РОссия

☄️ Обзор важных новостей по Совкомбанку

 Совкомбанк опубликовал несколько важных существенных фактов – о прибыли 2023 года, поглощении Хоум Банка и дивидендах. Разбираю все по порядку. 

 📊 Финансовые результаты

 Чистая прибыль Совкомбанка за 2023 год = 95 млрд руб. (я прогнозировал 96 млрд руб.), то есть за 4-й квартал банк заработал 18,6 млрд руб. 

 Сам банк говорит о том, что 1/3 прибыли нерегулярная, то есть получена от разовых доходов. 

 Регулярная прибыль = 62 млрд руб. 

Нерегулярная прибыль = 33 млрд руб. 

 При этом, Совкомбанк заявляет, что намерен повторить этот результат по прибыли в 2024 году. И на это есть причина – поглощение Хоум Банка. 

 Поглощение Хоум Банка

 Сумма сделки – 80% капитала Хоум Банка (без учета вечных облигаций и дивидендов за 2023 год).

 Этапы сделки: 

 1️⃣ Совкомбанк купит 51% акций Хоум Банка за счет эмиссии новых акций Совкомбанка в размере 5% уставного капитала. Т.е. кол-во акций Совкомбанка вырастет на 5%, с 19,69 млрд до 20,68 млрд акций. 

Курсы валют ЦБ на выходные: 
💵 USD — ↗️ 92,5492
💶 EUR — ↗️ 99,3523
💴 CNY — ↗️ 12,7418 

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии пятницы снизился на 0,71%, составив 3 242,48 пункта. 

▫️ Банк России ожидаемо сохранил ключевую ставку на уровне 16%, с «нейтральным» сигналом.

▫️ В очередной раз в пресс-релизе указывается на длительный характер периода жесткой ДКП, однако сейчас ЦБ видит нарастающий эффект от принимаемых мер (ранее чаще говорили о его «признаках»). Цель по инфляции в 2024 г. 4-4,5%, при этом наблюдаемая «инерция текущего повышенного роста цен» объясняется высокими инфляционными ожиданиями. 
Приток средств населения на срочные депозиты носит стабильный характер, активность потребительского и ипотечного (рыночного, в отличие от льготного) кредитования существенно снижается, похожие признаки в корпоративном кредитовании. На среднесрочном горизонте баланс рисков смещен к проинфляционным. 
Резюме по обсуждению ставки советом директоров выйдет 27 февраля. Следующее заседание запланировано на 22 марта. 

 ▫️ Инфляция в РФ на 12 февраля. Недельная: 0,21% (0,16% неделей ранее), с начала месяца: 0,32%, с начала года: 1,18%, годовая: 7,57% (7,27% неделей ранее). Международные резервы РФ на 09.02.2024: $580,4 млрд ($586,4 млрд неделей ранее). Инфляционные ожидания населения в феврале составили 11,9% годовых (12,7% в январе). Средняя максимальная процентная ставка вкладов на I декаду февраля: 14,83% (14,88% неделей ранее). 

▫️ 16 февраля – дата очередного заседания совета директоров Банка России по ДКП. На этот раз опрошенные ведущими профильными изданиями эксперты сходились на том, что регулятор сохранит текущей уровень ключевой ставки, установленный 15 декабря (16%, действует с 18.12.2023), что в итоге и произошло. С февраля ЦБ изменил формат информирования по принятию решения по ключевой ставке. Пресс-релиз, сопровождающий публикацию станет короче, будет сопровождаться среднесрочным макроэкономическим прогнозом, при этом на 6-й день после решения будет выпускаться резюме, содержащее позиции участников обсуждения на разных его этапах. По мнению регулятора, такой формат детальнее раскроет логику принятия решений.

«При этом судовладельцы при транспортировке через Суэцкий канал также повышают ставки — на 300-1000 долларов за контейнер по сравнению с ценами до случившегося там кризиса», — подчеркнули в компании.

Турция нарастила импорт пшеницы из России до рекордных 9 миллионов тонн на фоне прекращения поставок из Аргентины, Бразилии и еще ряда стран, выяснило РИА Новости на основании данных турецкой статслужбы.

Турция в 2022 году покупала пшеницу у 30 государств, включая Россию, Украину, Аргентину, Бразилию, Болгарию, Казахстан и Латвию — совокупно 8,9 миллиона тонн.

Однако в 2023 году часть стран прекратила поставки в Турцию — это были Аргентина, Бразилия, Кипр, Чехия, Египет, Грузия, Иран, Израиль и Латвия, у которых турецкий бизнес закупал 222 тысячи тонн пшеницы. Одновременно сократили поставки почти до нуля Мексика и Ливан.

В то же время Турция увеличила закупки у России в 1,4 раза, до 9 миллионов тонн на 2,7 миллиарда долларов, Украины — на 21%, до 2,5 миллиона тонн. Также поставки выросли из Казахстана — в 2,3 раза, до 140 тысяч тонн, Молдавии — в 1,8 раза, до 120 тысяч тонн, и Сирии — в 1,6 раза, до 45 тысяч тонн. Начала поставки пшеницы в страну также Босния и Герцеговина, но лишь 3,4 тысячи тонн.

🛡 О моей диверсификации 

 Отслеживаю динамику акций компаний в моем портфеле через Trading View, не первый раз вижу такую интересную картину, что активы, в которых у меня вложено больше средств (чем выше актив в списке, тем больше позиция), чувствуют себя лучше других. На скрине статистика за вчера. 

 
С одной стороны, хочу себя похвалить, выбрал хорошие активы. При этом, с другой стороны, задумываюсь, стоит ли в целом иметь в портфеле 12+ компаний, или достаточно выбрать 5-7 лучших идей, которые по моему прогнозу принесут бОльшую доходность. Ответа для себя пока не нашел, потому что в январе, например, портфель себя чувствовал лучше рынка в том числе благодаря небольшим позициям — Северстали, ММК, Совкомбанку. 

 ❓ А как вы относитесь к диверсификации? Сколько компаний у вас в портфеле? 

 P.S. Вы можете увидеть, что позиция в Ленте теперь 6-я по объему в моем портфеле, увеличил ее до 8% от общего размера портфеля. Хорошо получилось, только закончил формировать и начали расти.