Риск менеджмент

      Начать хочу с одного очень «бородатого» анекдота.
В институте идет лекция по психологии. Профессор у кафедры вещает:
-есть три стадии раздражения. Первая. Человек спокоен и адекватно реагирует на раздражения. Вторая. Человек раздражен, но сдерживает себя. Третья. Реакция человека на раздражения бурная, неадекватная…
С последнего ряда студент перебивает профессора:
— господин профессор, я знаю четвертую стадию раздражения!
— вот как?! Ну – ка, удивите старого профессора.
— а я вам лучше продемонстрирую.
Студент набирает навскидку номер телефона и просит позвать к телефону Васю. Вся аудитория по громкой связи слышит вежливый ответ, что ошиблись номером. Студент кладет трубку, и повторно набирает этот же номер с той же самой просьбой. Человек, на том конце провода, в явном раздражении отвечает, что здесь такого нет. На третий звонок с просьбой пригласить к телефону Васю, из трубки доносится сплошной мат. Вот это три стадии раздражения о которых говорили вы, господин профессор. А вот и четвертая! Студент набирает тот же номер телефона и говорит:
— алло! Здравствуйте. Я – Вася. Мне никто не звонил?
       К чему это я? Всегда есть что-то, чего не знают или не учитывают даже самые умные профессора.
       Знаете, есть две категории водителей. Одна (немногочисленная) часть поступает в машиностроительный институт. За пять лет они не только учатся водить автомобиль, но и изучают все его внутренности. Порой даже под микроскопом. В итоге такой специалист точно знает какие сплавы используют для поршневой группы, как устроена коробка передач, как влияет качество топлива на мощность двигателя. Но если задача заключается только в том, чтобы из пункта А попасть в пункт В, то вся эта информация никакой практической пользы не имеет. Более того, если дорога будет сложной, или придется ехать на время, то, скорее всего, выиграет тот парень, который 5 лет крутил баранку, а не изучал устройство автомобиля. ПРАКТИКА. Вот ключевое условие успеха. И, если автомобиль вдруг занесло на опасном участке, то спасает только опыт, доведенный до автоматизма. И если в этот момент начать рассуждать, как влияет качество резины на сцепление с дорогой, или о том, что лучше: передний привод, задний или вообще полноприводная, то рассуждения могут закончиться полетом в никуда. Трейдеры тоже, бывало, летали с какого-то этажа и до тротуара.
        Подведу итог. Чтобы зарабатывать на бирже совсем необязательно пять лет изучать всю подноготную экономики. Для этого достаточно освоить систему управления, и понимать, как нужно действовать в определенных ситуациях. В автомобиле к системе управления относятся газ, тормоз, руль. В трейдинге система управления это риск-менеджмент и мани-менеджмент. Достаточно научиться управлять двумя этими составляющими, и вероятность того, что вы вылетите с трассы (обнулите депо) снизится в десятки раз.
       PS. Василий, прошу прощения за плагиат в названии топика. И еще. Не заморачивайся, не пытайся «объять необъятное». Прочти еще раз «черного лебедя». Там Талеб, приводит пример, как полтора десятка аналитиков больше полугода мотались по всему «шарику» консультировались, обсуждали и составляли прогноз развития компании на пятилетку. Спустя полгода, после принятия плана развития на пятилетку, перестал существовать Советский Союз, и все их планы пошли коту под хвост.
Не парься. Просто зарабатывай деньги.

добрый день.в связи с тем, что наша команда переехала в новый офис, а в старом офисе теперь сидят наши друзья( частные трейдеры), осталось еще три свободных места. 
кто хочет поработать летом  в команде на рынках америки, под жестким риск-менеджментом  звоните 8 953 005 20 40. пишите vladfa@yandex.ru
 
вариантов несколько, но прежде всего это ваша адекватность и желание. 
 
офис профессионально укомплектован:
два+1 канал интернета, ибп на офис, кондиционер, бесплатная парковка, шаговая доступность от метро, круглосуточный доступ, мощные рабочие станции ( 2- 3 монитора), собственная система риск-менеджмента и анализа эффективности торговли, доступ к нашим сделкам и тп.

