Распадская

По мотивам поста.

• Вход при преодоление уровня 119.5 или на коррекции с этого уровня.
• S/L на уровне 79.5 рублей.
• По достижении цены 225.5, S/L передвигаем на 172.
• T/P 350 рублей за акцию.
• В случае мощного импульса T/P 550 рублей за акцию.

Добрый день дорогие друзья! Чуть больше полу года назад, не за долго до пика дивидендных выплат, я опубликовал опрос — «Какие акции купить на дивиденды?». В лидерах оказался ответ — Купить $ (17.3%) а так же такие бумаги как  ГАЗПРОМ (12.0%), ГМКНорНик (12.8%) и АЛРОСА ао (9.0%). В опросе приняли участие 140 человек. Давайте посмотрим какими бы оказались результаты инвестирования за пол года, если были приобретены именно эти активы.

 $  -5,18%

ГАЗПРОМ +30.11%

ГМКНорНик + 41.25%

АЛРОСА  -1.45%

Что качается Алросы, тут не все так однозначно,  так как авария на руднике Мир сильно испортила всю картину, но и без нее, многие ожидали снижения котировок, а результат в -1,45 процента это от сегодняшних уровней, бумага не плохо отрасли за последние пару дней на позитивных новостях. Объективно, худшим вложением в том году оказался доллар.  Жаль что такие бумаги как: Сбер П (+83.02%), Мечел П (+41.24%), ЭнелРос (+44.75%), Лукойл (+43.05%), Распадская (+94.51%) набрали, в результате опроса, очень мало голосов, хотя идеи в этих бумагах были очень простые и понятные. 

Бумаги «Распадской» (+4,4%) в четверг фигурируют среди лидеров спроса. На фоне роста цен на уголь и ввиду положительной внутренней ситуации (низкий долг, инвестиционная программа не «тянет» деньги из компании) бумаги выглядят вполне привлекательно и явно идут к цели на уровне 120 руб.

На текущий момент у компании нет большой инвестпрограммы, низкий чистый долг, а ключевому бенефициару — Evraz — нужны деньги для снижения собственной долговой нагрузки. Видим логику в возрождении практики выплаты дивидендов, величину которых предсказать на данном этапе сложно ввиду отсутствия дивидендной политики. Однако потенциально компания сможет без ущерба для собственной операционной деятельности выплатить до 50% чистой прибыли. В этом случае мы увидим акции выше 150 руб. В связи с этим мы поднимаем целевой ориентир до 150 руб. и сохраняем рекомендацию ПОКУПАТЬ.