Реструктуризация

Вот уже пять месяцев, как компания «ОР» (прежнее название — «Обувь России», входит в OR GROUP) находится в центре внимания участников фондового рынка. Пережив серию волнительных дефолтов по всем девяти выпускам облигаций, а это 5,3 млрд рублей, компания хочет найти взаимопонимание с инвесторами по вопросу условий реструктуризации задолженности. Но сделать это будет не так просто, единодушны эксперты. Мы решили получить дополнительные комментарии самого эмитента, а также узнать, что думают о перспективе реструктуризации займов OR GROUP другие участники фондового рынка и на что могут рассчитывать инвесторы в случае прекращения деятельности ритейлера.

РОСНАНО обсуждает с крупнейшими держателями долга погашение облигаций, которые не обеспечены госгарантиями Минфина, с дисконтом в 30-40%.

Источник:

www.forbes.ru/finansy/447957-rosnano-obsuzdaet-s-derzatelami-obligacij-vozmoznost-pogasenia-s-diskontom 

Совокупный облигационный долг «Роснано» составляет 71,58 млрд руб.
По состоянию на конец первого полугодия, у компании было 12,05 млрд рублей на депозитах и в долговых ценных бумагах.

Долги «Роснано» без государственных гарантий — это, в основном, облигации.
На данный моменту у «Роснано» в обращении 6 выпусков биржевых облигаций на 40,18 млрд рублей и 3 выпуска классических облигаций на 31,4 млрд рублей.
Выпуск серии БО-002Р-01 без госгарантии на 4,5 млрд рублей гасится 1 декабря текущего года.

Выпуск классических облигаций

• 6-й серии на 9 млрд рублей гасится в октябре 2022 года,
• другой на 9 млрд рублей 7-й серии — в декабре 2022 года.

• Выпуск на 12 млрд рублей серии БО-002Р-03 без госгарантии гасится в октябре 2022 года.
• Остальные бумаги гасятся в 2023 — 2028 годах.

• Выручка АО «Роснано» за 9 месяцев 2021 года по РСБУ выросла почти вшестеро и составила 22,2 млрд рублей.
• Компания получила 2,9 млрд руб. чистой прибыли, хотя этот показатель и сократился год к году на 17%.

Вечером 19 ноября Московская биржа приостановила торги облигациями госкорпорации РОСНАНО.

Торги остановлены по 9 выпускам на общую сумму более 70 миллиардов рублей.

Сама компания выпустила пресс-релиз, где сообщила о переговорах с кредиторами о реструктуризации задолженности

Сообщение Московской биржи: 

www.moex.com/n37951 

Пресс-релиз РОСНАНО: 

www.rusnano.com/news/20211119-rosnano-obyavlyaet-o-provedenii-vstrechi-s-kreditorami-i-krupnymi-derzhatelyami-obligatsiy/

Реструктуризация долга «Мечела» начала действовать 7 мая, однако она потеряла бы силу без одобрения акционеров. В случае если бы реструктуризация не была одобрена акционерами в установленные сроки, компании пришлось бы выплатить банкам 332,6 млрд рублей в 2020-2022 годах, в том числе 121,2 млрд рублей — в этом году.

Акционеры, голосовавшие против сделок, а также не голосовавшие по этому вопросу, смогут предъявить свои акции к выкупу по цене 80,57 рубля за бумагу.

Крупные Банкротства и реструктуризации:

• В США 17 компаний по добыче сланцевой нефти подали на банкротство. Общий долг этих компаний составляет порядка $14 млрд. До конца 2020 года число компаний-банкротов может увеличиться до 73.
• Pioneer Energy – крупная американская нефтесервисная компания.
• Diamond Offshore Drilling — занимается контрактным бурением морских нефтяных и газовых скважин. Является мировым лидером в глубоководном бурении. Подала заявление о банкротстве 27 апреля, после того как компания не смогла выплатить дивиденды акционерам. Долги компании составляет много миллиардов долларов.

• Flybe — Британская авиакомпания, один из крупнейших региональных перевозчиков в Европе
• Virgin Australia – одна из крупнейших авиакомпаний Австралии, основанная миллиардером Ричардом Брэнсоном. Компания подала заявление о банкротстве 21 апреля, после того как австралийское правительство отклонило просьбу компании о помощи.
• Авиакомпания Latam Airlines Group S.A. и ее подразделения в Чили, Перу, Колумбии, Эквадоре и США подали заявление о банкротстве. В начале пандемии COVID-19 Latam была здоровой и прибыльной авиакомпанией.

• Британский ретейлер модной одежды Debenhams ликвидирует бизнес в Ирландии — свыше 20 тысяч человек.
• американская сеть JCPenney — $4,2 миллиарда.
• J.Crew — первый крупный американский ретейлер. Долги $1,7 миллиарда.
• Neiman Marcus — американский элитный универмаг. Долги $4 миллиардов.

• Intelsat, крупнейший в мире спутниковый оператор. Доминировал в передаче ДАТЫ — спутниковые каналы связи для передачи традиционной телефонии и доступа в Интернет. Получил финансирование в размере $1 миллиарда для поддержания текущих операций. В настоящее время кредиторская задолженность Intelsat, по данным The Wall Street Journal, оценивается в $16,8 млрд.
• OneWeb, британская компания интернет-стартап (высокоскоростной доступ в интернет), получивший поддержку от SoftBank и запустивший 74 спутника в космос.

 Если резюмировать – банкротятся:

• Нефтянка
• Авиакомпании
• Ретейл
• И как ни странно, IT-проекты…