Размышления

Всем привет. Кто меня не знает ещё (тут уже много таких) — меня зовут Дмитрий Солодин. Живу и работаю в Гейропе, предатель Родины и всё такое ) Сам себя при этом считаю патриотом — всем сердцем и душой люблю родные для меня Россию и Украину. На текущий момент управляю активами клиентов в швейцарской управляющей компании ROD Capital Gmbh. AUM (~$6М) пока не очень большой у фирмы — но мы это будем исправлять ) Все клиенты — мои старые друзья, которые со мной много лет.

Ну вот — представился для тех, кто меня не знает. Теперь к делу.

Когда-то, совсем недавно, я начинал торговать с 30000 рублей — в труселях в своей двушке в Самаре на стареньком ноутбуке марки Acer. Так вышло, что мне повезло и я… просрал 3 депозита сразу ) Повезло что просрал и что сразу — если падать позже — потери будут больше. А так… примерно 500 000 рублёв суммарно за пару лет я просадил. Думал уже всё — пора в банк на зп идти или ларёк открывать на окраине города. Жена стала косо косить налево ) Проигрывал то я преимущественно её деньги ) В общем договорились — последний депо, последний шанс — если нет — то не судьба быть финансистом. Мысль эта для меня была болезненной — я, выпускник юрфака с красным дипломом, такой весь из себя интеллектуал… и… всё? Проиграл? ) Ну я думаю с дюжину людей такие моменты на рынке переживали — кто ушёл из трейдинга — респект. Кто выкарабкался в профи — двойной респект. Ибо все остальные — бедолажат до сих пор и проигрывают деньги — свои, жены, родителей, наивных инвесторов…

( Читать дальше )

Если посмотреть на графики торгов становится очевидно, что ШЦБ постоянно делает небольшие интервенции и гонит курс в направлении паритета с баксом. Причем последние 3 дня основной всплеск под закрытие торгов.
Возникает закономерный вопрос — зачем было отменять привязку к евро? 
Ведь когда была привязка он и так штамповал франки для удержания курса, т.е. увеличивал денежную массу.
Недавно ШЦБ спустил франк с поводка и понизил ставку до -0,75 и теперь делая небольшие интервенции так же увеличивает денежную массу
Зачем спустил поводок? в обоих случаях печатный станок включен. Может у ШЦБ есть долгосрочный инсайд? но какой? Франк одинаково слабеет к баксу, фунту, евро и ене. Зачем Швейцарцам пытаться ослабить свою валюту сейчас? 
Есть пару соображений. Франк всегда считался валютой убежищем и его всегда раскупали в шторм. Т.е. на горизонте маячит финансовая буря и ШЦБ решил нехило заработать. Сейчас штампует обесценивая, а позже раскупят многократно укрепив. С еврозоной что то будет, причем что то, что укрепит евро. да да укрепит. Иначе зачем убирать привязку? При еврокуе пришлось бы штамповать намного больше( потом бы отпустил), чем сейчас. 
Есть у кого соображения зачем устроили этот цирк?
 

Почитал блогов. Рассуждения Тимофея о том, что что лучше иметь бакс по 55 и 380 млрд. резервов или бакс по 55 через месяц и 300 млрд. резервов. Мол власть сберегая резервы заботится о нашей экономике. И подобные рассуждения.

      Начать можно с того, что в такой критической ситуации для экономики страны правильными должны быть не просто действия цб, а согласованные действия цб и правительства+прилагающегося у нас к нему по факту парламента. 
 
      Дело в том что сейчас рубль фактически привязали к нефти. Кто-нибудь может точно прогнозировать нефть? Т.е. любой инвестор, после этого понимает что его инвестиции в Россию полностью зависят от настроения какого то арабского шейха. Никто не будет инвестировать в таких условиях. А внутренние инвестиции… кому нужно инвестировать когда проще купить валюту и подождать? В общем это путь в никуда. Для нормального развития страны рубль должен был быть если и девальвирован то не слишком сильно и по крайней мере он должен колебаться вменяемо. Это в принципе лирическое отстуление, главное без длинных рассуждений понять что привязка рубля к нефти это зло для нашей промышленности.

( Читать дальше )

В общем то изучал картину по рынку. Долго не мог понять почему цб не вмешивается там где можно было малой кровь остановить панику.
В последнии дни сформировалась идея, что формула с бюджетной ценой нефти 3600 за бочку была распиарена сознательно. О ней ведь говорили уже месяца два как и всё это время курс рубля действительно шёл в соответствии с ней, на сформированных у рынка ожиданиях.

       Но поскольку такая сильная девальвация неизбежно должна была вызвать панику, какие то целевые уровни для интервенций у цб должны были быть. В последнии дни пришла мысль, что таким уровнем для интервенций является отклонение от бюджетной формулы по нефти в 10%. Размер отклонения естественно не оглашается, поскольку он тут же начнёт использоваться спекулянтами как тот же валютный коридор. 