Правила торговли
1) Отношение риска к прибыли минимум 1/2, нормально от 1/3
2) Риск в 1-ой сделке — максимум 2% от депозита, нормально – 0,5 — 1%
3) Всегда выставлять ограничение убытков! (S/L)


( Читать дальше )

Мы торгуем вероятности - нельзя себя винить в том, что мной была допущена ошибка из-за неправильной оценки ситуации на рынке. У меня есть стратегия которую я использую, и единственное что меня спасает от больших потерь - это мой риск менеджмент.

ну хочется понять только у меня таки проблемы ?

                          
Дисциплина в торговле имеет определяющее значение. Я бы даже сказал, что если у вас есть торговая стратегия, которая действительно работает, и ее эффективность проверена и доказана временем, но у вас не хватает дисциплины исполнить правила этой стратегии- то об успешной торговле на рынке можно забыть!  Лично у меня были достаточно большие проблемы с дисциплиной. Очень сложно здраво рассуждать, когда на балансе минус. Сразу же хочется отыграть свои деньги. Вот тут и кроется огромная опасность. Вся торговая стратегия с правилами ломается, а остается только огромное желание открыть сделку.
Есть достаточно интересная методика для того, чтобы развить вашу дисциплину. Различные вариации данной методики можно найти в разных программах по риск-менеджменту.
Вот одна из них (методика разбита на этапы. Успешно пройдя один этап трейдер переходит на следующий):


( Читать дальше )

Постараюсь на этот раз попроще и поактуальней. Поговорим о критерии Келли, мат.ожидании, поиске алгоритмов и бэктестинге — о том, где зарыты деньги на рынке))

Думаю будет интересно и полезно для других....
 
 
1)Максимально месячный убыток должен не превышать 8%.Вслучае превышения риска в 8% стоп торговля до конца месяца.
2)Максимально недельный убыток должен не превышать 4%
3)Максимально убыточных позиций в день 3, после чего стоп торговля. 
4)Сохранение прибыли. После входа обязательно грамотно сопровождать позицию и передвигать стоп в безубыточную зону.
5)В каждой сделке риск должен не превышать 1%-2%.Если риск выходит больше отказаться от сделки.
6)Соотношение прибыли к убыткам 1-2 и 1-3.Если отношение потенциального риска к потенциальной прибыли больше чем 1 к 3 в такую сделку входить не рекомендуется.
7)Торговать только от стопа.Если не видно куда ставить стоп в сделку не входить...

Беседовал недавно с одним трейдером. Он начал торговать аккурат в начале прошлого года с депо 50 000 руб. К сегодняшнему моменту у него около 70 000 стало.

Торгует одним лотом РИ, при этом говорит, что перейдет на 2 лота, только когда у него на счету будет 100 000. Для диверсификации своего депо еще торгует двумя лотами золота. Кто-то скажет — «чувак! какая дивесификация с твоим депо?», а сам про себя думая — «вот будет у меня лям, вот тогда я часть туда закину, часть сюда».

А время идет, и что-то мне подсказывает, что у этого «чувака» с 50 тыс. начального капитала гораздо больше шансов прийти к ляму, ибо он любит свое депо и уважает его и относится к нему так же, как будь оно большим.

В предыдущих частях я рассматривал различные методы управления капиталом. Началось всё с того, что я решил сравнить вариант без реинвестирования, с обычным реинвестированием и с реинвестированием, которое можно охарактеризовать выражением «ни шагу назад» (при росте эквити объем в сделке повышается, а при дроудаунах он остается на прежнем, максимальном уровне). Результат оказался предсказуемым — чем агрессивнее стратегия управления капиталом, тем больше просадка, тем более впечатляющие результаты. 
Во второй части я проверил эти же методы на графике реальной системы, добавив также 3 новых метода управления капиталом.
Так называемый «адаптивный» метод управления капиталом и привлек моё внимание.
Смысл в том, что имея на руках торговую систему и зная её показатели %profitable, можно обратиться к теории вероятностей и применить Формулу Бернулли, чтобы выяснить, какова вероятность развития того или иного сценария. Дальше при увеличении доли прибыльных сделок в последних n сделках (я использовал разные, на графиках ниже = 25), вероятность появление ещё одной прибыльной сделки снижается, точно также и в обратную сторону: при угадайке системы 65% вероятность из 25 сделок получить 9 прибыльных и 16 убыточных = около 0,4%, в то время как получить развитие идеального сценария из 16 прибыльных и 9 убыточных равняется 16%. 

( Читать дальше )