РЫНКИ

Вчера индекс ММВБ закрылся на границе большого треугольника 1486 пунктов, преодолев часовой фрактал на покупку 1482, что является хорошим бычьим сигналом. Плюс ко всему была подтверждена предыдущая свеча «высокая волна», что делает сигнал еще более сильным вкупе с паттерном «брошенный младенец». Поэтому рост может продолжится с высокой вероятностью. Ситуация на срочном рынке пока нейтральная, хотя юрлица все еще в шортах. Из медвежьих сигналов: доллар к рублю все еще растет, что должно трмозить рост наших бумаг, однако евродоллар нашел в себе силы оттолкнуться от отметки 3580, что пока так же играет за быков. Если индекс сможет пробить свое сопротивление 1486, а ранее с этим проблем не было — следующая цель у нас — 1500 пунктов, где рост, по идее, должен закончиться.
По отраслям: банковский сектор пока не смог реализовать предыдущего «молота», но может сделать это сегодня. Цель — 5400. Нефтегаз на пути к своему сопротивлению 3460, отсюда можно пробовать продавать бумаги сектора. Металлурги не смогли реализовать своего «молота», отбившись от сопротивления 2230 и сегодня должны чувствовать себя хуже всех. Энергетики дошли до своего сопротивления 1040 и сегодня будут пытаться пробить его. В случае успеха рост в секторе ускорится. Телекомы чувствуют себя неплохо, но до сопротивления не дошли. Цель по-прежнему 2360.
При пробое 1486 ждем захода на 1500, где можно открывать шорты.

Вчера индекс ММВБ протестировал часовой фрактал на продажу на уровне 1455 пунктов, проколов его уйдя в рост, закрыв день «высокой волной» чуть выше уровня предыдущего сопротивления. Одна «высокая волна» является слабым сигналом разворота, однако закрытие выше 1470 может означать, что нам еще есть куда расти. Первой целью будет предыдущий гэп, который мы должны закрыть, однако дальнейший рост пока под вопросом, поэтому при остановке рынка на уровне 1482 и образовании свечей с большой верхней тенью и высокими объемами, можно попробовать продавать.
Ситуация на срочном рынке вновь нейтральна — юрики опять покупали фРТС, перекрыв позавчерашние продажи. Но это могло быть продиктовано стремлением удержать фРТС в зоне наименьших выплат, которые предстоят сегодня — закрываются январские опционы. Ситуация же в паре рубль-доллар и доллар-евро в пользу продавцов, поэтому не исключено, что после 16:00 рынок могут двинуть вниз.

( Читать дальше )

Вчера индекс ММВБ закончил день на положительной территории, практически добравшись до уровня сопротивления 1485 пунктов, однако взять его не смог и закрыл день немного ниже. Свечная формация подтвердила предыдущий молот, что является хорошим сигналом для продолжения роста, однако рост курса доллара к рублю на вечерке, а так же снижение американских индексов сегодня внесут определенные коррективы. Как и в индексе, так и по многим бумагам мы подошли к серьезным сопротивлениям и сегодняшняя обстановка будут способствовать развитию нисходящего движения и рынок должен протестировать сверху верхнюю границу своего даунтренда 1465 пунктов. Пробой ее будет означать поход на 1450 пунктов, где и состоится решающий бой за рост последней недели. Ситуация на срочном рынке вновь выправилась в пользу медведей — юрлица вновь нарастили объемы шортов по фРТС и путам, поэтому быка придется несладко в первой половине дня, однако далее ситуация может улучшиться: впереди погашение январских опционов и рынок вряд ли будут гнать вниз, если крупный игрок владеет ситуацией.

( Читать дальше )

В пятницу индекс ММВБ завершил день позитивно, закрыв день белым молотом, что может являться фигурой локального разворота тенденции. Однако уровень 1470 пробит не был и этот уровень пока останавливал все попытки быков перейти в наступление. Возможно и сегодня он не будет взят и в этом случае индекс может обновить свои годовые минимумы, направившись, для начала, к отметке 1450 пунктов. где расположена 233-дневная СС. В случае же успешного взятия отметки 1470 нас ждет поход, как минимум, к уровню 1485 пунктов, где располагается верхняя граница большого треугольника, рисуемого с 2012 года.
Ситуация на срочном рынке потихоньку меняется на нейтральную: юрлица закрывают свои позиции в фРТС, однако продолжают продавать путы. Ситуация в паре доллар-рубль говорит в пользу покупки акций, однако там тенденция может быстро измениться, если улучшится тенденция в паре евро-доллар, где стабильность роста последнего пошатнулась, однако не все еще потеряно.

