РУбль

10 сентября пройдет заседание ЦБ РФ, по результатам которого участники рынка ожидают повышения ключевой ставки. В текущем году ставка поднималась уже четырежды, но это не помогает от инфляции, а кредитование только набирает обороты. Монетарная политика помогла удержать рубль в диапазоне 71 – 75 р/$, однако совокупность негативных факторов, скорее всего, приведет к девальвации национальной валюты уже в следующем квартале.

Источник изображения: fxclub.org

Официальный рост цен в августе составил 6,5% и не изменился, по сравнению с июлем. При этом наблюдаемая населением инфляция и инфляционные ожидания остаются на крайне высоких уровнях: 16,5% и 12,5%, соответственно.

Разберем акции России и США, Курс рубля и доллара и рынок сырья

Телеграм каналы ученика:

Телеграм каналы: Обзор криптовалют: https://t.me/joinchat/RhxBz-N_Y5BO9UHm

Обзор фондового рынка: https://t.me/joinchat/UNzaEaTkqyYA7Ngo

Не забываем:
— ставить лайк
— подписываться на канал
https://www.youtube.com/tradin...
(если понравился обзор )

• instagram: https://www.instagram.com/aleksey.gref/
• Телеграм канал: https://t.me/TradingDrift
• Рекомендуемые видео про трейдинг

Российскому рынку перепали средства международных инвесторов

Международные инвесторы возвращаются на российский фондовый рынок. На минувшей неделе суммарный приток средств в фонды акций и облигаций составил $90 млн, максимум с начала лета. Вместе с тем нерезиденты скупают российские активы не прицельно, а в рамках глобальных фондов, ориентированных на развивающиеся рынки. Так инвесторы отреагировали на мягкость высказываний главы ФРС о планах по сворачиванию стимулов.

https://www.kommersant.ru/doc/4975425

Покупки иностранных спекулянтов подняли курс российской валюты

Курс доллара на российском рынке обновил двухмесячный минимум. На биржевых торгах он опускался до отметки 72,55 руб./$, что на 80 коп. ниже закрытия предыдущей недели. Отчасти это объясняется динамикой мирового валютного рынка, но курс рубля поддерживают и внутренние факторы: высокие процентные ставки, способствующие притоку средств нерезидентов для проведения операций carry-trade, а также цены на

Американский рынок акций – вот что важно. Пару недель назад я стал говорить, что рынок перегревается. И считаю, что сейчас он переходит в состояние чистого риска. Коррекция, и, видимо, глубокая, где-то неподалеку. Реагировать и давать оценку, началась ли она, по моему мнению, буду по факту какого-либо снижения рынка. Но сам полуторагодовой тренд фондового роста, думаю, уперся в границы своих возможностей.

По ФА…

На уходящей неделе:

Nonfarm Payrolls

Заголовок в отчете по рынку труда США вышел более однозначным, нежели сопровождающие данные, которые смягчили негатив.
Тем не менее, последствия августовского нонфарма для политики ФРС очевидны, члены ФРС не смогут огласить о достижении «дальнейшего существенного прогресса» в отношении рынка труда на заседании 22 сентября, а значит не смогут выдать предупреждение рынкам о начале сворачивания программы QE.
ФРС придется дождаться публикации отчета по рынку США за сентябрь и, при сильном росте новых рабочих мест, первая возможность для оглашения предупреждения рынкам о сворачивании программы QE представится на заседании 3 ноября с фактическим снижением темпа покупок активов на заседании 15 декабря.
При этом, если ситуация в экономике США продолжит ухудшаться или главой ФРС будет назначена Брайнард, то сворачивание программы QE будет перенесено на 1 квартал 2022 года.

Пара доллар/рубль на прошедшей неделе упала и закрылась на уровне 72.7225. Среднесрочно пара, возможно,  находится в волне 3 конечного диагонального треугольника с 86, который является С в плоской. Варианты долгосрочных разметок здесь. Чистая длинная спекулятивная позиция во фьючерсе на рубль выросла на 8 500 с 13 000 до 21 500. Индекс РТС вырос и закрылся на уровне 1734.16, есть все основания полагать, что он уже закончил волну Е треугольника с 2008 года (долгосрочная разметка здесь, среднесрочная - здесь). Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) подрос закрылся на уровне 613.78. Подробнее смотрите в программе «Итоги недели».

Мировые рынки

Нефть Я считаю, что низы 4-х летнего цикла уже установлены и долгосрочный разворот вверх произошёл. Количество действующих вышек в США упал с 410 до 394. Чистый объём длинных спекулятивных позиций на прошедшей неделе упал на 17 800, с 374 300 до 358 500.  Неделя закрылась WTI — 69.10, Brent — 72.48.