Расписки

Расписки Ozon на Мосбирже продолжают устойчивый восходящий тренд — сегодня с утра +4% до 2190 рублей за бумагу, а с 10-го мая 2023 года общий рост составил 40% (с уровня 1575 руб).

Возможно инвесторы ожидают улучшение финансовых показателей. «На руку» также играют принятые Госдумой законы о редомициляции российских компаний с заграничных офшоров.

🏦Американский банк JPMorgan сообщил, что 1% акций Магнита… потерялся. Исчез! Испарился! Как? Вот этого он не сообщил, уточнив лишь, что это произошло в ходе конвертации бумаг. 

 

🚀Аналитики Market Power объясняют, как такое вообще возможно. 

 

❗️Спойлер: не без незаконных методов.

 

 

🎓Азы

Сначала разберемся в терминах.

 

🔹Эмитент расписок – он же спонсор – JPMorgan. 

🔹Кастодиан – тот, у кого хранятся акции Магнита, право на которые дает расписка. Изначально это была российская «дочка» JPMorgan, а после санкций – Райффайзенбанк. 

 

🔸До санкций было так: американский JPMorgan выпустил расписки на акции Магнита, которые его дочка в России держит у себя в депозитарии. Одна расписка удостоверяет право на 5 акций. В 2022 году кастодиан сменился, и было объявлено о конвертации расписок.

 

🪄Так как же пропали бумаги? Продолжаем разбираться в истории с Магнитом

 

☝️Начало — в предыдущем посте

( Читать дальше )

Поправки, предложенные правительством, позволяют инвесторам претендовать на льготу в случае, если они владели расписками и полученными после их конвертации акциями в общей сложностей не менее трех лет.

Если активы находились в собственности инвестора более трех лет, то за каждый год владения ими появляется право на налоговый вычет в предельном размере 3 млн рублей в год. То есть максимально за три года можно вывести из-под обложения НДФЛ 9 млн рублей, а за каждый последующий год — еще по 3 млн рублей. Сами активы должны быть куплены не ранее 1 января 2014 года.

t.me/selfinvestor
quote.ru/news/article/64ad86a99a79474c5061617e

Угораздило меня в феврале 22-го влезть в расписки МТС. Благо немного, но тем не менее дальнейшее произошедшее будет мне уроком. Март 22-го. Санкции в отношении Альфы, рекомендуют переходить к другому брокеру. Май 22-го, перевожу в Финам. Сентябрь 22-го, автоматическая конвертация в обыкновенные акции ПАО МТС. Акции заблокированные, не продать.
Весна 23-го. Появляется возможность скинуть эти акции, но нужно перевести в торговый раздел через поддержку Финам. И тут начинается самое интересное.
Финам просит предоставить доказательства, что я приобрел расписки через Альфу, а не внебиржи. Отсылаю выписки, отчеты. Проверяют.
Финаму снова не нравится. Теперь нужны доказательства, подтверждающие факт перевода расписок от Альфы в Финам с синей печатью. Нахожу эту информацию. Отсылаю.
И тут новое требование со стороны Финама. А докажи, что расписки не были проданы нежелательному, мать его, нерезиденту? А покажи информацию о контрагенте по сделкам весной 22-го года в Альфе?
Обращаюсь в Альфу. Они в шоке. Пытаются помочь на начальном этапе. Предоставляют все возможные бумаги, которые только могут предоставить онлайн. Финам отклоняет. Не подходит.

( Читать дальше )

🔸 Сегодня сельскохозяйственная компания Русагро представила операционные результаты за 1 квартал 2023 года. Совокупная выручка Группы упала на 23% до 49,39 млрд. руб. В разбивке по сегментам выручка выглядит следующим образом:

— Мясной бизнес: рост выручки на 16% до 10,73 млрд.руб.
— Сахарный бизнес: падение выручки на 17% до 9,41 млрд.руб.
— Сельскохозяйственный бизнес: падение выручки на 28% до 5,89 млрд. руб.
— Масложировой бизнес: падение выручки на 33% до 23,36 млрд. руб.

🔸 Общий результат является адекватным. Необходимо понимать, что средний курс доллара в 1 квартале 2022 года был на 18% выше аналогичного интервала в 2023 году. Исходя из этого, основная составляющая падения выручки — валютный курс. Второй компонент сильной просадки — масложировой сегмент. Основные причины — падение цен, снижение объема выпуска и трудности в логистике. Тем не менее, стоит отметить мясной сегмент, который вышел на чистое второе место в структуре выручки, обогнав сахарный бизнес.

