных хабов в мире. Страна не хочет нести ущерб от такого эмбарго, хотя аргументирует свои возражения тем, что проконтролировать запрет в полной мере все равно не удастся, и российские алмазы тем или иным путем продолжат поступать на рынок.

Драйвером роста акций «Алросы» сегодня могла стать вчерашняя публикация итальянской газеты Politico, сегодня процитированная ТАСС. Politico со ссылкой на статистику, полученную из Министерства экономики и труда Бельгии, сообщает, что Бельгия в декабре и январе могла сильно увеличить импорт российских алмазов. Приводятся такие цифры, что в январе бельгийский импорт алмазов составил €132 млн, тогда как за январь 2022 г. он достигал €97 млн. Однако, в феврале 2023 г. этот показатель опустился до €61 млн. Вероятно, закупка была увеличена перед празднованием Дня святого Валентина. Но может быть, ювелиры Антверпена закупались впрок перед возможным введением ограничений.

( Читать дальше )

В пятницу, 3 марта, свои результаты по МСФО за 4-й квартал и весь 2022 год представила «РусГидро». Годовая выручка компании практически полностью совпала с нашим прогнозом 418,2 млрд, увеличившись на 3% (г/г) до 418,6 млрд руб. Чистая прибыль снизилась на 54% (г/г) до 19,3 млрд руб., что было ожидаемо с учетом слабого отчета компании по РСБУ.

Структура годовых операционных расходов «РусГидро» отражает главную на текущий момент проблему для компании – стоимость топлива. Топливные расходы за 12 месяцев выросли на 28 млрд руб. или 37% (г/г), внеся наиболее весомый вклад в падение чистой прибыли. Напомним, что в начале февраля стало известно о запросе «РусГидро» на получение субсидий в размере 93 млрд руб., в том числе для покрытия расходов Дальневосточной генерирующей компании (ДГК) на уголь. При этом в 2022 году «РусГидро» получила на 8% (г/г) меньше госсубсидий – EBITDA энергокомпаний ДФО на таком фоне ушла на отрицательную территорию.

( Читать дальше )

Наши надежды на то, что, несмотря на рост фискальной нагрузки, «ФосАгро» продолжит рисовать своим акциям сильную дивидендную историю, полностью оправдались. Совет директоров компании рекомендовал выплатить рекордные в истории компании дивиденды в размере 465 руб. на акцию за счет нераспределенной прибыли. Тем самым «ФосАгро» намного превзошла ожидания рынка, которые в основном находились в диапазоне от 150 до 300 руб., с учетом снижения цен на удобрения в 4 кв. 2022 г. и намерений правительства изъять часть прибыли через единоразовый сбор в бюджет.

Рекомендовано закрыть реестр на эти дивиденды 4 апреля 2023 г. Годовое собрание акционеров назначено на 24 марта 2023 г.

Информация о дивидендах подбросила котировки акций «ФосАгро» на 4,4% (по состоянию на 16:00 МСК). Дивидендная доходность к текущей цене составляет 6,6%. По сути, это квартальная выплата, если учесть, что компания уже заплатила дивиденды за 1 П 2022 г. и за 9 М 2022 г. Таким образом, акции «ФосАгро» уже с 2022 г. считать новой «дивидендной фишкой».

( Читать дальше )

Всем привет!

МТС опубликовал финансовые и операционные результаты за 4 квартал и весь 2022 год.

МТС стабильно работает даже в постоянно изменяющихся внешних условиях:

— Выручка в 2022 году выросла на 2,6% до 541,7 млрд руб. во многом за счет вклада Телеком, Финтех и Медиа вертикалей.

— OIBDA в 2022 году составила 224,3 млрд руб., чистая прибыль – 33,4 млрд руб.

— Капитальные затраты в 2022 году – 111,2 млрд руб., что сопоставимо с уровнем прошлого года.

— Чистый долг составил 383,7 млрд руб., а соотношение чистого долга к LTM OIBDA сократилось с 1,9x в 3 кв. 2022 до 1,7х на конец 2022 года.

— Количество клиентов экосистемы выросло до 13,5 млн, что на 53% больше по сравнению с 2021 годом.

МТС укрепила свое лидерство в B2B-телекоме, заняла наибольшую долю рынка M2M/IoT-подключений и публично объявленных проектов Private LTE.

Продолжается рост цифровых направлений бизнеса МТС – AdTech, Медиа, Entertainment и других. В прошлом году компания запустила новые продукты, такие как МТС Travel и МТС Строки.

( Читать дальше )

Фосагро заплатит инвесторам за квартал

 

Фосагро:

МСар = ₽902 млрд

Р/Е = 4,5

 

— Акционеры российского производителя удобрений утвердили дивиденды за 4 квартал прошлого года. Размер выплат составит ₽465 на акцию. Дивотсечка — 4 апреля. 

 

— Кроме того, компания изучает возможность строительства комплексов аммиака и карбамида в Череповце и Волхове.

 

— Акции Фосагро (PHOR) растут на 4%.

