Пшеница

После высоких показателей сырьевых товаров (особенно металлов) в предыдущем году, 2021 год был посвящен энергетическим товарам.

В тройку лидеров на 2021 год вошли энергоносители, при этом уголь обеспечил лучшую годовую доходность среди всех товаров за последние 10 лет на уровне 160,6%. По данным US Global Investors, уголь также был наименее волатильным товаром в 2021 году, а это означает, что инвесторам было спокойно, поскольку цены на ископаемое топливо резко выросли.

Если вас интересуют другие аналитические и информационные материалы от банка АО АКБ «ЦентроКредит», смотрите их на нашем сайте в информационном разделе.

Производственные ограничения, связанные с погодными условиями, и неэластичный спрос на продовольствие привели к сокращению мировых экспортных запасов пшеницы на 2021 – 2022 год до самого низкого уровня с 2007 – 2008 года. В ответ на это пшеница на Чикагской бирже (Чикагской торговой палате) выросла почти на 30% за год и торгуется на девятилетнем максимуме. На глобальном уровне мы наблюдаем устойчивое сокращение запасов. Рассматривая 2022 – 2023 год, для стабилизации запасов потребуется рекордно высокое производство более 800 миллионов тонн.

В то время как мировые рынки пшеницы уже заложили в цену риск дальнейшего сокращения запасов, мы ожидаем устойчивого повышения премии за риск в течение 1 полугодия 2022 года и в более долгосрочной перспективе при сохранении неблагоприятных погодных условий. В среднем мы ожидаем цену в 900 долларов США за баррель до 2022 года. Погода будет оставаться определяющей до 2023 года, поскольку урожайность становится критической в условиях нехватки экспортных поставок на рынке при устойчивом мировом спросе на зерно. Мы ожидаем, что тенденция к росту сохранится, и пшеница составит в среднем 800 долларов США за баррель до 2023 года.

👉 Россия рассматривает введение более высокого налога на экспорт пшеницы на основе формулы, которая увязывает повышение налога с повышением цены на товар

👉 Россия может пересмотреть формулу налога в случае значительного роста мировых цен, заявили в Минсельхозе

👉 Россия также планирует экспортную квоту на пшеницу на уровне 9 млн тонн

www.bloomberg.com/news/articles/2021-12-19/russia-proposes-to-increase-tax-on-wheat-exports-if-price-rises?sref=WM0aOGtX

В мире образовался дефицит пшеницы- практически повсеместно в северном полушарии сейчас наблюдается недопроизводство, в то время как спрос стремительно увеличивается

Несколько факторов не дают традиционным регионам выращивания пшеницы максимизировать урожай, главным из них, вне всякого сомнения, является неблагоприятная погода

👉 Цены на российскую пшеницу (протеин 12,5%) на прошлой неделе повысились на $3, до $316 за тонну (FOB), что является самым высоким уровнем с 2012/2013 сельхозгода

👉 Как считают эксперты, поддержку рынку оказывают более высокие мировые котировки и укрепление рубля

👉 Американская пшеница за неделю подорожала на 3%, до $277 за тонну, французская — на 1,4%, до 280 евро за тонну ($326 за тонну)

👉 Как считают эксперты, существенное повышение процентной ставки ЦБ делает российскую пшеницу менее конкурентоспособной в долларовом выражении. С сентября рубль укрепился на 4%

👉 На внутреннем рынке мы ждем в целом нейтральной динамики на фоне ожидания дальнейшего увеличения пошлин и вялого экспортного спроса

www.interfax.ru/business/799489

👉 Фьючерсы на пшеницу на Чикагской товарной бирже в четверг поднялись до трехмесячного максимума после того, как Министерство сельского хозяйства США снизило прогнозы мирового производства

👉 При этом котировки декабрьского фьючерса на мукомольную пшеницу на Euronext вырастали в четверг до 249,75 евро за тонну, что является 8-летним максимумом

👉 Опубликованный ежемесячный отчет (августовский) снизил оценки правительства США по урожаю пшеницы примерно на 24% в Канаде и на 15% в России из-за жарких и засушливых условий

👉 Засуха также препятствовала производству пшеницы в США, объем которого прогнозировался на уровне 19-летнего минимума и на 2,8% ниже июльского прогноза правительства

👉 Стоимость фьючерсов на мягкую пшеницу (SRW) на бирже CME с начала мая по середину июля снизилась на 19,3% от 763,5 центов за бушель до 616,5 центов за бушель в ожидании наступления нового сезона и роста продаж зерна нового урожая. Однако, чрезмерно засушливые погодные условия в некоторых производящих штатах США привели почти к полной потере урожая яровой пшеницы в новом сезоне 2021/22

➥ Доллар 💵 резко развернули и загнали под уровень обьема за декабрь 20 года. По основным активам, что торгуются за доллары(евро, йена, франк) намечается разворот, поэтому я считаю, что бакс уже сформировал вершинку и дальше будет двигаться в боковике. (Смотрите)

➥ По евро, франку и йене продолжается набор лонг позиции со стороны хеджеров. У меня лонг приоритет и я считаю, что позиция уже сформирована и на этой неделе мы увидим разворотные сигналы.

➥ Среди сырьевых валют я выделил для себя канадца. Отличные накопления в нижних частях свечей на контратаках покупателей. Важно ☝🏻 закрепиться выше уровней обьема и следующая цель это локальный максимум. (Смотрите)