Ростелеком

Совместное предприятие ВТБ и Ростелекома — «Платформа больших данных» (создано в марте 2020 года) — утвердило стратегию развития до 2025 года.
К 2025 году «Платформа больших данных» планирует занять более 10% целевого рынка продуктов Big Data в России

Зампред правления ВТБ Вадим Кулик считает, что в 2025 году объем целевого для компании рынка продуктов Big Data в России составит 34 миллиарда рублей.
Планируется, что в отдельных сегментах рынка доля СП будет значительно выше 10%, например, в дистанционной оценке имущества компания рассчитывает занять более 40% рынка.

СП планирует в текущем году запустить более 30 пилотных проектов с потенциальными клиентами, а также вывести на рынок платформы обмена Big Data, сервисы дистанционной оценки имущества, прогноза спроса и сервисы доступа к облачной Big Data инфраструктуре.

источник

Друзья, всем привет!

Пришло время обновить мои таблички, потому что я давно их не обновляла — сделок было мало и как следствие среднегодовая доходность просела.

 

Кто со мной давно помнит, что я отмечала выход на среднегодовую доходность 35%

В конце будет график стоимости портфеля за все время! Выглядит она для многих достаточно скромно, но в итоге процент за год набегает хороший. Среднегодовая доходность на текущий момент с учетом всех комиссий, налогов, дивидендов и простоя кэша у меня составляет 30,94%

Первая табличка. Она содержит информацию об акциях, которые в моем портфеле сейчас.

Есть строчка — Свободно — это свободный кэш в портфеле.

( Читать дальше )

🧮 Ростелеком отчитался по МСФО за 2020 год:



«Компания продемонстрировала уверенный рост основных финансовых показателей и перевыполнила прогноз намеченных на 2020 год целей, сумев справиться с глобальными вызовами.

Несмотря на постоянно меняющиеся условия, мы смогли быстро перестроиться: удержали лидерскую позицию компании на рынке и достигли отличных финансовых результатов. Несмотря на сохранение неопределенности в отношении дальнейшей динамики макроэкономических показателей, итоги работы в 2020 году позволяют нам рассчитывать на продолжение роста бизнеса в 2021 году», — приводятся слова топ-менеджеров Ростелекома в опубликованном пресс-релизе.

✔️ Цифровая трансформация компании идёт полным ходом: спектр передовых цифровых услуг и направлений последовательно расширяется, прибавляя впечатляющими темпами и уже сейчас принося десятки миллиардов рублей доходов, а такие направления как кибербезопасность и вовсе с каждым годом кратно увеличиваются в размерах. По итогам 2020 года выручка от цифровых сервисов увеличилась сразу на 59%, а доля этого сегмента в структуре доходов компании выросла с 10,2% до 14,1%.

( Читать дальше )

«Ростелеком» вчера сообщил финансовые результаты за 4К20 – выручка превзошла консенсус-прогноз на 5%, но EBITDA оказалась на 2% ниже ее. Доля выручки цифровых сервисов выросла в совокупной выручке компании на фоне продолжающихся инициатив компании в рамках стратегии цифровой трансформации. Tele2 Россия продолжает демонстрировать сильный рост выручки на 15% г/г на фоне высокого спроса на услуги передачи мобильных данных. Прогноз выручки и капиталовложений предусматривает более агрессивную траекторию роста компании в 2021 г. против текущего консенсус-прогноза рынка.

Дивиденд на акцию за 2020 г. составит 5,0 руб. (не изменившись г/г), что немного ниже ожиданий рынка, но устойчивая дивидендная доходность на уровне 5% подтверждает статус акций как защитного актива. В целом, мы не ожидаем сильной реакции рынка на отчетность за 4К20. Следующий катализатор ожидается в апреле, когда компания планирует представить обновленную стратегию.

Курбатова Анна
«Альфа-Банк»

Выручка превзошла, а EBITDA оказалась ниже консенсус-прогноза: Рост выручки компании ускорился до 22,7% г/г в 4К20 (с 12,8% в 3К20), опередив оценку рынка на 5%. Это главным образом вызвано разовой выручкой в связи с контрактом с Росстатом. EBITDA составила 44,5 млрд руб., оказавшись на 2,3% ниже ожиданий при рентабельности на уровне 27,3% (-3,3 п. п. г/г). Чистый убыток за период составил 2,1 млрд руб. (против убытка на уровне 0,8 млрд руб. в 4К19).

( Читать дальше )

Ростелеком представил финансовые результаты за 4К20 

Выручка компании за отчетный период составила 163 млрд руб. (+23% г/г), что на 5.3% выше консенсус-прогноза. Основными драйверами роста стали мобильный бизнес (+15%) и сегмент цифровых услуг (+53%), а также прочие доходы (+142%), главным образом от проекта переписи населения, который реализует Росстат. Показатель OIBDA достиг 44.5 млрд руб. (+10% г/г), что на 2.4% ниже консенсус-прогноза, при этом рентабельность OIBDA снизилась до 27.3% по сравнению с 30.6% в 4К19 и 39.8% в 3К20. Сдерживающее влияние на показатель оказал проект переписи населения и такие статьи операционных расходов, как расходы на персонал (+16% г/г), D &A и обесценение (+18%), а также расходы на оплату услуг операторов связи (+17%). Свободный денежный поток (FCF) за 12M20 составил 22.7 млрд руб. против 30.3 млрд руб. (-25% г/г). В 2021 Ростелеком прогнозирует увеличение выручки и OIBDA не менее, чем на 5% до 574.2 млрд руб. и 203.8 млрд руб. соответственно против оценок Bloomberg на уровне 563 млрд руб. и 207.3 млрд руб. соответственно. Капзатраты без учета участия в госпрограммах планируются на уровне примерно 110-115 млрд руб. (от +2.7% до +7.4% г/г).

