РУбль

Передача «Игорь Суздальцев. Торговый план» на видеопортале трейдеров YouTrade.TV 5 декабря 2016 г.

По ФА…

На уходящей неделе:


Nonfarm Payrolls

Ноябрьский отчет по рынку труда США вышел уверенно сильным и подтвердил необходимость повышения ставки ФРС на заседании 14 декабря.
Однако рынок не отреагировал покупками доллара в ответ на публикацию нонфармов, т.к. однократное повышение ставки ФРС уже заложено в цену, а предпосылок для цикла повышения ставок ФРС данный отчет не дал.

Основные компоненты отчета:
— Количество новых рабочих мест +178K против +180K прогноза, ревизия за два предыдущих месяца составила -2К: в сентябре до +208К с 191К ранее, в октябре до +142К против 161К ранее;
— Уровень безработицы U3 4,6% против 4,9% прогноза/ранее;
— Уровень безработицы U6 9,3% против 9,5% прогноза/ранее;
— Доля участия в рабочей силе 62,7% против 62,8% ранее;
— Рост зарплат -0,1%мм 2,5%гг против +0,2%мм 2,8%гг прогноза;
— Средняя продолжительность рабочей недели 34,4 без изменений.

( Читать дальше )

На российском рынке пара доллар/рубль снизилась вслед за подорожавшей после достижения договорённостей ОПЕК по снижению добычи нефтью. Пересечение ранее важного уровня 65.98 подтвердило начало давно ожидаемой мной длительной коррекции к падению с январских максимумов в направлении диапазона 71-80, которая может продлиться до зимы, а может и до начала весны. Варианты долгосрочных разметок здесь. Закрытие недели — 63.88. Индекс РТС установил ещё один максимум года 1054.52 и закрыл неделю на уровне 1050.21. Текущее движение похоже на последнее подразделение конечного диагонального треугольника, после окончания которого должно последовать резкое снижение.

Мировые рынки

Нефть, скорее всего, находится в волне В плоской коррекции к росту с 26.06 (разметку можно посмотреть здесь), которая оказалась двойным зигзагом, вторая часть которого сейчас подходит к концу. На мой взгляд, далее должно произойти снижение в волне С, которое установит годовой цикличекий минимум. Неделя закрылась WTI — 51.68, Brent — 54.46.

( Читать дальше )

Знаменитая формула ...-60-90

В рубле много алкотрейдеров, частники + бизнес и немного ЦБ).

Из всех валют самая сложна пара. Взгляните на часточность колебаний.


Высказываемся, кто, что думает, в конце марта выложу график.



 
Пример выполнения старого прогноза http://smart-lab.ru/blog/363849.php

Голосуем! 10 вариантов ответов! 

Вероятность повышения ЦБ РФ базового прогноза по цене нефти не очень высокая, заявила глава регулятора Эльвира Набиуллина. Регулятор сначала оценит реакцию рынков на решение ОПЕК.

 Банк России и правительство РФ ориентируются на консервативный прогноз цены на нефть в $40 из-за неопределенностей на рынке нефти.

«В декабре мы посмотрим, сейчас идет прогнозный период. Но пока вероятность повышения цены на нефть в базовом прогнозе не очень большая. Почему? Потому что, во-первых, мы считаем, что нужно время посмотреть на реакцию рынков на решение ОПЕК, второе — сохранять здоровую консервативность в наших прогнозах», — пояснила Набиуллина.

«Мы считаем, что в этих условиях, когда на внешних рынках происходят разные события — и экономические, и политические, очень много неопределенностей — очень важно быть достаточно консервативными, не впадать в излишний оптимизм, только тогда это позволит проводить последовательную денежно-кредитную политику», — отметила глава ЦБ.

( Читать дальше )

Последнее время динамика российского рубля находится в нейтральном положении. Общая тенденция рынка валют развивающихся экономик нисходящая, но российский рубль чувствует себя достаточно крепко. В первом квартале 2017 года у рубля остаются те же риски – это денежно-кредитная политика ЦБ РФ, которой придется снижать процентную ставку, и рынок нефти. Корреляция между «черным золотом» и рублем снижается, но причиной этого является вовсе не снижение доли дохода в госбюджете от экспорта энергоресурсов, а керри-трейд. Учитывая рост доходности трежерис и других облигаций, есть повод ожидать снижение влияния керри-трейда на курс рубля, что в свою очередь, может стать причиной его постепенного снижения в следующем году.

Что ожидает российскую валюту в 2017 году?

Учитывая все это, можно полагать то, что в ближайшее время главные риски и негативные факторы для российской валюты появятся именно под влиянием внешних рынков. Как мы полагаем, рынок казначейских облигаций станет главным системным риском для дальнейшего укрепления российского рубля. К примеру, если полгода назад дивергенция между трежерис и ОФЗ равнялась примерно 7%, то сейчас она составляет уже 6% и данный курс снижения может продолжаться. Стоит понимать и то, что те же американские инвесторы и другие иностранные игроки, покупая ОФЗ имеют определенные затраты, которые могут быть связанны с комиссиями и транзакциями на внешние рынки, что забирает с их текущих 6% прибыли около процента-двух.

( Читать дальше )

Передача «YouTrade.TV представляет: Михаил Хлестунов (Москва)» на видеопортале трейдеров YouTrade.TV 2 декабря 2016 г.

Текст не мой, но тут итак всё ясно.  Ну и собственно подтверждение написанного — www.rbc.ru/economics/02/12/2016/584126689a79477aa16c0810

Прежде, чем снизить добычу на 1,2 млн. барр. в сутки, члены ОПЕК поделили между собой индонезийскую квоту на добычу (740 тыс. барр. в сутки), поскольку Индонезия приостановила свое членство в картеле.

Но это значит, что реальное снижение добычи составит всего (1,2 млн. — 740 тыс.) = 460 тыс. барр. в сутки. Таким образом все совокупное снижение добычи стран-членов ОПЕК составит всего 1,4% от их суммарной добычи в 32,5 млн. барр. в сутки.

Самое интетерсное заключается в том, что страны ОПЕК вообще согласились на эту сделку целиком и полностью принадлежит Путину:
Все дело в том, что Путин очень хотел этой сделки (по признанию иранских и саудовских участников дискуссии) и поэтому, не будучи членом ОПЕК, согласился на такое же пропорциональное снижение добычи, что и они. Но в расчете на снижение ими добычи на 1,2 млн. барр. в сутки!
Что означает, что Россия добывая всего 11 млн. барр. в сутки пошла на снижение добычи на 300 тыс. барр. То есть имея добычу в 33% от совокупной добычи стран ОПЕК, она пошла на снижение, составляющее 66% от их снижения т.е. на 300 тыс. барр. в сутки.

( Читать дальше )