РЫнок

Это должно закончится уже скоро ... 

( Читать дальше )

Для определения состояния экономики необходимо рассматривать не только политику центральных банков, еще нужно рассматривать динамику различных рынков. Ситуация может быть разной. В Январе 2016 Американский рынок сильно упал, на ожиданиях, что ФРС США % ставку поднимет, этого не произошло и рынок откупили. Какой вывод мы можем сделать? Фундаментальную ситуацию на тот момент оценивали как — очень плохую, цены упали, но мнения ФРС и инвесторов — разошлись, в пользу покупательских настроений. Надо отметит, что сейчас рынок не падает а планомерно ожидает ФРС, значит рынок не считает ситуацию — экстренной, как было в Января 2016 года. Самый главный вопрос этого Сентября, какое мнение будет у ФРС по этой ситуации. Как я писал неоднократно, сейчас очень слабая покупательская активность на рынке в целом. Ярко выраженного негатива — нет, но и нет спешки и попытки игры на опережение. Сейчас рынок видимо очень зависит от комментариев их офф. источников. Если большие инвесторы не спешат, значит логичнее будет подождать и вам. Я лично жду, не считаю себя самым умным. 
Я надеялся, что ситуация изменится на этой неделе, но — нет. Теперь, даже если рынок упадет на 100 пунктов, я буду ждать ФРС, дабы не попасть на кидалово которое было в Январе )) Всем удачи в этом торговом году, ждите статистики. Начните свой ЛЧИ от ФРС!

Итак пятница закончилась волатильно, все позиции удержаны.

Золото 1300 так и не протестировало, что не может не радовать. Вероятность захода на верхнюю границу канала 1300-1370 сейчас очень высока. И времени для этого предостаточно, до ФРС еще 2 недели. ЕЦБ вряд ли что-то изменят в своей политике, поэтому и влияния существенного на рынки не должны оказать. Технически нужно сегодня закрепиться выше 1330 для подтверждения разворота.

Серебро красиво проскочило отметку 19, технически можно стоп ставить даже под 19, сохраняя минимум 0,3 цента прибыли. На 19,6 будет сопротивление, внутренний голос говорит закрыть половину позиции, но я его пока не слушаю.

Сбербанк, выжимая из себя последние соки, закрывается на максимумах, пробив треугольник, сформированный в течение прошлой недели. Цели пока те же, но стопы делю 142 — безубыток, 144,5 — возврат в пробитый треугольник.

Нефть  — позиций нет, однако точку входа в лонг начинаю искать. Еще когда открывал лонг по золоту писал http://smart-lab.ru/blog/346003.php про консолидацию нефти и возможный заход к 46, откуда и рекомендовал открывать лонги. По идее были точки входа в пятницу, но вечером не было времени на рынок уже, поэтому ищу вход сейчас.   

SIU6 — вне рынка, так как он в середине канала и скорее всего будет консолидироваться. Можно попробовать шорт, ибо он сейчас предпочтительнее, с коротким стопом  и целью 64 р.

Как и предполагалось, движение к 150+ идет натяжно и медленно. Раньше бы в три дня доскакали с прибавкой 10 рублей. А что вы хотите? Как в самолете стало зажигаться табло с предупредительной надписью «На хаях не покупать!». Одновременно с этим, голосов утонувших в своих иллюзорных предположениях шортистов, почти не слышно. Лед становится все более тонким. Но политика (выборы, наши и их, успокоение народа, саммиты и встречи) упасть не дадут. Но, как и ранее, мысли не поменялись — движение Сбера к новым вершинам должно быть сделано силами нерезидентов и им сочувствующими с их полными карманами денег. Собственные депозиты я не рекомендую задействовать для помощи их целям. Но, кто уверен во времени и точности реализации роста, могут это сделать.
  Спрашивают, как торговать в таких условиях? Ответ — каждый день как с чистого листа, только по ситуации, по графику и только пройденные и проторгованные диапазоны. Например, выстрелили до 145, опустились до 142,6. Этот диапазон был рабочим в прошлую неделю. Несущественный откат, устойчивость к снижению нефти, отсутствие продаж (заметьте, нет крупных игроков, желающих выйти из Сбера) — говорили  о том, что движение вверх продолжится. Снова сработало мое правило на этот год — работать от покупок.

( Читать дальше )

После отпуска в августе немного расслабился и мне показалось, что рынок созрел для коррекции, вследствие чего я зашортил 100 коней ММВБ MXI и ушел в минус по августу почти 2 процента, но наученный горьким опытом ноября 2014 го во время пришла мысль, что коррекции на рынке никакой нет, после чего я сократил вдвое шорт ММВБ, оставив его и лонг Си в качестве стратегического хеджа и взяв в лонги ВТБ, фунт/доллар, бакс/йену и нефть до конца месяца закрылся плюсом 4.4 процента.




По итогам года + 48 пр.


( Читать дальше )

 LIBOR — лондонская межбанковская ставка предложения (London Interbank Offered Rate, LIBOR). Средневзвешенная процентная ставка по межбанковским кредитам, которая предоставляется банкам, выступающим на лондонском межбанковском рынке с предложением средств в разных валютах и на разные сроки – от одного дня до 12 месяцев.

