РУсгидро

 

Мимо хорошей бумаги по хорошей цене я пройти не могу. РусГидро приобрел перед Новым Годом, поэтому тем, кто не успел еще, настоятельно рекомендую приглядеться повнимательнее.
Давайте заглянем в свежую отчетность по МСФО за 2018 год, попробуем спрогнозировать дивиденды.

 

( Читать дальше )

Приветствую всех...
Русгидро встала в лонг… в самом начале движения на 55.72..

Совет директоров "Русгидро" одобрил выкуп допэмиссии акций «Чукотэнерго» на общую сумму не более 18 миллиардов рублей:

1. Одобрить участие Общества в АО «Чукотэнерго» путем приобретения дополнительных обыкновенных именных бездокументарных акций АО «Чукотэнерго» на общую сумму не более 18 000 000 000 рублей по цене, определенной Советом директоров АО «Чукотэнерго» в соответствии с законодательством Российской Федерации, из которых:
 10 000 000 000 рублей вносятся в уставный капитал
указанного акционерного общества за счет средств федерального бюджета согласно Федеральному закону от 29.11.2018 № 459-ФЗ «О федеральном бюджете на 2019 год и на плановый период 2020 и 2021 годов»;
 3 000 000 000 рублей – за счет средств резервного фонда Правительства Российской Федерации согласно постановлению Правительства Российской Федерации от 02.03.2019 № 231 «О представлении бюджетных инвестиций ПАО «РусГидро» за счет средств федерального бюджета»;

( Читать дальше )

Завершился очередной торговый месяц – март, а значит пора подводить промежуточные итоги. В целом, месяц завершился нейтрально, мой портфель вырос на 0,25% против индекса, который вырос на 1,52%.


Текущий состав портфеля выглядит так:



( Читать дальше )

Постоянно исследуя рынок в поисках интересных инвестиционных идей можно наткнуться на такие причудливые зигзаги, что диву даёшься.

Ну вот вроде есть «Русал». Хочется иметь в портфеле сектор связанный с алюминием-как бы  и альтернативы особой не просматривается. А тут ещё «партнёры» показательное мочилово Дерипаске устроили, с дивидендами и долгами всё как-то не особо радостно. Одним словом хотелось вздохнуть и пройти мимо немножко таки заработав на теме «казнить Олега нельзя помиловать». 

Но тут читая про Гидру ( не скрою, нравится мне это чудовище) обратил внимание на что ранее в гидре просто не смотрел.
Богучанская ГЭС. Совместное предприятие с Русалом. У Гидры доляха в Богучанском алюминиевом заводе.

Не то чтобы я это не знал ранее. Нет, знал. Просто смотрел на это исключительно под углом «вырастим бычка для себя» с точки зрения реализации электроэнергии.

И меня тыркнуло,  ёлки палки- а ведь чтобы разбавить портфель алюминием можно и не только Русал покупать. Причём участие в прибылях комбината Гидры не зависит от того, что надумают новый комсостав от Госдепа в Русале-Русалу самому деньги нужны. Ведь новые директора тоже хотят и персональные бизнес-джеты ну и далее по списку… тёлочки и тачки (тема неоднократно освещалась на смарт лабе)…

( Читать дальше )

Инвестпрограмма группы "Русгидро" с учетом проектов на Дальнем Востоке за 2019-2024 годы составит 439,1 миллиарда рублей.

"Объем финансирования инвестиционной программы группы «Русгидро» с учетом приоритетных проектов на территории Дальнего Востока за 2019-2024 годы составляет 439,1 миллиарда рублей, в том числе на территории ДФО – 233,8 миллиарда рублей (53%). Инвестиционная программа сбалансирована по источникам финансирования"

https://emitent.1prime.ru/News/NewsView.aspx?GUID={771FBDFF-BDAB-4BE0-B30B-1BE44B8101D4}
http://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=FBjM1OdVHkuIXUY8CTRFjA-B-B

Русгидро может временно изменить свою дивидендную политику, предложенную руководством.

Николай Шульгинов в кулуарах Красноярского экономического форума:

«Это на три года. По выплатам по итогам 2018 года. То есть 2019, 2020, 2021 годы»

Ранее на Дне инвестора «Русгидро» сообщалось, что компания намерена предложить акционерам изменения в дивидендной политике.

Совет директоров по этому вопросу состоится в апреле.

https://www.finanz.ru/novosti/aktsii/izmenenie-dividendnoy-politiki-rusgidro-mozhet-byt-vremennym-na-3-goda-shulginov-1028069118

"Русгидро" будет стремиться к тому, чтобы чистая прибыль по МСФО по итогам 2019 года была не ниже, чем в 2018 году.

глава компании Николай Шульгинов в кулуарах Красноярского экономического форума:

«Не ниже, будем стремиться»

https://emitent.1prime.ru/News/NewsView.aspx?GUID={4389BADB-FF91-40D7-BDB4-CF1024BD5404}

РусГидро – одна из крупнейших энергетических компаний России и мира с установленной мощностью 39,4 ГВт. На гидрогенерацию приходится около 30 ГВт или 77% установленной мощности, остальную энергию вырабатывают в основном на тепловых станциях. Крупнейший акционер – государство в лице Росимущества (60,6%).

Мы сохраняем рекомендацию по акциям РусГидро на уровне «держать» и целевую цену 0,56 руб. на перспективу 12 мес. Потенциал 9% перспективе года.

Прибыль акционеров в 2018 г. выросла на 18% до 31,2 млрд руб. Без учета списаний по основным средствам и переоценки форварда прибыль, по нашим оценкам, составила почти 62 млрд руб. (+7%).

С операционной точки зрения компания продолжает расти – выработка достигла рекордных 144,2 млрд кВтч (+2,8%), установленная мощность увеличилась на 0,6 ГВт за счет введения новых мощностей и модернизации старых, операционный денежный поток вырос на 8,2% до 84,6 млрд руб.

Компания может изменить дивидендную политику, привязав выплату к среднему за последние три года значению. Дивиденд, по нашим оценкам, может составить 0,0373 руб. на акцию (+42% г/г) с доходностью 7,3%.

( Читать дальше )

Максимально коротко.

Выручка не растет, чистую прибыль добивает обесценение основных средств.

 
Та самая строка


( Читать дальше )