Рольф

Группа компаний «Ключавто» покупает 100% акций АО «Рольф», о чем сегодня стороны подписали юридически обязывающие документы.

Закрытие сделки ожидается в первом квартале 2022 года.

«Альфа-банк выступил эксклюзивным финансовым консультантом ГК „Ключавто“ по приобретению 100% акций АО „Рольф“. Банк также заключил с компанией соглашение о предоставлении долгосрочного кредита для финансирования сделки и рефинансирования части текущих финансовых обязательства объединенной компании

Группа компаний „Ключавто“ приобретает 100% акций „Рольфа“ (fomag.ru)

АО «РОЛЬФ» — рсбу/ мсфо
Номинал 10 руб
660 774 808 обыкновенных акций
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=37542&type=1

Общий долг на 31.12.2018г: 29,496 млрд руб/ мсфо 43,969 млрд руб
Общий долг на 31.12.2019г: 36,368 млрд руб/ мсфо 47,420 млрд руб
Общий долг на 31.12.2020г: 32,013 млрд руб/ мсфо 39,966 млрд руб
Общий долг на 30.06.2021г: 35,445 млрд руб/ мсфо 44,397 млрд руб
Общий долг на 30.09.2021г: 32,973 млрд руб

Выручка 2018г: 153,662 млрд руб/ мсфо 229,668 млрд руб
Выручка 1 кв 2019г: 34,835 млрд руб
Выручка 6 мес 2019г: 76,929 млрд руб/ мсфо 114,081 млрд руб
Выручка 9 мес 2019г: 116,185 млрд руб
Выручка 2019г: 162,301 млрд руб/ мсфо 237,543 млрд руб
Выручка 1 кв 2020г: 36,939 млрд руб
Выручка 6 мес 2020г: 61,370 млрд руб/ мсфо 90,347 млрд руб
Выручка 9 мес 2020г: 111,207 млрд руб
Выручка 2020г: 168,074 млрд руб/ мсфо 246,198 млрд руб
Выручка 1 кв 2021г: 51,183 млрд руб
Выручка 6 мес 2021г: 114,624 млрд руб/ мсфо 166,914 млрд руб
Выручка 9 мес 2021г: 180,747 млрд руб

Прибыль 2017г: 4,759 млрд руб/ Прибыль мсфо 3,771 млрд руб

РОЛЬФ — рсбу/ мсфо
Общий долг на 31.12.2017г: 28,878 млрд руб/ мсфо 41,546 млрд руб
Общий долг на 31.12.2018г: 29,496 млрд руб/ мсфо 43,969 млрд руб
Общий долг на 31.12.2019г: 35,990 млрд руб/ мсфо 47,420 млрд руб

Выручка 2017г: 121,519 млрд руб/ мсфо 180,153 млрд руб
Выручка 1 кв 2018г: 31,225 млрд руб
Выручка 6 мес 2018г: 67,811 млрд руб/ мсфо 101,908 млрд руб
Выручка 9 мес 2018г: 106,723 млрд руб
Выручка 2018г: 153,662 млрд руб/ мсфо 229,668 млрд руб
Выручка 1 кв 2019г: 34,835 млрд руб
Выручка 6 мес 2019г: 76,929 млрд руб/ мсфо 114,081 млрд руб
Выручка 9 мес 2019г: 116,185 млрд руб
Выручка 2019г: 162,301 млрд руб/ мсфо 237,543 млрд руб

Прибыль 2017г: 4,759 млрд руб/ Прибыль мсфо 3,771 млрд руб
Прибыль 1 кв 2018г: 448,63 млн руб
Прибыль 6 мес 2018г: 1,695 млрд руб/ Прибыль мсфо 2,581 млрд руб
Прибыль 9 мес 2018г: 3,256 млрд руб
Прибыль 2018г: 5,493 млрд руб/ Прибыль мсфо 6,256 млрд руб
Прибыль 1 кв 2019г: 623,64 млн руб
Прибыль 6 мес 2019г: 2,857 млрд руб/ Прибыль мсфо 576,09 млн руб
Прибыль 9 мес 2019г: 3,129 млрд руб
Прибыль 2019г: 1,208 млрд руб/ Прибыль мсфо 876,37 млн руб
www.rolf.ru/to_investors/

