Риск менеджмент

Сегодня утро закончилось с одной убыточной сделкой и 0,4% прибыли. 
Вечером тоже был в плюсе какое то время, после открытия Америки начало колбасить, то плюс, то минус. В итоге перед последней сделкой был в плюсе, и как обычно залетел на все и сразу же убыток, доходило до — 600 пунктов, но я держал позицию. После клиринга до без убытка не дошло пунктов 50, я не закрылся. Потом цена опустилась обратно на — 300 пунктов —  закрылся, не стал ждать. Итог – 1,2%.
Опять те же ошибки: Мани менеджмент, риск менеджмент, против тренда,

Днем просматривал коды в Велсе еще 2-х стратегий. Ни одна из них не дает приличных результатов, конечно можно пере оптимизировать, но этого нельзя делать. Видимо рабочую прибыльную стратегию найти в интернете не удастся. Придется самому придумать…
Пытался смоделировать ситуацию: после отклонения цены от средней (на разных таймфреймах ) на определенное расстояние, описать что то вроде консолидации и после этого входить в обратную сторону — конр-тренд. 
В итоге я понял, что консолидацию не так-то просто описать. Но зато научился использовать константы в коде, и рисовать канал от средней.
Попрактиковался с разными индикаторами, пытался понять принципы построения их с помощью кода. Мне кажется рынок двигается как попало…
 

-3,1%. С утра вроде выбирал правильные движения. 2 раза пытаясь удержать позицию, дльше обычного в итоге был убыток. Потом еще два раза без убыток. В итоге зашел на все плечи — и убыток. 
Вечером та же история только еще хотелось по быстрее перекрыть утренний убыток. 
Не понятно для меня на графике вырос Открытый интерес в 16:38 объёмов не было, таблице всех сделок такого кол-ва то же нет. Видимо сделка прошла наличными. )

Ошибки: мани менеджмент, риск менеджмент, открывал позиции против тренда.

Много времени провел за тестированием  ФьючерсаРТС, по некоторым разворотным паттернам японских свечей. Оказалось, что ни один в чистом виде не принесет прибыли на таймреймах от 1 до 60 мин за год. Есть вариант ставить стоп в 3 раза больше чем профит, тогда будет небольшой плюс (без плечей). Без фильтров бесполезно ориентироваться на паттерны. Обратные сигналы иной раз дают больше прибыли. Пробовал различные вариации, но пока не нашел интересного паттерна. 
 

 

 

Подробности о этом семинаре: http://master.plan.ru/seminar11.htm
Полная видеозапись семинара: http://master.plan.ru/seminar11-video.htm

В наше «неспокойное» (в плане волатильности денежного рынка) время приходится достаточно серьезно подходить к вопросу управления процентным риском портфеля. Особенно это касается денежной ликвидности на промежутке овернайт и более длинного промежутка. Также серьезный вопрос по риску/доходности облигационного портфеля. В частности, важно правильно оценивать портфель ОФЗ (под эти бумаги можно привлекать дешевые деньги) его структуру и риски.

Для того, чтобы управление было более точным и предсказуемым обратимся к срочной секции Московской Биржи, где можно найти инструменты хеджирования процентного риска – как короткого, так и длинного.

Итак, что же есть у Биржи для управления процентным риском на коротком и длинном участках кривой доходности?

Короткий участок – фьючерсы на процентные ставки:

• Фьючерс на ставку 3-хмесячного кредита MosPrime
• Фьючерс на среднюю ставку межбанковского однодневного кредита RUONIA

( Читать дальше )

Перенос позиции закончился убытком в 7 % к счету. 3% по Нефти, 3% по СИ, 1% по РИ. Хотя мог зафиксировать убыток на 3,5 %  после открытия. Далее были пробиты масимум по нефти 24.01. и минимум по СИ 24.01. где стояли стопы. В голове, после переноса через ночь и постановки стопов на уровне 7% убытка,  я уже согласился на такой убыток. 
После выноса стопов открыл еще позицию по СИ -пять лонг, итог -0,75 %. Закрыл терминал и пошел изучать програмирование.
Надеюсь МТС или роботы подлечат мою дисциплину и азартность.
В неделю редко делаю 5%, а за день за то теряю по 7%. Вот это риск менеджмент и ММ в одном. Мне видимо на форекс прямая дорога)
Хуже всего, что это уже не в первый раз. Такое случается после того когда я получаю убыток в одной сделке и 100% начинается когда в следущей сделке тоже убыток… Обычно  после этого начинаю рисковать, и как правило это заканчивается либо стоп торгами по ММ. Либо превышение дневного лимита раза в три. 
Ошибки: Перенос убытка через ночь, нарушение дисциплины, нарушение ММ и РМ.

