РЫНКИ

дополняйте в жж, у кого нет  - http://dijap.livejournal.com/768532.html

1) Четко наметившаяся в последние 3 недели остановка в тренде по отставанию EM от DM. Это касается и акций, и валют, и бондов. Что интересно, на EM в главных лидерах — Бразилия. Это либо перетасовка из России в Лат.Америку, либо ротация все-таки из долларовых активов. Интересная заметка Citi, в которой аналитики отмечают, что движений, как в мае прошлого года в ответ на рост ставок в США, на EM уже не будет. Вчера Citi предложил покупать 5-летние бразильские облигации, тремя днями раньше закрыли тактический шорт по рублю.

2) В США явно намечается разворот тренда не только по таким драйверам, как BioTec, но и по факторной экспозиции Growth в целом. Действительно Growth и Div+Repurchases показали за 2 года историческое ралли, вышли на хаи по коэффициентам. По ритейлу разворот уже три недели назад пошел в США. Тащили рынок финансы и авто, но в целом везде с моментумом по прибыли есть проблемы. Маржа на относительных хаях, коэффициенты тоже в зоне 70-90%, если не брать отдельные эпизоды кризисов (когда коэффициенты резко растут из-за коллапса по прибыли). Все больше пишут про аналогии с 1987-м, Минипузыри на смоллкапах и т.п., но в целом можно порасти, если катастроф не будет. Европа еще дороже стоит, а с ростом и прибылью там дела в среднем хуже. Хотя есть отдельные сектора типа Materials, где коэффициенты у минимумов, но там Китай и угроза Value Trap.

( Читать дальше )

Ребята не могу понять, если америка падает то и наш индекс падает и наоборот. Я понимаю что много денег из за границы, но экономика и политика то наша. В чем причина? Почему смотрим на америку?

ваш мозг затуманен цифрами-отвлечемся на тему елустоуна в америке -если в 20 числах он бабахнет-бедной америке простят долги, бакс в гомно, биржи америки работаю с перебоями хаос на фин.рынках мира, энерго ресурсы в гору -газпрому жопу целуют европэйци и их васалы -на сцену возвращается исторически ценная валюта-подождем--эт зарисовка к главному электромагнитному  пику этого года. тушонка пока дешевая)))

По итогам дня индекс ММВБ нарисовал «высокую волну» — очередной признак разворота танденции, однако объемы торгов были низкими и здесь вновь требуется подтверждение открытием с гэпом вниз. Для медведей пока остается непрошибаемым уровень 1360 пунктов и после третьего ретеста быки могут перехватить инициативу.
Ситуация на срочном рынке пока в пользу продавцов, ситуация в паре евро-доллар и доллар-рубль тоже, сырьевые рынки и рынок США смогли отрасти за ночь, что играет на руку покупателям. Если посиотреть другие отечественные индексы, то видно, что ММВБ10 закрыл день черной свечой, нарисовав паттерн «обратный пинцет», что дает нам сигнал на продажу, однако все равно требуется подтверждение пробоем уровня 2968, где находится уровень поддержки. Индексы РТС и РТС2 системно встали в продажу, что так же говорит в пользу медведей, однако индекс РТС так же закрылся на своей поддержке и для продолжения движения нам нужно открытие гэпом вниз.

( Читать дальше )

Если есть сейчас тихая гавань — это Аргентина. Одна из крупнейший стран Южной Америки. 24 место в мире по ВВП и 40 млн. населения. За полтора года индекс Merval вырос в 3 раза. Высокая инфляция (более 20% в год), национальная валюта песо тоже девальвировался, как и все валюты недоразвитых стран. Коррупция конечно, но почему фондовый рынок держит уровни и прет все выше? Что у них такое есть, чего у нас нет?  Который год живем надеждой, что вот-вот и нас оценят по-настоящему, а получается бесконечная история Мечела. 

Вчера индекс ММВБ закрыл день «повешенным» — фигура разворота, но требует подтверждения хотя бы открытием с разрывом вниз. Отметка 1360 устояла и при открытии с разрывом вверх нисходящий паттерн будет сломлен и рост может продолжиться, поэтом особое внимание следует уделить первым 10 минутам торгов — они должны задать направление на день. Ситуация на срочном рынке в пользу продавцов, ситуация в паре евро-доллар опять склоняется в пользу продавцов, ситуация в паре доллар-рубль постепенно переходит на сторону продавцов, та же ситуация и на сырьевых рынках. В пользу покупателей пока только рынки США и Европы, но и там рост не вечен и уже сегодня штаты могут развернуться вниз.
По отраслям: банковский сектор нарисовал «повешенного» на выросших объемах — сигнал разворота, но необходимо подтверждение, та же ситуация и с нефтянкой, металлурги и энергетика нарисовали «волчок» по итогам дня — трактовка та же, что и «повешенного». Телекомы отметились «высокой волной» с той же трактовкой. Уровни поддержки и сопротивления везде остаются прежними.

