РЫНКИ

До сих пор рынки жили по принципу — чем хуже, тем лучше. Стата плохая вышла — косим, будет QE. Кредитование загибается — косим, будет QE, и т.д.
Теперь — вот оно, QE. ФРС запустила новую программу выкупа активов — будут выкупать ипотечные облигации на 40 млрд в месяц, «пока экономика не встанет на путь устойчивого роста». Также, FOMC ожидает, что инфляция останется ниже 2%. 

Таким образом, получается теперь, что сильная макроэкономическая статистика, свидетельствующая о том, что экономика «встает на путь устойчивого роста» — будет увеличивать вероятность сворачивания программы выкупа.

А рост нефти и др. товаров в цене будут создавать инфляционные ожидания, что тоже увеличивает вероятность ужесточения политики ФРС — если инфляция выйдет за их целевой уровень — они же примут меры? Так они обещали?

То есть — чем лучше, тем хуже. Думаю, американский рынок будет теперь фиксировать любую сильную стату. Не знаю куда пойдет сипи. Думаю, что никуда. Выше 1445 не ждал — выскочили — теперь тут неизвестность. Есть цели в районе 1470-1475 — называвшиеся многими, кто оказался прав — в частности JPMorgan — как верхняя цель до выборов. Ну вот она, почти уже. Что дальше? Понятия не имею. Зачем широкому расти, кто будет покупать и для чего — полный бред.

РТС дошел до первой цели 1520, следующая 1570-1580 — дойдет если — ну шортить там по идее надо.

Добрый день! 
EUR/USD продолжает подниматься наверх, обновляя локальные максимумы.
Сегодня на открытии торговой сессии как и вчера  EUR/USD утвердившись на достигнутых высотах, продолжила рост. 
Внутренний коридор цен:1.3029 (положительная область) — 1.2988 — 1.2949 (отрицательная область)
Для тех, кто еще не купил:
покупка на откате, при пробое и устремлении цены вверх уровня 1.3068.
Ценовые уровни наверх: 1.3093, 1.3185 
В 14:30 (мск) ожидается встреча министров финансов ЕС и глав Центробанков на Кипре.
Удачных всем торгов! 

( Читать дальше )

Добрый день! 
Сегодня c открытия торговой сессии EUR/USD  долго не задумываясь, не загоняя в смуту спекулянтов, оттолкнувшись от локальной поддержки в виде уровня закрытия предыдущего дня продолжила восходящую тенденцию. Ближайшие уровни на пути восхождения к новым вершинам:
1.2932, 1.2965, 1.2951, 1.3004, 1.3072.
Ближайшие поддержки:1.2898, 1.2883, 1.2865.
 Из новостей ключевым событием станут итоги двухдневнго заседания ФРС США, которые будут оглашены сегодня вечером.
Следует заметить, что после 8 недель коррекционного роста только сегодня цена EUR/USD на недельном таймфрейме вплотную приблизилась к 55 Moving Average. 
Всем удачных торгов!

( Читать дальше )

Интересная сегодня ситуация.С утра очень много знакомых звонили и рассказывали, что сейчас очень много шортов.чуть ли не в три раза больше.Я спросил откуда вы это взяли? ответ такой.Они сидят на «комоне» и им там, какой то великий трейдер рассказал.И залезли в лонг по самые плечи.Сегодня Александр Муханчиков от Айти Инвеста рассказывает тоже самое.(Не воспринимайте это всерьёз.(Это случайное совпадение????)Больше всего мне не понравилось, что сослался на броккомпанию, что нужно  им позвонить.Почему так… думайте сами



Поймите если бы было много шортов в Сбербанке или Газпроме.мы бы улетели очень очень далеко, что то я лично не вижу за три дня бурное закрытие шортов.Их нет

Если мы не вернёмся на пробитие 150.будет не удавшийся размах и тогда будет ещё веселее.Возможна ещё одна попытка выдерга вверх, в том случаи если коррекция будет резкой, если начнём сползать медленно, то это надолго и упорно.Доллар похоже сходил на минимумы и есть вероятность разворота. 

( Читать дальше )

Что нас ждёт этой осенью на финансовых рынках?
Первые итоги: совсем недавно впреддверии первой пятницы нового квартала и выхода важной статистики в Джексон Хоуле глава ФРС подтвердил ожидания рынка, что в случае ухудшения текущего состояния экономики предпримет всё необходимое для разрешения данной ситуации в лучшую сторону. Ждём в эту пятницу оценку состояния рынка труда США и не спешим с инвестициями. Ожидается увеличение показателя на 120 тыс., значение за июль – рост на 163 тыс. Возможно что, ухудшение показателя может увеличить шансы на новый раунд количественного смягчения. 
Второе важное событие: — заседание ЕЦБ 6 сентября, на котором должна обсуждаться программа выкупа гособлигаций проблемных стран. Также ждем 12 сентября — когда Конституционный суд ФРГ должен будет принять решение о законности ESM, и наконец 14 сентября — когда состоится саммит министров финансов и руководителей центральных банков еврозоны.
Таким образом для формирования средней и долгосрочной оценки изменения или продолжения основной тенденции направления движения рынков будем ждать выхода всех статистических данных и соответственно реакции на них тех же рынков.