( Читать дальше )

В понедельник инвесторы снова смогут торговать заблокированными бумагами

 

❗️Торговая площадка заявила, что 24 апреля российские инвесторы снова смогут «в полном объеме» торговать бумагами российских компаний с зарубежной пропиской. До этого они находились на неторговых разделах субсчетов депо, или говоря проще — были заморожены. 

 

🤑Торги будут проводиться в долларах и только с использованием российского пула ликвидности. Однако по-другому и быть не могло, ведь на международных площадках торги такими  бумагами уже не проводятся. 

 

🚀По словам аналитиков Market Power, это в первую очередь дает инвесторам, «застрявшим» в заблокированных на СПБ Бирже бумагах, избавиться от ненужных им активов. Однако вряд ли начало торгов приведет к резкому падению котировок, поскольку бумаги все это время торговались на Мосбирже в рублях. 

 

 

📌 Список бумаг, которые разблокируют

Обратите внимание: тикеры некоторых расписок на СПБ Бирже будут изменены «ввиду технологической необходимости».

( Читать дальше )

     Расписки на дорогие акции предлагает Мосбиржа в лице Сергея Швецева.
     Только начинают появляться более-менее положительные результаты в историях расписок, как Мосбиржа решает обратно кунуть инвесторов, чтобы те понесли свои последние деньги, покупая новые расписки. Что же это за чудо-чудное.
     Прежде всего указывается на возмутительную стоимость некоторых акций на Мосбирже. Из-за этой цены мало кто может позволить себе их купить. Вот я тут выписал примерный список:


( Читать дальше )

На открытии торгов на Московской бирже стоимость расписок TCS Group (материнская структура Тинькофф-банка) снижалась на 12,77%, до 2305 руб. за бумагу.

Подробнее — в материале «Ъ».

Почти 10 месяцев прошло, как встряли те, кто имел ADR российских компаний, в моем случае MBT, который МТС. Периодические позитивные вести для держателей, обещание конвертации, переход к неподсанкционному брокеру. Казалось бы скоро вложенное станет доступным, в сентябре автоматически конвертировали в акции MTSS. И все на этом… акции есть, заблокированы, не продать, никаких подвижек не видать, брокер Финам отсылает искать информацию в открытых источниках. Попрощаться с деньгами? У кого подобная ситуация как-то разрешилась?

Доброго вечера!
Сразу скажу, что я разбираюсь в этой ситуации не на 100%, т.к. тут больше нужна смесь компетенций юриста, финансиста и брокера, чем аналитика рынка акций. Тем не менее, определенное мнение начало складываться, давайте разберемся.
В целом, новости подтверждают наш стратегический тезис о том, что покупать акции/расписки иностранных компаний через НРД сейчас рискованное мероприятие, потому что способ редомициляции в текущих условиях еще никем не изобретен.

Для начала ответим на вопрос:
📉почему акции Русагро упали на 6% сегодня?  

Моя версия такая: 
Участникам рынка напомнили, что для того, чтобы «фантики» превратились в акции, их надо вывести за периметр России, потому что осуществлять права по бумагам в НРД невозможно из-за санкций. 
1. Если вы переведете бумаги из НРД, вы сможете продать их на внебирже, где сделки сейчас проходят по 500-600 рублей за акцию, что на 30% ниже цены на российском рынке.
2. Если вы не переведете акции из НРД, то вы зависните в них на неопределенный срок, т.к. пресс-релиз Русагро напомнил, что «ЕС постановил, что завершить расчеты с заблокированными активами необходимо до 7 января 2023 года».
Это касается любую другую расписку не меньше, чем Русагро, поэтому упасть должны были все.

Акции же на мой взгляд упали, потому что участники рынка-физлица решили, что им проще продать свой небольшой пакет Русагро, чем связываться с каким-то геморроем по переводу бумаг куда-то из НРД. В то же время, если вы забьете на это, то для вас ничего не изменится, как и для всех остальных держателей расписок типа Яндекса, VK, QIWI и так далее. Таким образом, по сути, падение акций Русагро сегодня — это эмоциональная реакция физиков на впечатлении, что их насильно выдавливают из НРД во внешний периметр.

Для вас набросал примерную схему того что предлагается сделать:

( Читать дальше )