( Читать дальше )

Вчера индекс ММВБ нарисовал еще одну белую свечу по итогам дня, удачно протестировав свою предыдущую поддержку и пройдя недельный фрактал на покупку — хороший сигнал на продолжение роста, однако объемы торгов опять были невысокими, хотя и выше предыдущих.
Ситуация на срочном рынке в пользу продавцов — юрлица опять нарастили объемы коротких позиций, ситуация в паре евро-доллар разворачивается в пользу покупателей, ситуация в паре доллар-рубль так же пока в пользу покупателей. Ситуация на рынке США в пользу покупателей, а вот сырьевые рынки просели, перейдя на сторону продавцов. Опять на рынке сложилось определенное равновесие, которое будет в скором времени нарушено.
По отраслям: банковский сектор продолжил рост, протестировав свою поддержку, теперь ближайшая цель — 4760, однако вероятен еще один ретест поддержки, поскольку сопротивление слишком далеко. Нефтянка не смогла серьезно упрочить свои позиции, не дотянув до сопротивления 3320 и нарисовав по итогам дня «доджи» на высоких объемах, что вкупе с открытием вниз может означать разворот тенденции, в таком случае сектор снова ждет поддержка в районе 3250. Металлурги закрылись у своего сопротивления 2210, нарисовав хорошую ростовую свечу. Если сопротвление не устоит, ждем сектор на отметке 2300, в противном случае сектор опять сползет до отметке 2160. Энергетика нарисовала по итогам дня «высокую волну», но объемы были невелики, хотя разрыв вниз на открытие может отправить сектор тестировать свою новую поддержку- 890. В противном случае нас еще ждет небольшой подскок до 940, где рост должен временно прекратиться. Телекомы пока не могут пробить свое сопротивление 2000, но «высокая волна» по итогам вчерашнего дня может снова привести к попытке теста сопротивления.
Итог: открытие с гэпом вверх лучше сразу не покупать, дождавшись возврата либо ко вчерашнему закрытию, либо к уровню 1360. И если он устоит — продолжать покупки.

Итак, давайте рассмотрим доходности основных рынков за первый квартал 2014 года и определим основные движения мирового капитала. Период в принципе значимый.

Наихудшую доходность показали рынки России, Китая и Японии. Россия по понятным причинам оказалась в конце списка. Эффект бегства инвесторов и действие санкций сказались. Хотя нужно признать, что больше половины потерь ММВБ уже отыграл, как и рубль наполовину вернул свои позиции с начала года. Среди лидеров рынки Средней Азии — Саудовская Аравия, Катар, Египет, к ним примыкают Греция, Португалия и Италия. Посмотрим на топ-20 основных индексов.



( Читать дальше )

Вчера индекс ММВБ закрыл день белой свечой, пробив дневной фрактал на покупку 1359 и дойдя до недельного фрактала на покупку 1366, проход которого может увести нас к отметке 1430. Стоит, однако, заметить, что объемы торгов были невысоки, а котировки вошли в свитзону медвежьей волны Вульфа с ЕРА 1305 и ETA — четверг, но ВВ еще не инициирована и хороший гэп вверх может поставить на ней крест.
Ситуация на срочном рынке в пользу быков, ситуация в паре евро-доллар пока нейтральна, ситуация в паре доллар-рубль так же в пользу быков, равно как и ситуация на рынке США и Европы, ситуация на сырьевых рынках нейтральна.
По отраслям: банковский сектор прошел свое горизонтальное сопротивление 1400 и теперь после ретеста может двинуться к отметке 4700, однако если ретест не будет удачным, котировки вренуться к уровню 4200. Та же ситуация и в нефтегазе, здесь ближайшая цель при удачном ретесте — 3340, при неудачном — 3170. Металлурги вернулись в свой аптренд и теперь будут штурмовать высоту 2200, если попытка будет неудачной, котировки могут вернуться к отметке 2150. Энергетика пробила верхнюю границу своего даунтренда — ждем ретест уровня 900 и в случае успеха ближайшая цель — 950 при этом в сегмент начнут возвращаться инвесторы. Телекомы не смогли пробить свое сопротивление 1990, но у них еще остался шанс сделать это на утреннем позитиве и тогда следующая цель — 2060.
Итог: сильное открытие можно пробовать покупать, хотя лучше дождаться ретестов поддержек на откате и покупать после этого. Проход поддержек вниз (пока маловероятно) стоит продавать и ждать похода на 1300.

На картинке — динамика мировых индексов акций MSCI (долларовых) с докризисного максимума до сегодняшнего дня.

Динамика мировых индексов акций MSCI от докризисного максимума до сегодняшнего дня. Источник: MSCI Barra

В национальных валютах картина выглядит, разумеется, иначе, но в долларовом выражении — именно так (к вопросу о том, кто от кризиса все-таки в конечном итоге выиграл)

speculair.blogspot.com