Добрый день!
  EUR/USD на дневном таймфрейме настроилась на верх в район 1,3203-1,3380. Что ей мешает достигнуть данной цели в краткосрочной перспективе? На 4 часовом таймфрейме образовался коррекционный дивер вниз от (1,28618), вследствие чего котировки пока не могут быстро продолжить восходящее движение. Аналогична картина и на получасовом таймфрейме, где дивер на низ сформировался от (1,28670), следствием этого сегодня стал локальный отскок котировок EUR/USD от 1,28678 вниз. Если не последует существенной коррекции вниз, то для продолжения основной тенденции цена должна уверенно пройти данный уровень и без отката. В таком случае будет образован новый дивер вниз на первом, либо втором последующих таймфреймах. после чего коррекция вниз не заставит долго ждать.
   На сегодня не ожидается выхода важной статистики и новостей. 
Торговый план для тех, кто не купил вчера: не торопиться с покупками и входить в длинные позиции только на откатах, в идеале в районе 1,28263 (при закреплении цены выше данного уровня). Правда на хорошем восходящем движении нелегко будет найти коррекцию более 15-20% к росту.
Границы внутридневного коридора цен (1,28848 (положительная область)-1,28542-(отрицательная область) 1,27904).
Граница пониженного риска для открытия длинных позиций внутри дня, при закреплении цены выше данного уровня (1,29167).
 Удачных всем торгов!
 

( Читать дальше )

часть 7
часть 8
часть 9
часть 10

.может кому то это будет интересно или уже видел часть 2
часть 3
часть 4
часть 5
 понравится выложу остальные

P.S.Сегодня с утра народ в банках опять начал тарить доллар..... 

Думаю, многие замечают, насколько рынки акций США (да и не только США) оптимистичны по сравнению с общей ситуацией в экономике. Ситуация на рынке труда удручающая, кредитование не растёт, 46 млн американцев получают талоны на питание — и тд. и т.п. — все признаки если  не рецессии, то глубочайшей стагнации.

А рынкам акций на все это как будто наплевать, они растут, и растут, и растут — все выше и выше. Forward S&P P/E 15х — прям как в лучшие годы. Думаю многих этот декаплинг рынков акций от макроэкономической ситуации приводит в ступор и вызывает когнитивный диссонанс. Отсюда невообразимое количество разной степени безумности теорий заговора по поводу того, почему это происходит.

Предложу свою версию. Текущая ситуация состоит в том, что компании ничто не ограничивает в сокращении издержек, кроме их собственного желания и умения. Поскольку менджеры обслуживают интересы собственников — их задача генерировать максимум прибыли. Высокая безработица создает высококонкурентный рынок труда и понижает требовательность работников. Тот, кто раньше не согласился бы на худшие условия — теперь с радостью соглашается — ведь альтернатива — продолжать толкаться в бюро по занятости и получать пайки в супермаркете.

Что в итоге? В итоге компании могут легко резать косты — зарплаты понижаем, недовольные идут лесом. Наберем новых, которые согласны на такое — желающих хоть отбавляй.

Следствие — прибыль растёт. Могут даже не расти продажи. Просто засчет сокращения издержек.

Кроме того, компании меньше тратят на обслуживание долга, доступ к капиталу как никогда прост, деньги как никогда дешевы.

А как инвесторы оценивают акции? По прибыли. И по дивидендам. Растет прибыль, растут дивидендные выплаты собственникам — всё супер, акции прут вверх. И вот такой вот получается пир во время чумы.

Так что отставить конспирологию — все рационально. Это капитализм. Богатые (владельцы компаний) богатеют, бедные (работники) продолжают беднеть. Всё как надо. Как положено.

А что будет в итоге? А в итоге будет Великая Депрессия — 2. Это когда бедные обеднеют окончательно, а у федерального правительства закончатся возможности подпитывать спрос ничего не производящей толпы бездельников (бывших работников, между прочим), не создавая высокой инфляции.

Когда это будет? Трудно сказать.

Но кое-что предположить можно. Например можно предположить, что тут особое значение будет придаваться расходам федерального правительства. Ведь это именно оно подпитывает спрос, который дает компаниям возможность сохранять объемы продаж, увеличивая прибыль лишь за счет сокращения издержек. И в этой связи очень большие опасения и неопределенность по поводу грядущего секвестра бюджета (т. н. fiscal cliff) могут сыграть с американским рынком акций этой осенью очень нехорошую штуку.

( Читать дальше )

Рецензия автора: фондовые рынки являются наиболее несбалансированным звеном системы, касается это именно индексов эмиссионных центров, которые приняли решение о вливаниях, итогом будет весьма высокая скорость снижения индексов и вопрос состоит в том — а куда собственно пойдут деньги, есть несколько путей: доллар и золото или доллар, а потом в золото, т.е. в золото, причем мы не говорим о нефти как о правильном активе вложения средств.

( Читать дальше )