Мы оцениваем результаты нейтрально. Выручка компании превысила прогнозный уровень, в то время как показатель OIBDA оказался ниже ожиданий. Руководство компании намерено рекомендовать выплату дивидендов за 2020 из расчета 5 руб. на акцию (с доходностью 4.7%). В обновленной стратегии, публикация которой ожидается в апреле, мы уделим особое внимание подробностям по развитию цифрового бизнеса.

Атон

Обзор рынка 10 марта 2021г. Какие акции хорошо будут бенефециарами продуктовой инфляции в России и Америке. Обзор вчерашнего выноса по технологическим компаниям США. Разбор отчета Ростелекома и ТМК. Доллар рубль — прогноз.

Выручка увеличилась на 15% YoY, драйвером роста стали сегмент мобильной связи, цифровые и облачные услуги. Трафик в мобильных сетях РТ, Tele2 и партнеров по итогам 4 квартала вырос на 48% при почти той же клиентской базе. В сегменте фиксированной связи заметных изменений не произошло.

Рентабельность OIBDA составила 35,5%, что близко к уровню прошлого года. Отсутствие опережающего роста выручки к затратам объясняется во многом, спецификой бизнеса (расходы масштабируются так же, как и доходы) и общей инфляцией.

Долговая нагрузка осталась на комфортном уровне, 1,9х чистый долг/OIBDA. Свободный денежный поток составил 22,7 млрд руб., прибыль – 25,3 млрд руб. (+16% YoY). Мы ожидаем, что Ростелеком выплатит 50% прибыли на дивиденд (~3,5 руб. на акцию).

На динамику чистого финансового результата компании в четвертом квартале оказал воздействие ряд разовых факторов, повлиявших на динамику операционных расходов, а также ряд факторов, связанных с активным развитием бизнеса компании. Последнее обстоятельство уже, как представляется, начинает отражаться в динамике выручки Ростелекома. Динамика долгосрочных оценок представляется ключевой для расчетных показателей справедливой стоимости компании, в то время, как риски, связанные со среднесрочными показателями дивидендной доходности этих бумаг уже в существенной мере заложены в их ценах.

Оцениваем результаты позитивно. Однако, рынок отыграл ожидания заранее. Цель на конец года: 120 руб. по обыкновенным и 110 руб. по привилегированным акциям. Значительного роста операционных показателей не прогнозируется. Прогноз выручки и чистой прибыли Ростелекома по итогам 2021 года составляет 604,2 млрд руб. и 34 млрд руб. соответственно. Сама компания ожидает роста бизнеса в пределах 5% (консервативный сценарий). С учетом улучшения статистики выручки при подтверждении данной тенденции среднесрочные прогнозы чистой прибыли, возможно, будут пересмотрены с повышением. Планы Ростелекома выплатить 5 руб. на акцию в виде дивидендов, что несколько выше наших прогнозов. С учетом возможных рыночных ожиданий, не исключаю, что на новости префы кратковременно подскочат на 3-5%. Дивидендная доходность по акциям стала меньше заботить инвесторов после выравнивания налоговой ставки и ее общего снижения. Инфляция – один из драйверов роста тарифов монополий, поэтому инвесторы присматриваются к ним в период роста цен. Но сейчас, на наш взгляд, больше интерес к акциям сырьевых компаний, чем к бумагам телекомов. Акции Ростелекома торговаться наравне с рынком во 2-м квартале.

Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»

презентация

Чистый убыток Ростелекома по РСБУ в 2020 году вырос в 2,8 раза г/г и составил 9,298 миллиарда рублей.

Выручка выросла на 8,9% — до 348,26 миллиарда рублей.
Себестоимость продаж составила 331,58 миллиарда рублей, увеличившись на 9,8% г/г.


отчет

Основные финансовые итоги 12 месяцев 2020 г.

 

• Выручка по сравнению с 2019 г. увеличилась на 15% до 546,9 млрд руб.
• Показатель OIBDA вырос на 14% до 194,1 млрд руб.
• Рентабельность по OIBDA составила 35,5% по сравнению с 35,9% в 2019 г.
• Чистая прибыль выросла на 16% до 25,3 млрд руб.
• Капитальные вложения без учета госпрограмм составили 107,1 млрд руб. (19,6% от выручки) против 105,7 млрд руб. (22,2% от выручки) за 2019 г.
• FCF составил 22,7 млрд руб. против 30,3 млрд руб. за 2019 г.
• Чистый долг увеличился на 9% с начала года и составил 362,2 млрд руб. или 1,9х показателя «чистый долг/OIBDA».

Прогноз:  увеличение консолидированной выручки  и  OIBDA  не менее чем на  5%;
СAPEX  запланирован  в пределах 110 – 115 млрд рублей (без учета реализации госпрограмм)


сообщение