      Мы вышли за это отклонение вчера, но это было уже после того как цб ушёл с рынка. Сегодня мы опять же вышли за отклонение так что я стал в этой идее сомневаться. До начала интервенций в 12-50 :)   

( Читать дальше )

Закралась в голову одна мысль по поводу Евро и его будущего. Евро дешевеет, медленно, но верно всё это происходит на фоне стагнации в Евросоюзе, безработицы и прочих социальных неурядиц. Но не путаем ли мы причину со следствием. Может так статся что все выше названые факторы не причина слабости суверенной валюты Евросоюза, а следствие слишком высокого курса, быть может в сложившейся политической ситуации Европа тихо реализует свои планы по очень мягкой девальвации собственной валюты, да так что бы не вызвать внутреннего возмущения граждан, всё ведь оправдывается внешней политикой. Те кто у руля не могут не понимать что ослабление курса Евро, открывает больше возможностей для экспорта. Что для высокотехнологичных стран с высоким уровнем цен на конечные продукты производства благо вдвойне, а если прикрутить к этому график энергоэфективности локомотива Еврозоны, то импортируемые энергоресурсы не самоцель.
Резюмируя выше сказанное, политика сейчас настолько крепко привязана к экономике, что если чуть копнуть, за не понятными движениями в политике, стоят не Штаты, а просто бизнес.

   Интересная тут новость - 

"Во вторник цены на нефть, снижающиеся практически беспрерывно с середины июня, в очередной раз обвалились после того, как Саудовская Аравия уменьшила расценки для американских покупателей."

 

Мне кажется, сейчас эфир заполнится разговорами про нефть. Поэтому немного поразмышляю. 

Чтобы упростить экспорт, были придуманы некие стандартные сорта нефти, связанные либо с основным месторождением, либо с группой месторождений. 

Основным стандартом товарной нефти считается сорт BRENT. Название сорта происходит от одноимённого месторождения в Северном море.

Вот когда говорят о ценах на нефть, всегда имеют в виду в первую очередь BRENT. 

В России конечно же BRENT-а нет, зато есть URALS — высокосернистая нефтяная смесь из Ханты-Мансийского автономного округа, Башкортостана и Татарстана. 

( Читать дальше )

Сижу себе спокойно в шорте от 41.00 и не особо переживаю.
Забавно наблюдать, как повторяется один в один ситуация весны, когда шел all in. Вспоминаю тот перегруз, те посты, те эмоции — они повторяются.
Народ полез на верхние ветки и они вот-вот обломятся под тяжестью покупателей.
Сегодня эпично открылись торги. Очень смахивает на то, что первые ветки стали ломаться и народ летит с денежного дерева с пустыми карманами и полными штанами.



Вчера обратил внимание, как плавно остановилось падение нефтянки и попер по ящику позитив от Роснефти. Сечин лично теребонькал мензурку с нашей арктической нефтью и явно с удовольствием говорил как ее много и какого она качества. Это ЖЖжжж — неспроста. Если эта нефть на самом деле такая чистая и летучая — это означает резкое снижение затрат на ее переработку. А значит — выгода для производителей топлива возрастет.

( Читать дальше )

        Итак много недель уже продолжается практически безостановочное падение рубля. Мнений на этот счёт много было. На мой взгляд это классический шортсквиз. Шорта на рынке рубля сейчас намного больше чем лонга, если учитывать тот факт что любой кредит взятый в валюте это фактический шорт по доллару к рублю.

        Где же может быть хай этого шортсквиза? По данным ЦБ в последнем квартале российский заёмщикам нужно было выплатить более 50 милрд. валютных кредитов.

        Мог ли ЦБ остановить падение в таких условиях? Сложный вопрос, возможно и мог. Но в условиях падения цен на нефть не факт что это было нужно.

        На данный момент в россии в виде санкций было изобретено универсальное лекарство от голландской болезни :) Так что есть большая вероятность что ситуация поддерживается искусственно, для девальвации рубля. Рынок же в этих условиях сам девальвирует рубль через этот шортсквиз.

        Вернёмся к хаю. Во первых пытаться угадать хай шортсквиза вообще дело не благодарное и практически невозможное, законы техники или фундаментала в такой ситуации как правило не работают. Но… Внешнйи долг за последние месяцы по данным ЦБ упал на 50 млрд. $ Это уже приближается к значениям сумм  которые должны были быть выплачены в этом квартале. А это значит что хаи по Si мы можем увидеть в любой из ближайших дней ИМХО. 

( Читать дальше )

еще в пятницу я склонялся к тому, что будет рост до 110500-111000.
сейчас начинаю сомневаться. пятничная проторговка последних часов заставила. динамики нет в рынке. на данный момент актуален, я считаю, понедельничный утренний (именно утренний) шорт от уровня 109600 с коротким стопом. а вот потом уже смотреть по обстоятельствам. если с утра не скинут пятничных шортистов (возможен вариант с утренним перехаем не до 109650, а только до 109450), то еще возможен уход на указанные в заголовке уровни. должен сказать, что ситуация довольно мутная. сейчас обсуждали с коллегой возможные варианты движения… вверх еще возможен уход значительный, но нет динамики. а если нет динамики, а точнее она вялая, то будет продолжаться медленное сползание вниз на дневках. предыдущая недельная свеча оставляет мало шансов на уход вверх. поглощение её грядущей неделькой также маловероятно. 
итог размышлений с позиций дейтрейдера: вне рынка в понедельник до обеда, либо утренний шорт. потом уже буду сигналить в «торговые сигналы», если появится понимание в моменте.

Наша сторона доказывает свою непричастность ) И всех медведей ( негативщиков ) накажут ))))) Сбер укрепиться и газик тоже)) Евросоюзу будет выгодней занять лучшую сторону и это будет Россия. ) Америка исчерпала свой ресурс айфоны надоели))