LIBOR вычисляется для десяти валют: американского доллара, евро, британского фунта стерлингов, австралийского доллара, датской кроны, новозеландского доллара, швейцарского франка, японской иены, шведской кроны и канадского доллара.

Трехмесячная ставка LIBOR выросла до максимума с 2009 г. и составила 0,83%. Приведет рост стоимости денег на межбанковском рынке к очередному краху или в этот раз ситуация будет развиваться по иному сценарию?

Во всем мире ставка LIBOR является бенчмарком, и зачастую именно к ней привязываются кредиты с плавающей ставкой. Объем таких кредитов в глобальной финансовой системе просто огромен — это триллионы долларов. Очевидно, резкий рост LIBOR приводит к удорожанию этих самых кредитов, что сказывается на финансовом состоянии заемщиков. Да, нынешнее значение LIBOR ничтожно мало — всего 0,83%, однако не стоит недооценивать риски, ведь по мере ее роста выплаты по кредитам увеличиваются на миллиарды долларов.

( Читать дальше )

Добрый день!

Есть одно депрессивное, но очень важное дело — это планирование будущих расходов и доходов. По статистике человек зарабатывает максимум между 40 и 50, т.е. по сути основная накопительная часть жизни идет до 50 лет, после чего идет расходная. Пусть имеем молодого человека 30 лет и пусть он хочет спланировать свою пенсию до 80 лет, учитывая следующий сценарий:

— с 40 до 50 лет он получает дополнительно 30 000 USD ежегодно
— с 50 до 60 лет он получает дополнительно 40 000 USD ежегодно
— с 60 лет он получает дополнительно 50 000 USD ежегодно

При планировании нужно ответить на несколько вопросов:

— какую доходность нужно получать?
— какова сумма начального капитала?
— сколько останется в качестве наследства?

Очевидно, что чем старше человек и чем далше мы заглядываем — тем больше неопределенностей относительно стоимости его лечения, поэтому даже имея страховку нужно всегда иметь некоторую подушку безопасности. Черчиль говорил: «Хорошо и нужно копить деньги, особенно когда родители это начали еще до твоего появления на свет». Т.е. неплохобы еще спланировать так, что бы в качестве наследства что-то осталось будущим поколениям. Есть разные подходы — один из них предполагает, что к окончанию срока планироования должно счет должнен обнулится, мне не нравится данный подход — т.к. он фактически не формирует подушку безопасности и наследство. Мне нравится принцип — доходы должны быть больше чем расходы.

Итак, зафиксируем ставку доходности в 10% годовых в валюте (я думаю трейдерам не нужно объяснять, что получить такую ставку на рынке не представляет никакого труда). Рассмотрим несколько сценариев, на графиках ниже точка отсчета 30 лет в начале координат.

1. Человек размещает 200 000 USD





Неплохо, после 55 лет на счете как минимум есть миллион. Я кстати видел счета страховых компаний по 450 000 USD в год на лечение одного человека, так что подушка и страховка — это очень серьезное дело. Внукам оставляем 6.5 миллионов.

2. Человек размещает 150 000 USD, а на оставшиеся покупает новую BMW 5



Начиная с 60 лет человек счет стабилизируется на уровне 550 000 USD и по сути его съедает инфляция. Это неплохие деньги в качестве подушки, в общем BMW оказалась весьма и весьма дорогой. 

3. Человек размещает 100 000 USD, а на оставшиеся 100 000 USD покупает Range Rover Sport — еще много времени, заработает, живет-то только сейчас, да и девочек возить хорошо. Он не дурак, и в 40 все таки дозакидывает еще 100 000 USD.



Мда… в 70 лет банкрот, лучше бы возил девочек на BMW ... 

4. А теперь вернемся к первому сценарию у уменьшим доходность с 10% до 9%, например он решил не сам управлять деньгами, а платить 1% за управление УК.


Хм… подушка в миллион сформировалась только к 70 годам, вместе 55. И внукам оставили 1.8 миллона, вместо 6.5. 

5. Ну это же не ПИФ, активное управление стоит не 1% в год, а как минимум 2%.



Похоже на товарища с Range Rover, только его не было ...

Выводы:

— биржу нужно использовать как средство для длинных денег
— время самый важный актив, который заставляет работать сложный процент
— даже 1% имеет значение
— сверх потреблением стоит очень дорого
— управлять лучше самому

Конечно, все примеры сильно упрощены — можно применить стохастическое моделирование, учесть инфляцию и т.д., но суть, я думаю, и упрощенные примеры неплохо демонстрируют. Не понял, как прикладывать файлы, но каждый сам может в xls сделать подобные сценарии.

( Читать дальше )

Посмотрел сегодня новое видео Кречетова Алексея, и сравнил его с видео Чурилова Ивана.
Кречетов утверждает что, для того чтобы понять рынок надо понять макроэкономические процессы, теханализ, «куклы» и остальные любимые приемы околорыночников не работают в той степени, которую им обычно присваивают.
Чурилов же делает упор на отслеживании «куклов», или плеймейкеров.

Чья позиция Вам ближе? 

Ну и собственно видосики, надеюсь авторы будут не против :)
Кречетов


( Читать дальше )