РАСПАДСКАЯ

Распадская — один из крупнейших производителей коксующегося угля в России.

🔼 Драйверы роста компании

— Географическое распределение продаж: Распадская экспортирует около 60% своего концентрата, оставшаяся часть идет на внутренний рынок.

— Потенциальное возвращение к выплате дивидендов: Переезд материнской компании Evraz в дружественную юрисдикцию может дать шанс на возврат к дивидендам, что может увеличить доходность акций.

— Рост цен на коксующийся уголь: повышение спроса и цен на уголь, особенно в Индии и Китае, может поддержать прибыль компании.

🔽 Основные риски:

— Инфраструктурные ограничения экспорта

— Замедление экономики Китая

📊  Технически акции в восходящем тренде с июля 2023. Сейчас видим хорошую точку для наращивания позиции с ближайшими целями 440-450, 480 рублей за акцию.

📌  Ранее мы подсвечивали идею по акциям #RASPи с тех пор бумаги выросли на 12%. Сохраняем позитивный взгляд.

Пост из телеграм-канала от 11 января 2024:

Волна Вульфа в акциях Распадская


Не является инвестиционной рекомендацией

Больше паттернов Волн Вульфа в телеграм-канале @wlfwvs

Добыча угля в РФ в 2023 г. составила 438 млн т, экспорт — 213 млн т, говорится в статье вице-премьера Александра Новака в журнале «Энергетическая политика».

По итогам 2022 г. добыча оценивалась в 443,6 млн т, экспорт — в 210,9 млн т, сообщалось ранее. Таким образом, в 2023 г. добыча угля снизилась на 1,26%, при этом экспорт вырос на 1%.

В 2023 г. по сравнению с предыдущим годом экспорт в Китай вырос на 52%, в Индию — на 43%. Доля экспорта угля в страны БРИКС составила 46%, пишет Новак.

В ближайшие годы экспорт угля из РФ будет поддерживаться на уровне 220 млн т в год за счет увеличивающегося мирового спроса. Основными импортерами российского угля останутся Китай, Индия, Турция, ожидает вице-премьер.

www.interfax.ru/business/

Бум аккумуляторных батарей начался, когда правительства некоторых провинций обязали производителей возобновляемых источников энергии строить или арендовать мощности, чтобы обеспечить получение как можно большего количества энергии от непостоянной ветровой и солнечной генерации. По данным BloombergNEF, в прошлом году новые ветряные и солнечные установки Китая, вероятно, составили более половины общемирового объема.

Начались новые налоговые инициативы и разговоры о кошмарном НДПИ для угольщиков.

Угольщики достаточно уверенно чувствовали себя последний год. Это был не суперцикл 2021 года, но и не провальный год. Это можно проследить в отчетах и публичной статистике по ценам. 

Объем информации от Распадской в 1-ом полугодии сократился. Но ее результаты вполне неплохо коррелировали с данными Санкт-Петербургской товарной биржей. Можно было даже не распыляться на разные марки угля, а взять динамику цен основного ГЖ (газовый жирный).

Несмотря на значительную денежную подушку, отсутствие долговой нагрузки и положительный FCF, мы полагаем, что Распадская не возобновит выплаты акционерам до тех пор, пока материнский Евраз не решит проблему с санкционными ограничениями, препятствующими получению дивидендов Распадской.