Риск менеджмент

Как нужно торговать, чтобы удержаться несколько десятков лет на рынке?

1. Цель. Необходимо поставить себе адекватную цель по прибыли. Например, 100% годовых делать ежегодно, либо 30% за квартал. Когда сделал свою норму, прекращать торговлю,.т.к. при продолжении есть вероятность что вы попадете в период просадки системы и отдадите часть прибыли, либо система вообще перестанет работать. Также поставьте себе цель по просадке, при превышении которой вы прекращаете торговать по этой системе.
 
2. 3-уровневая диверсификация. Разпределяйте капитал по разным стратегиям, по разным таймфреймам и по инструментам: 
 

1. Очевидно, что диверсификация по инструментам не дает уже большого эффекта, т.к. все активы ходяд примерно одинаково. Многие недооценивают диверсификацию по временным периодам… Нужно торговать на всех таймфреймах: на часовиках, дневках, минутках. Поскольку когда на дневках запил, то на трендах на часовиках вы все равно заработаете свои бабосы, или по крайней мере быстро не сольетесь. 
2. Желательно иметь 4-5 стратегий и торговать их на разных счетах, чтобы удобнее было анализировать сделки и чтоб не путаться. Даже если одна стратегия полностью сольет капитал (что маловероятно), то это будет всего лишь просадка 20% от всего капитала (если вы торгуете 5 стратегий). Кроме того вы успеете перестроить стратегию под новые реалии рынка, если она перестанет работать, т.е. у вас будет время на ее анализ. 
3. Ну и конечно же по разным инструментам тоже задиверсифицируйтесь. 

( Читать дальше )

Любое движение больше 5000 пунктов последнее время создает волну постов на Смарт-лабе о визитах Николая Маржинова... 

Ребят, ну вы чего, совсем стопов не ставите? Вы понимаете, что незафиксированный убыток абсолютно равен зафиксированному в момент закрытия позиции? Когда вам хочется порезать убыточную позу, и вы этого не делаете — вот вы задаете себе в этот момент вопрос: «А стал бы я сейчас шортить, если бы у меня уже не висел шорт?».

И плечи тоже. Ну серьезно, вы что, правда думаете, что чем больше плечо — тем быстрее разбогатеете? Опыт прошлых поколений ничему не учит? Думаете, что вам-то точно повезет?

Совет вам, который помог мне:

Перестаньте ожидать от трейдинга, что он вас будет кормить! Особенно, если вы не торгуете системно! Не ставьте себя в зависимость от трейдинга! Как только вы ставите себя в зависимость от чего-либо, это что-либо начинает приносить проблемы — так не только с трейдингом. Вещи случаются тогда, когда перестаешь их ждать и полагаться на них.

( Читать дальше )

Вчера на Бирже прошел Комитет по РЕПО посвященный «разбору» ситуации и обсуждению того, что рынок «усвоил».

По текущим дефолтам с Алмазом и ФинСистемой:

Всего «кинутых» контрагентов — 20 с одним и 25 с другим, последний дефолт по сделкам будет 18 июля.

По этим сделкам:

• Небыло лимитов на контрагента.
• Дисконты контрагенту с рейтингом «ниже себя» были в диапазоне 5-15%.
• Цена денег — ниже ставки ЦБР

Честно говоря, я совершенно не понимаю тех кто пытается обвинить Биржу в своих (а это именно «внутренние» косяки) «проблемах». 

Участники, видя что рынок 5,5 — 6% привлекали деньги под сомнительно низкий %%, причем не заключая ни ГенСоглашения по РЕПО, ни проверяя риски на контрагента, ни работая на «адекватных» дисконтах (я понимаю «купить дешевле — продать дороже» — но голова-то должна быть на плечах… и понять что вероятно все не совсем «хорошо», когда ставки на сделках существенно ниже рынка)... 

Да — это косяк Казначеев и рисков. И при чем тут Биржа… я честно не понимаю.



( Читать дальше )

Всем привет! Вообщем никак не могу победить следующую проблему. Торгую фРТС внутри дня. Есть безындикаторная торговая статегия (только график цены и объёмы). ТФ 1 минута (рабочий), M15 и M60 вспомогательный. Никак не могу определиться с оптимальным стопом и тейк-профитом. Просто стоп часто снимает волатильностью, а тейк довольно мал (300 пунктов)  и чаще всего цена уходит дальше. Подскажите, каков должен быть оптимальный размер SL/TP  и их соотношение?

Сегодня, 16 мая 2013, в 19:00 (мск) стартует вэб-курс нашего московского коллеги Георгия Вербицкого «Осознанный трейдинг»!