• «Легенда» зафиксировала ставку квартальных купонов на уровне 11% годовых на весь срок обращения нового выпуска. Ожидаемая дата начала размещения — 3 марта
• «Рольф» завершил размещение выпуска двухлетних облигаций серии 001Р-02 объемом 4,5 млрд рублей. На 10 самых крупных сделок пришлось 28,8% от размещенного объема. Ставка купона установлена в размере 9% годовых на весь срок обращения, купоны квартальные
• МФК «Быстроденьги» сообщила о принятом решении о реорганизации в компании в форме присоединения к ней дочернего ООО Микрокредитная компания «БДК»
• «Аптечная сеть 36,6» сообщила, что компания Tacticum Investments S.A. зарегистрированная в Люксембурге, сократила долю участия в Аптечной сети 36,6″ с 15,02% до 0,93%

Подробнее об эмитентах и событиях на boomin.ru

• «Дэни колл» приобрел в рамках второй оферты 100 тыс. облигаций серии БО-01 по цене 100% от номинала. К приобретению инвесторами было предложено 537 082 облигации. Агентом по приобретению выступила инвестиционная компания, принадлежащая самому эмитенту, — «Стрим». Следующая оферта предстоит эмитенту 20 марта, в апреле — запланирована четвертая оферта.
• «Аптечная сеть 36,6» провела собрание совета директоров, повесткой дня на котором стали вопросы утверждение Программы биржевых облигаций и утверждение Проспекта ценных бумаг
• Московская биржа зарегистрировала двухлетние облигации «Рольф» серии 001Р-02 объемом 4,5 млрд рублей. Бумаги включены в третий уровень котировального списка, присвоенный идентификационный номер — 4B02-02-00406-R-001P
• «Брусника» сообщила о прекращении контроля над еще одной дочерней организацией — ООО «Брусника. Управление домами Екатеринбург»

• Московская биржа зарегистрировала облигации серии БО-П07 «Ломбард «Мастер» объемом 100 млн рублей. Бумаги включены в третий уровень котировального списка и в сектор компаний повышенного инвестиционного риска
• «Рольф» установил ставку купона двухлетнего выпуска облигации серии 001Р-02 объемом 4,5 млрд рублей на уровне 9% годовых, купоны квартальные. Срок начала размещения — конец февраля
• НПП «Моторные технологии» сообщило о появлении у компании ноу-хау. Балансовая стоимость секрета производства определена в размере 200 млн рублей
• «СуперОкс» сообщило о направлении собственных средств компании в размере 20 млн рублей на реализацию инновационного проекта, связанного с высокотемпературными сверхпроводниками (ВТСП). Проект проводится при участии государственного Фонда содействия инновациям
• «Кузина» сообщило о возникновении у держателей облигаций права требовать досрочного погашения: опубликовано уведомление о начале реорганизации в форме присоединения ООО «Кузина рост» к эмитенту

Коллеги из Invest Heroes предложили индивидуальным инвесторам поучаствовать в очередном выходе на долговой рынок капитала компании Рольф(https://t.me/InvestHeroes/2030). Меня эта история заинтересовала. Нужно вкладывать свежую порцию денег на ИИСе. А Рольф тут как тут, предлагает хорошую инвестиционную возможность. Срок обращения всего 2 года (Дюрация около 1.84х года). Индикативный диапазон купонной ставки – 9.25%-9.50%.

Понятно, что Рольф крупнейший автодилер России и главный бенефициар консолидации рынка, но будь все так просто, ставка не была бы такой высокой. Надо понимать, что автодилерский бизнес в современной России – очень жесткая штука. Интересный факт – он убыточен уже на уровне валовой маржи. То есть дилеры покупают машины у производителей дороже, чем продают. Рольф – не исключение. Например, компания за 2018 год продала автомобилей на 190 млрд руб., а потратила на их закупку 195 млрд руб. В прибыль деятельность Рольфа выводят ретро-бонусы от производителей за объемы продаж и сопутствующие услуги (сервисное обслуживание, продажа страховок и автокредитов). В итоге, бизнес крайне низко-маржинален. В 2019 компания прогнозирует рентабельность по EBITDA 3.9%. Даже небольшой провал в продажах приведет к коллапсу.