РУсагро

«Производство мяса в прошлом году составило рекордные 16,9 млн тонн, потребление — 83 кг мяса на человека в год, мы пришли к такому пику, что индикатор доктрины продовольственной безопасности в целом по мясу выполнен (85% — ИФ). Но с экспортом есть проблемы. Пока экспортируем в основном курятину и свинину. А вот говядину как раз импортируем — 350 тыс. тонн в прошлом году, на 35 тыс. тонн мы увеличили импорт говядины», — сказал он на заседании комитета.

По его словам, это последствия ситуации в секторе крупного рогатого скота. «Поголовье падает, потому что хозяйства населения вырезают скот, а они как раз и производят мясо в достаточно большом количестве. При этом есть еще один тревожный фактор: используя генетические возможности, сегодня мы так разделяем сперму быков, что у нас рождаются в основном коровы молочного стада, мясное стадо не воспроизводим», — заявил сенатор.

Как считает Митин, в этой ситуации в ряде регионов, особенно там, где собираются наращивать производство свинины, необходимо пересмотреть структуру производства. «Куда девать ее (свинину — ИФ), вот вопрос. Завтра эта проблема может встать очень серьезно и надо уже сегодня принимать решения, готовиться к ним, может, пересмотреть структуру производства», — сказал он.

• Рост производства практически всегда подразумевает увеличение экспортных отгрузок. 
• Интерес к растительным жирам на мировом рынке растет и подсолнечное масло конкурирует с рапсовым, соевым и пальмовым
• Наращивать производство масла переработчикам удается за счет роста урожая подсолнечника.

Глава агрохолдинга «Лазаревское» Кристина Романовская называет подсолнечник высокорентабельной культурой, «стоимость масличных в этом году небывало высокая».

👀 2024 год для #Русагро получился неоднозначным. С одной стороны, выручка выросла на 20% до 367 млрд руб., а компания продолжает увеличивать производство. С другой – не все сегменты показали позитивную динамику.

🔔 Драйверы роста

🔍 Главным локомотивом выручки стал масложировой сегмент. Консолидация НМЖК и модернизация заводов помогли увеличить продажи промышленной продукции на 46%, а производство сырого масла – на 55%. В итоге сегмент обеспечил более половины всей выручки компании.

🛡 Сахарный бизнес тоже прибавил, но скромнее – +5% к выручке и +1% к продажам. Увеличение объемов на 13% помогло компенсировать запрет экспорта сахара в середине года.

💬 Слабые места

🔥 Сельскохозяйственный сегмент оказался под ударом:

🔹 Продажи зерна упали на 11%, масличных – на 36%, свеклы – на 25%.
🔹 Причина – неблагоприятные погодные условия и снижение урожайности.

🔝 Мясное производство пострадало от вспышки АЧС в 2023 году. В 2024-м объемы снизились на 7-8%, но в конце года началось восстановление, и динамика может улучшиться.

Компания Русагро завершила процедуру редомициляции и теперь её акции доступны для инвесторов. Но стоит ли в них инвестировать прямо сейчас?

Русагро-что за компания и на чём зарабатывает?

Русагро-это агрохолдинг, который производит сахар, мясо, масла и жиры, молочные продукты и сельскохозяйственную продукцию.

Бизнес компании диверсифицирован и вертикально интегрирован! Это значит, что у Русагро низкая зависимость от сторонних поставщиков, всё сырье для конечного продукта (сахара, мяса и жиров) производится внутри компании. Свою продукцию Русагро поставляет не только на внутренний рынок РФ, но и экспортирует в 62 страны (около 30% продукции идёт на экспорт)!

Прибыль компания получает за счет реализации:

• Масложировой продукции (майонез, маргарин и спредов, горчица, кетчупы и растительные масла) — около 53%
• Производства сахара - около 19%
• Мяса - 14%
• Сельскохозяйственной продукции - 14%

📱 Яндекс — 37.9%
   Бизнес хороший, устойчивый с медленно затухающими темпами роста. Но расти будет, и расти маржинально. Но меня беспокоит смена собственников. Если ранее замедление темпов роста можно было понять, тяжело заставить слона танцевать, то теперь ещё и новые собственники хотят повышение отдачи бизнеса. Снижение инвестиций в Яндекс.Маркет и рост отдачи от Финтеха мы увидим уже в отчётности за 2025 год. Радует, что облака сохраняют темпы роста, они могут дать хороший прирост финансам компании. Интересно, что доля межсегментной выручки растёт быстрее общей. Это говорит о том, что Яндекс всё более закрывает свои потребности внутри себя и меньше денег выходит за контур компании.

🏦Сбербанк ао — 27.3%
    25% Сбера в портфеле — это вес, это надёжно 🧱. План по Сбербанку простой — 33 рубля на акцию ежегодно с индексацией, островок стабильности в моих инвестициях. Эффект от мира на Сбер будет небольшой, но отвечает ли текущие ROI 22% рискам экономики и системы? Вопрос цены. Сейчас Сбер торгуется по 1 капиталу, и это ещё терпимо. Но если будет рывок к 400, то это будет перебор. Уже сейчас его не хочется покупать. Я из принципа продавать не буду, конечно, но буду готовиться к погружению по мере роста цены.

Коллеги, подскажите, как связаться с Тимофеем Мартыновым, чтобы он помог подключить Генерального директора брокера «Инвестиционная палата» к решению вопроса по не начислению этим брокером новых акций Русагро в обмен на расписки. По некоторым отзывам брокер подал списки владельцев ГДР с нарушением всех сроков. И таким образом клиенты остались без новых акций Русагро. При этом сам брокер публично данную ситуацию никак не комментирует.

Компания завершила «переезд» в российскую юрисдикцию и обменяла депозитарные расписки на акции. После конвертации одна бумага соответствует 7,0135 акции. Рассказываем о самом важном.

— Теперь «Русагро» сможет платить дивиденды. Компания не распределяла прибыль с 2022 года, а свободные денежные средства направляла на сделки M&A и погашение долга.
— В SberCIB считают, что дивдоходность в ближайшие 12 месяцев будет умеренной — 11%. Всё потому, что у компании нет существенных накоплений для спецдивидендов.
— Аналитики повысили прогноз по выручке компании. Главный фактор — рост производственных мощностей в масложировом сегменте и мясном дивизионе.
— Прогноз по EBITDA тоже увеличили. Аналитики учли синергетический эффект от поглощения ГК «Агро-Белогорье»: и свиноводческий кластер «Русагро», и активы ГК «Агро-Белогорье» находятся в Белгородской области.

Новая оценка акций — «покупать», таргет — 295 ₽ за бумагу.

Наша страна сохранила первое место по поставкам пшеницы, — заявила Лут

Россия активно выращивает зернобобовые культуры. 4,2 миллиона тонн за прошлый сезон мы экспортировали и 3,2 миллиона тонн из них — это горох, первое место по гороху мы заняли, — сказала Лут.