 

UPD

А еще компания отчиталась за весь прошлый год. Результаты такие:

 

— чистая прибыль: ₽184 млрд (+42%)

— выручка: ₽570 млрд (+35%)

— EBITDA: ₽258 млрд (+34%)

Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.     

Проекты Market Power 

Купить комикс Market Power

 

 

На прошлой неделе мы провели прямой эфир с командой БКС, в ходе которого рассказали о текущей деятельности компании, затронув наиболее важные и интересные темы для участников рынка. К сожалению, время интервью ограниченно, и мы не смогли ответить на все ваши вопросы. Мы собрали самые популярные и решили ответить на них здесь. Ниже Часть 1 про сырьевые рынки.

В тоже время хотели бы поблагодарить вас за проявленный интерес к нашей компании и вашу обратную связь в комментариях! Для нас действительно важно сохранять диалог c инвесторами и заинтересованными сторонами. Мы продолжаем работать над совершенствованием наших коммуникаций с участниками рынка и всегда открыты к взаимодействию.

ЧАСТЬ 1 (а) Сырьевые рынки

 1.     Почему на дефицитном рынке палладия (исходя из ваших презентаций), цена на этот металл сложилась в 2 раза?

Ответ: Во-первых, цена на палладий упала с очень высокого уровня (более 3,400 долл/унц при средней цене за последние 5 лет – 1,800 долл/унц).

( Читать дальше )

Российские банки в 2023 году могут заработать 1,5 трлн рублей прибыли, сообщил журналистам директор департамента банковского регулирования и аналитики ЦБ РФ Александр Данилов. «Если никаких „черных лебедей“, боишься что-то такое говорить, не будет, то 1 трлн рублей — это консервативно. Скорее, будет выше — 1,5 трлн рублей может быть даже вполне», — сказал Данилов в кулуарах ежегодной встречи представителей кредитных организаций с руководством ЦБ, организованной Ассоциацией банков России. Прибыль банков РФ в 2022 году составила 200 млрд рублей против 2,4 трлн рублей прибыли в 2021 году.

Слова ЦБ подтверждают наш позитивный взгляд на финсектор в этом году, бенефициаром восстановления которого может стать Сбер. 9 марта банк представит отчетность по МСФО, которая обещает быть неплохой. Среднесрочно смотрим на бумаги позитивно. Банк вернулся к прибыли в конце 22 г., может распределить дивиденды (минимум 6,65 руб./акцию, если 50% чистой прибыли распределят или 10,67 руб./акцию, если 100%). Рекомендуем акции к покупке с целью 222 руб.

Промсвязьбанк

▫️ Капитализация: $29,6B / 252,5$ за акцию
▫️ Выручка 2022:$7,3B (+120% г/г)
▫️ скор. EBITDA 2022:$3,5 (+299% г/г)
▫️ Чистая прибыль 2022: $2,7B (+2069% г/г)
▫️ P/E TTM:11
▫️ P/E fwd 2023:12
▫️ P/B:3,7
▫️ fwd д0,010,
,0ивиденд 2023:1.3%

Все обзоры https://t.me/taurenin/1275

👉 Albemarle Corp — американская компания, работающая в области химической промышленности. Она специализируется на добыче и производстве лития,001 брома и других химических продуктов и решений, которые используются в различных отраслях от электромобилей до агрохимии и нефтегазовой промышленности.

👉 Деление выручки по сегментам за 2022:

▫️ Литий: 60%
▫️ Бром: 25%
▫️ Катализаторы: 15%

✅ Прошедший год для Albemarle выдался фантастическим. Компания продемонстрировала кратный рост всех основных финансовый показателей: выручка +120% г/г, EBITDA (скор.) +299% г/г, чистая прибыль +2069% г/г. Драйвером таких результатов в основном выступал рост цен на литий (компания увеличила средние отпускные цены на 300% г/г) и другие виды ресурсов.

( Читать дальше )

В марте компания Полюс обещала представить свои финансовые результаты за 2022 год. Пока у нас в доступе есть только производственный отчет и было бы не плохо посмотреть его перед «основным» блюдом 😁
Просматривая отчет компании нельзя руководствоваться лишь годовыми показателями. Поясню, за 2022 год производство золота сократилось на 6%. Выглядит умеренно негативно. Однако компания вполне целенаправленно снижала добычу золота в первом полугодии заранее предвидя проблемы с поставками запчастей и горнотранспортного оборудования. Отчасти это действительно оказалось грамотным ходом, ведь возникли еще и проблемы с реализацией и логистическими цепочками.

Исходя из финансового отчета за 1 полугодие видно снижение выручки на 16% при росте запасов на 37%. Иначе говоря, компания изрядно поработала на склад. Во втором полугодии добыто на 38% больше золота, чем в первом. Я считаю, что это сильный сигнал о том, что компании удалось решить проблемы со сбытом и оборудованием. Если бы первое полугодие было таким же ударным, как и второе, то производство золота по году увеличилось бы на 8%! Совсем другой взгляд на положение дел. Примерно столько компания собирается произвести в 2023 году. От низкой базы 2022 года рост предполагается на +10-14%.

( Читать дальше )