РоссиЯ

Вы можете удивиться, но я очень люблю такие дни на рынке как сегодня. 

1️⃣ Значительно быстрее сдуваются компании, акции которых росли БЕЗ сильных фундаментальных причин (Газпром, ВТБ, Система, Ростелеком, Позитив, Мечел, даже металлурги – ММК и Северсталь, не их время пока, движение в этих бумагах закономерно). 

Моя радость выглядит так 

2️⃣ В такие дни я, чаще всего, бью индекс Мосбиржи полной доходности. Сильные бумаги инвесторы продают менее охотно. 

Индексное инвестирование — это возможность получить средний результат при минимуме усилий. 

Я стремлюсь за счет выбора лучших активов и более активного управления опередить средний результат и принести себе и вам — тем, кто подписан на мои стратегии, дополнительный доход. 

❗️Индекс приносит 15% в год, моя цель — опережать его на 15% и делать 30% доходности. 

И для меня не имеет значения, падает рынок или растет, мне важно — чтобы мой портфель рос быстрее рынка, а падал медленее. Если я буду опережать рынок на 15 пп., долгосрочно свои 30% годовых получу. 

Южнокорейские компании начинают ускоренно продумывать технико-экономические обоснования для возвращения на российский рынок. Samsung и LG Electronics уже предпринимают первые шаги по возобновлению своей деятельности в России, сообщает The Korea Times.

LG частично возобновила работу на своем заводе в Москве, производя электронные приборы. Генеральный директор компании Чо Джу-Ван отметил, что, несмотря на осторожность в связи с продолжающимся конфликтом на Украине, LG внимательно следит за ситуацией и готова возобновить полную работу после снятия санкций.

Samsung Electronics, приостановившая производство на своем заводе в Калуге в 2022 году, увеличила маркетинговые расходы в России на 30% в первые два месяца 2025 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Внимание также привлекает компания HD Hyundai Electric, которая примет участие в выставке «Электро-2025» в апреле с целью использования высокого спроса на восстановление энергетической инфраструктуры России.

Власти Казахстана в сотрудничестве с Россией и Китаем рассматривают возможность создания крупного логистического хаба в Восточно-Казахстанской области, с учетом строительства нового аэропорта рядом с городом Зайсан. Министр транспорта Казахстана Марат Карабаев отметил, что создание воздушной гавани обеспечит дополнительные возможности для развития логистического потенциала страны. Аэропорт будет оснащен взлетно-посадочной полосой длиной 2,2 тыс. метров и аэровокзалом, способным обслуживать до 150 пассажиров в час. Предполагается, что Зайсан станет важным узлом для развития приграничного туризма и улучшения торговых связей.

В рамках проекта также планируется строительство речного порта в поселке Тугыл с объемом перевозок в 2 млн тонн, с возможностью увеличения до 10 млн тонн. Кроме того, будет создан железнодорожный пункт перехода, соединяющий порт с железной дорогой, что позволит создать мультимодальный маршрут Китай — Казахстан — Россия с выходом на Обь и Северное море.

Планируется открытие международных рейсов в Китай, а также внутренних маршрутов в Астану, Алматы и Усть-Каменогорск, что обеспечит стабильную связь между крупнейшими городами Казахстана.

Экономика России и государственные финансы «находятся в удовлетворительном состоянии», заявил президент Владимир Путин. По его словам, несмотря на эту стабильность, «денег всегда не хватает» в любые времена.

Господин Путин сказал, что Россия занимает четвертое место в мире «по объему экономики, по паритету покупательной способности». «Все стабильно — и в сфере государственных финансов, и в сфере экономики в целом. Но всегда денег не хватает… Я не помню за все годы своей работы, чтобы кто-то говорил из тех, кто руководит финансами и экономикой, что «все, не знаем, куда деньги девать» — такого не бывает»,— заверил президент на встрече с моряками АПЛ «Архангельск».

26 марта премьер-министр Михаил Мишустин, выступая в Госдуме с отчетом о работе правительства, заявил, что темпы роста российской экономики в шесть раз превышают европейские. По его словам, в 2024 году ВВП России вырос на 4,1%, впервые преодолев отметку в 200 трлн руб. За два с половиной месяца курсы ведущих мировых валют в России снизились на 14–25%.

❗️Обещал вам комментарий по Русагро, обновляю модель, поэтому подробный пост выйдет через некоторое время тут: t.me/Vlad_pro_dengi

Но пока — первичный вывод, НЕ интересно. 

Сейчас Русагро оценивается в 5 P/E, при этом есть риски снижения выручки и прибыли в случае отмены M&A сделок компании. И это я не говорю про риски для миноритариев в случае смены основного акционера. 

Дисконт должен быть сильно больше, чтобы принимать на себя текущие риски.

«Оба лидера, вероятно, по-прежнему считают, что риски более продолжительной войны меньше, чем риски неудовлетворительного урегулирования», — говорится в ежегодной оценке угроз, опубликованной 25 марта 18 американскими разведывательными агентствами.

Акции JetLend за день потеряли 15% от цены IPO.

Стабилизационного пакета в 125 млн рублей хватило на 1 день. 

Надеюсь, что никто из вас в этом не участвовал, предупреждал вас тут: t.me/Vlad_pro_dengi/1551

P.S. Приложил вам картинкой отчет компании за 9 мес. 2024 года, чтобы вы понимали, ЧТО было оценено в 6 млрд руб.


Подпишитесь на мой канал, чтобы читать качественную аналитику по российскому рынку!

Пропустил интересную новость из мира нашей фармы:

Объявлены некоторые результаты КИ первого отечественного CAR-T-препарата 

Чем эта новость интересна и значима? Давайте разберемся!

Что такое CAR-T терапия?
CAR-T (Chimeric Antigen Receptor T-cell) терапия — это инновационный метод лечения онкологических заболеваний, основанный на использовании собственных иммунных клеток пациента. Этот подход относится к направлению иммунотерапии и уже показал впечатляющие результаты в борьбе с некоторыми видами рака, особенно при лейкозах и лимфомах. Тут следует добавить, что его пытаются применять не только для онкологии, но и для аутоиммунных заболевай, пока идут исследования. Также разрабатывается терапия, когда можно будет использовать Т-лимфоциты от другого донора, но пака тоже в стадии разработки. Еще одно направление развития – создание «готовых универсальных» CAR-T клеточных препаратов.

Впервые такая терапия была одобрена FDA в 30 августа 2017 года, это был препарат компании Novartis – Kymriah. С тех пор на рынок вывели или собираются выводить препараты пару десятком компаний. На сегодня объем рынка CAR-T терапии оценивается примерно в 5 млрд. долларов с перспективой роста 17-18% в год, то есть в разы быстрее рынка фармы в целом.