Разумный инвестор

«В жизни может быть пять-шесть раз, когда вы знаете, что правы, вы знаете, что у вас есть что-то, что действительно чудесно сработает, и у вас есть шанс сделать это. Люди, которые сделают это два или три раза слишком рано, они все разоряются, потому что думают, что это легко. На самом деле это очень тяжело и встречается редко», Чарльз Мангер

Перед тем как подводить итоги 2023 года я как обычно перечитал, что писал ровно год назад.

https://vk.com/@shadrininvest-razumnyi-investor-2023

Кроме этого, можно посмотреть посты внутри года, есть все в блоге на Аленке и в моей группе ВК. Интересно перечитать свои записи. Рекомендую.

В 2023 году рынок рос и рос счет.

( Читать дальше )

Ранее:

Корпоративный Центр

МТС

Эталон

Сегодня следующая часть саги о долгах АФК Система: Сегежа. Как принято сейчас считать наиболее проблемная часть всего долга.

( Читать дальше )

Звоним по МТС, покупаем в Озон, живем в квартире Эталон, болит голова — Ибупрофен Биннофарма, в отпуск на Алтай — живем в отеле Космоса, покупаем крупы Степи, катаемся на электросудах Ситроникс, лечимся в Медси, пьем минералку Ессентуки или Нарзан, едим камчатскую рыбку Зари, храним деньги в МТС-банке, смотрим кино в КИОНе, моем голову облепиховым шампунем Натура Сиберика.

И это всё АФК Система.

Система ван лав ❤️

Эквити, портфель и актуальные ПД на 3 года

( Читать дальше )

Сегодня хотелось бы немного пофилософствовать. Сразу скажу, что этот пост не про конкретные акции, анализ компаний, инвестиции, кому не интересен оффтоп прошу сразу закрыть пост на этом месте и не тратить время.

Если вспомнить мои посты про «Выкупить себя из рабства» и «Джентльменские инвестиции», они каждый раз вызывали отторжения у некоторой части публики. Сама идея того, что большая часть населения и по сей день рабы – немного пугает. Люди быстрее поверять в иллюзию, чем в правду.

Но между тем, 70-90% населения не могут завтра бросить свою работу. Они просто умрут с голоду, а то останутся и без жилья. Культ потребления, бренды, ипотека, долги, низкие доходы – всё это ведет к современному рабству. Отличий от римского раба не так и много?

Но есть способ выйти из этого. Это инвестиции.

Я на примере публичного проекта Разумный инвестор хотел показать, что это реально. Сегодня хочу привести другую аллегорию, надеюсь, она вызовет более лучшую реакцию.

( Читать дальше )

По итогам сентября показатель LTM прибыли достиг рекордных значений

( Читать дальше )

В период инфляции я ставлю на тех, у кого долг — Роснефть, Новатэк, Система — у них будут активы ВостокОйл, проекты СПГ, пул активов от Озона до камчатской рыбки — а долг реальный сгорит. Да, будет момент тяжкий, но потом после девальвации тело долга будет пшик, а теперь представьте тело депозита. Оно тоже будет пшик. Ну, получите вы проценты пару лет, а потом что?
Это называется — нетривиальная логика. Не многие могут ей пользоваться....



P.S. судя по комментариям, так никто и не понял моей логики, на что она и нетривиальная. Еще раз если коротко. Система на корп.центре должна 215 млрд руб., за последние 3,5 года инвестировала в активы 142 млрд руб. И вот несколько лет инфляции по 10-15% и реальный долг сократится, так как активы будут номинально больше приносить за счет инфляции. Долги сгорят, а активы останутся. 

Сейчас цена долга у Системы 9%. Ставка 14% будет если три года будет такая ставка, при полном рефинансировании долга. Скорее всего Система пойдет по пути сокращения инвестиций и будет сокращать долг, что замедлит рост цены долга. Система умеет отлично работать с долгом.  

( Читать дальше )

Продолжаю мировое покрытие, сегодня Индия, Китай, ЮАР – закроем акроним BRICS и еще посмотрим на очень близкую к нам Турцию. И еще Пакистан и Колумбия.

Правила всё такие же.

Алгоритм2

1) При падении рынка (валютного индекса) на -30% покупаем акции на 50%. Выход, если рынок вырос на +30%, то возвращаем 0%.

2) Если рынок уже на -50%, то доля становится 100%. Потом ждем выход – до 0% сразу, если рынок вырос от последней точки входа на 65%.

3) Отклонения считаем от закрытия дня, и входы делаем также по итогам дня.

Здесь всё считается в долларах, мне не пришлось переводить туда и обратно из национальных валют. Кэш хранится в долларах. Данные с конца 2011 года по 21 августа 2023 г.

Трейды и результаты…

APAC

MSCI INDIA GROSS RETURN INDEX IN USD CURRENCY

( Читать дальше )

Вот и лето прошло. Подведу итоги августа.

Счет в августе в небольшом плюсе.

( Читать дальше )

Продолжение истории с Оператором рынка и Алгоритмом2.

В России я проверил его на РТС за последние почти 12 лет (с конца 2011 года). Было шесть трейдов, сейчас с октября 2022 идет седьмой.

( Читать дальше )