Это занятие для всех желающих. Здесь будет рассказано о принципах торговли, о стратегии и методах достижения цели. Прелесть в том, что где бы вы ни находились, вы сможете принять участие. Главные условия – это желание, плюс, наличие точки входа в Интернет.
 
Программа вводного занятия:


( Читать дальше )

Заметил не большую статистику, если трейдер сам по себе начинает торговать, то чаще всего он сливает не один депозит (имеется ввиду маленькие депозиты). Если приходит в диллинг проф команды, то процессов слива депозита меньше, и чаще всего благодаря наличию грамотного риск мененджмента. Естественно под это правило не все попадают, кто то успешен и сам по себе, и кому то наоборот в команде не удобно. 
         Когда мы торгуем системно, правильно контролируя риски, заметна тенденция (у каждого индивидуально, тенденция к росту или падению), для этого достаточно просмотреть статистику прибыльных дней. К примеру в среднем прибыльные дни 10т.р. в день и в зависимости от количества прибыльных дней ставим себе ограничение. допустим 3т.р. в день ограничение риска. если день в плюсе то он не ограничен, а если убыточен то минимален. 
        Именно поэтому в TSLab появился риск модуль, позволяющий регулировать риски

( Читать дальше )

 
Ни для кого не секрет, что торговля на финансовых рынках сопряжена с риском. И чем больше ожидаешь доходность, тем больше приходится идти на риск (брать повышенные плечи, увеличивать частоту сделок и т.д.). По статистике 80% людей теряют деньги на бирже. И наиболее распространенной причиной потерь являются как раз повышенные риски. Хуже всего, что многие впадают в отчаяние по причине потери денег. И никак не могут понять: что они делают не так. А причина здесь в том, что они смотрят только на одну сторону медали: хотят высокую доходность и совсем забывают про риски. А ведь существует равная вероятность как положительного, так и отрицательного сценария развития событий.  
 
 
В приведенном ниже опросе прошу честно для себя ответить, что наиболее желаемо для Вас?
 
 
Ну а далее, разработать для себя стратегию управления финансами и в бой. Причем не стоит забывать, что вероятность как положительного, так и отрицательного сценария одинакова.


( Читать дальше )

Эксперт в области бизнес-психологии профессор Mark Fenton-O’Creevy в статье на сайте Telegraph рассказывает о том, как трейдеры уживаются с волатильностью. Профессор и его беспощадные приспешники провели эксперимент. К телам трейдеров они подключили датчики и выяснили, что на нестабильных рынках у трейдеров возникает гораздо больше трудностей с управлением эмоциями. Ниже — тезисное содержание статьи.

— Поскольку эксперимент проводился на профессиональных трейдерах, вывод о том, что волатильность влияет на управление эмоциями, вдвойне справедлив для новичков.
— Трейдинг на волатильных рынках предполагает не только план по управлению рисками, но и план по управлению эмоциями.
— Нужно хорошо представлять степень своей склонности к риску и пределы эмоциональной устойчивости. В соответствии с этим заранее спланируйте свои торговые лимиты в пределах зоны толерантности к риску.

( Читать дальше )

Джон Брейт
После ухода из физики, Джон Брейт выбирал между военно-морской разведкой и Уолл-стрит. «Моя жена сказала, что я не могу быть шпионом. Она ненавидит капитализм, но сказала мне идти на Уолл-стрит. Но в итоге пришлось строить шпионскую сеть».
Кальвин Триллин однажды объяснил недавний финансовый крах притоком умных людей на Уолл-стрит. Физики, программисты и математики заменили медленно мыслящих типов из загородного клуба. И со своими невероятно сложными моделями, высокомерные умные парни привели всю экономику к кризису.
Г-н Брейт был одним из первых ученых, вторгшихся на Уолл-стрит. Кандидат физических наук из Колумбийского университета, он работал над докторской, когда понял, что никогда не может быть так хорош, как его сокурсник Эдвард Виттен, который стал пионером создания физической теории струн.
Так в 1986 году он присоединился к Уолл-стрит, но не в торговый зал, как многие его коллеги ученые, а в управление рисками. В 1990 году он использовал свои навыки в Merrill Lynch, добравшись до должности главы фирмы по надзору за рыночным риском. Физик в итоге пришел к пониманию ограниченности математических моделей. Он понял, что его работа была в большей степени работой психолога, исповедника и детектива. Он стал офицером контрразведки в сфере финансов, который ищет пропущенные улики и скрытые опасности в торговых стратегиях фирм.
В статье разбираются ситуации, когда риск-менеджмент и современные математические модели не могут решить поставленные перед ними проблемы и не могут предсказать кризис.