( Читать дальше )

Несколько месяцев назад попался мне документальный реалитифильм ВВС Миллионы для трейдеров. Вкратце суть в том, что один лондоский инвестор решил набрать восемь совершенно людей с улицы, натаскать и попробовать раскрутить фонд с нач.капиталом 300тыс фунтов(может и не такая сумма)не суть. Ладно сделали. Торговали по моему три месяца(больше инвестор не выдержал) Конечно из этого ничего не получилось.Но для меня лично результаты фильма и такого эксперимента оказались несколько на первый взгляд обескураживающими. После фильма осталось стойкое чувство, что самым слабым звеном во всей этой схеме фонда оказались именно инвестор и тот рискменеджер которорго он поставил над новичками.Вот если бы он поставил другого человека, то весьма возможно результаты были бы другими.
Менеджер был пассивен, а в принципе он утро должен был начинать с того, что задавать своим трейдерам направление и уровни. Второе- всех этих новичков каждый торговый день заставляли делать сделки. Естественно люди теряли ориентиры, когда над ними стоит подобный идиот и говорит ты должен быть активен в рынке, ты должен делать сделки.Естественно в такой обстановке новички будут допускать ошибки.Если молодая трейдерша(из новичков) говорит менеджеру — мне не нравитсья позиция сегодня инструментов(акций), я не могу принять решение заходить в покупки в такой обстановке… А менеджер ей — тебе надо быть активной.

( Читать дальше )

Вчера индекс ММВБ вновь протестировал отметку 1470 пунктов, но пройти ее не смог и откатился ниже, утвердившись в границах падающего тренда, однако день был закрыт «перевернутым молотом», что внушает надежды на, как минимум, еще один ретест отметки 1470 пунктов. Но фигура требует подтверждения: либо цена открытия выше тела свечи, либо еще одна белая свеча, поэтому ждем и наблюдаем. Индекс РТС пока находится на нижней границе своего растущего тренда, а индекс РТС2 смог от нее отскочить и торгуется выше, что так же дает определенные надежды на отскок. Юрлица вчера прикрыли часть шортов в фРТС — сигнал позитивный, но слабый. Пара доллар-рубль находится на верхней границе краткосрочного даунтренда и пробивать ее вверх пока не может, что так же является хорошим сигналом для быков, но так же слабым. Та же ситуация в паре евро-доллар. Одним словом, отскок вероятен, но если рынки еще раз «клюнут» вниз, начнется закрытие позиций по стопам, и мы скатимся еще на пару процентов вниз. Для ММВБ это диапазон 1430-1450.

( Читать дальше )

Вчера индекс ММВБ протестировал снизу сопротивление 1470 пунктов (верхняя граница нисходящего тренда, куда индекс вернулся в первый день новогодних торгов) и отвалился вниз, подтвердив серьезность продаж. Однако успех медведи развить не смогли, наткнувшись на неплохую поддержку в виде горизонтального уровня 1460 пунктов, поэтому не исключено, что удержавшись на этой отметке, быки предпримут еще один поход наверх. В защиту быков можно сказать, что объемы последних торгов были крайне малы, поэтому зачесть их за нормальный торговый день было бы неправильно. Однако в пользу медведей говорит ситуация на срочном рынке, где юрики продолжили наращивать короткие позиции в фРТС и длинные в пут-опционах, ситуация в паре доллар-рубль и евро-доллар, а так же цены на нефть, продолжающие потихоньку снижаться. В пользу быков говорит возросший объем торгов в некоторых бумагах на закрытии и, хотя последние часовики не показали разворотных паттернов, это может случиться сегодня.

( Читать дальше )

Анализируя выступления аналитиков с Bloomberg, можно сделать вывод, что основной аргумент роста на фондовых площадках это относительная дешевизна акций. Но так ли это?

Если посмотреть на последние два кризиса, то ситуация с оценкой акций похожа на момент пиков рынка.

 
Рост свыше 100% до 2000 г. и до 2008 года сменился коррекцией более чем на 50%. Показатель P/E сейчас больше чем в 2007 году на пике. Аналитики JP Morgan так же приводят пример других основных показателей, ситуация такая же. Рынок на данный момент выше средних значений оценки. Далее

 

Уважаемые читатели! По техническим причинам сегодня выпустить обзор не смогу. Приношу свои извинения. Торгующим по системе можно оставить предыдущие стопы.