Это перепост. Увидел статью где-то год назад в одном журнале, тот в свою очередь перепостил запись Барановского Дмитрия с другого сайта. Но идея настолько свежо изложена, и мысль настолько здравая, что хочется всё же разбавить перепостом свой блог, хорошим и качественным перепостом.

Ключевая идея — она составляет колоссальный разрыв между 95% трейдерами и остальными 5%. Это именно то, что позволяет мне делать деньги — и ничто другое.

Опять вернемся к той формуле: ПРОФИТ=А*В-С*D

где:

А-средняя прибыль в сделке
В — количество прибыльных сделок
С — средний убыток в сделке
D — количество убыточных сделок

Как нам увеличить профит?

Чайники сливают свой профит в букве С  — потому что не ставят стопы. Всегда нужно ставить защиту и сделать средний убыток как можно меньше.
95% трейдеров пытаются заработать в букве B. Как? Пытаются делать прогнозы, используют тот же теханализ, фигуры и т.п. — в общем все, что может подсказать направление рынка. Но рынок чрезвычайно сложная штука для предсказаний, поэтому сделать профит в букве 

( Читать дальше )

Надеюсь, что Вы помните градацию по рискам в инструментах управления ликвидностью?!
Напомню (от низкого к высокому): своп; РЕПО; МБК.
Своп – деньги/деньги; РЕПО – бумаги/деньги; МБК – непокрытый кредит.
 
Не смотря на то, что РЕПО здесь в «центре» — риски, безусловно, тоже есть и их нужно понимать.
 
При операциях РЕПО возникают следующие виды рисков:
 
Кредитные  — риски потерь из-за неисполнения контрагентом обязательств в соответствии с условиями договора.
Варианты кредитного риска: на контрагента (+ на 3-ю сторону – инфраструктурную); на эмитента.
Кредитные риски по операции РЕПО относятся ко всем составляющим ее обязательствам – по 1 и 2 частям РЕПО, а также переоценке. Здесь наиболее существенны риски по 2-й части.
 
Рыночные – ценовые (фондовые) риски. Риск потерь, связанных с изменением ситуации на рынке ценных бумаг. Первоначальный Покупатель несет ценовые риски по купленным по операции РЕПО ценным бумагам, опосредованные кредитным риском на Первоначального Продавца. С другой стороны – реализация ценовых рисков влияет на степень обеспеченности кредитных рисков.


( Читать дальше )

Хотел поделиться своим небольшим опытом, с теми кто только начинает свой длинный путь на рынке может и короткий(если подходить к делу без головы).И так начнем…
Как я пришел в трейдинг? да так же наверное как и большинство, это была форекс реклама, где красочно рассказывали, как легко делать деньги на бирже…было у меня немного лишних денег которые нежалко было потерять… приехал в офис компании, немного поговорил с менеджером, который мне рассказывал какая у них крутая компания, привел мне статистику, что только 20% клиентов работают в минус, некоторые сомнения были развеяны и я открыл счет. А при открытии счета прилогалось недельное обучение.после недели обучения, где мне рассказывали о стохастиках, макди и т.п., немного о риск менеджменте и немного о торговых системах, прочитав еще несколько книг я подумал, что о рынке я теперь знаю все, и быстренько слил свой депозит)) какой это был бред я только сейчас понимаю, после года работы.трейдинг-это постоянное обучение независимо кто вы профи или новичок.


( Читать дальше )

Все мои системы имеют условие на выход. И вот я, проверяя гипотезу, что любую систему можно сделать прибыльно правильным Риск-менеджментом, я решил прикрутить Тейк-профит и соотношение 1 к 3. Получилось хуже. У всех систем. Логика победила математику. А у вас?

Недавно проходил семинар организованный НФА и ФинУниверситетом (тезисы тут — http://smart-lab.ru/blog/mytrading/89161.php) по новым продуктам на рынке РЕПО.

После публикации ко мне многие обратились с вопросами где можно посмотреть более полную информацию о РЕПО с ЦК и о рисках (были интересны методики расчета).

Сегодня управляющий директор по денежному рынку ОАО ММВБ-РТС Игорь Марич прислал 2 основные ссылки:

• Полную информацию по «продукту» РЕПО с ЦК можно посмотреть по адресу — http://rts.micex.ru/s665
• Информацию по методикам разместили на сайте НКЦ — http://www.nkcbank.ru/viewCatalog.do;jsessionid=31297D0E45AB392E689AC85621473101?menuKey=128 

Чтобы было «проще» с поиском я выделю основные ссылки по «методикам»:

( Читать дальше )