Процентная ставка

Дорогие подписчики, сегодня хотел бы затронуть тему ключевой ставки и того, каким образом она влияет на компании фондового рынка. Тема является довольно болезненной и по последним данным Росстата становится очевидно, что ЦБ пока не может победить инфляцию, что делает вероятность повышения ключевой ставки до 20% более высокой.

Ключевая процентная ставка — это минимальный процент, под который Банк России выдает кредиты коммерческим банкам. Получив такой кредит, коммерческие банки сами выдают кредиты компаниям и розничным потребителям уже под собственный процент, который выше процента ЦБ.

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

✅ Бенефициары высокой ключевой ставки:

Московская Биржа: компания отлично себя чувствует в период высоких процентных ставок, поскольку имеет возможность зарабатывать не только на комиссиях по сделкам, но и за счёт использования остатков на клиентских счетах. МосБиржа вкладывает эти средства в краткосрочные ценные бумаги и из этого получает существенный дополнительный доход.

«Я считаю, что ситуация в экономике весьма, весьма позитивна. То, что мы сегодня наблюдаем, относится и к замедлению темпов роста цен. Думаю, что в сентябре-октябре мы столкнемся с ситуацией, когда Центральный банк перестанет повышать ключевую ставку», — заявил экономист.

«Рецессия не входит в мои прогнозы. В экономике все еще достаточно импульса, при котором мы можем увидеть замедление роста, но не увидеть ухудшения рынка труда до уровня, вызывающего значительную обеспокоенность», — заявил президент Федерального резервного банка (ФРБ) Атланты Рафаэль Бостик. 

«Сейчас мы не слышим об увольнениях. Но и не слышим о значительном найме. Все находятся в режиме ожидания», — сказал глава ФРБ Атланты.

«Было бы очень плохо, если бы мы начали снижать ставки, а затем пришлось бы развернуться и снова их повысить. Это вызвало бы всевозможную неопределенность», — добавил он.

Как пишет газета, в июле 2023 года банки выдали 169 тыс. жилищных ссуд на 682 млрд рублей, что в два раза больше, чем в июле текущего года. В ОКБ уточнили, что в последний раз сопоставимые с нынешними выдачи ипотеки были четыре года назад — в июне 2020 года в России оформили жилищных кредитов на почти 298 млрд рублей.

Из данных также следует, что в июле средний размер ипотеки уменьшился на 20% — до 3,82 млн. Средний срок кредитования за месяц сократился с 24 лет 5 месяцев максимальных значений за всю историю рынка в РФ (такой показатель был в июне) до 21 года 2 месяцев.

Упали также выдачи ипотеки на новостройки. В июле ссуды на них занимали по объему треть от всех выданных ипотек — в этом сегменте оформлено 13,85 тыс. ссуд на 78,89 млрд рублей. В июне на них приходилась половина всех выдач. При этом полная стоимость на покупку жилья в июле достигла максимума за последние шесть лет и составила 13,1%. Предыдущее пиковое значение было в апреле 2019 года — 11,75%, месяц назад показатель составлял 8,97%, а год назад — 9,27%, следует из данных ОКБ.

60% управляющих на Уолл-стрит ожидают не менее 4-х снижений учетной ставки ФРС в течение ближайшего года — опрос Bank of America

Рецессию назвали основным риском для своих инвестпортфелей 39% опрошенных, на втором месте находятся геополитические конфликты, сообщает MarketWatch.

www.interfax.ru/world/976358
www.marketwatch.com/story/fund-managers-have-turned-more-defensive-on-fears-over-recession-a0939170